Основные риски инвестирования в российский рынок

1. Самый главный – уход нерезидентов из российских бумаг. На горизонте год два вряд ли будет реализован. Но именно он будет как дамоклов меч висеть над нашим рынком. И заключение мирного договора с Украиной приближает его реализацию
2. Военная экономика – ограничение прибыли частных компаний через регулирование цен, повышение ренты за использование природных ресурсов, НДПИ и иное увеличение налоговой нагрузки. Пока риск не реализуется. Потенциально есть. Предвестник – смена либерального блока в правительстве и ЦБ.
3. Переформатирование рынка сбыта – удастся ли заместить объемы европейского рынка азиатскими и другими. Какой будет дисконт с учетом санкционной политики запада. В настоящее время системы выстраивается. Следим за объемом экспорта и ценами на него.
4. Усиление доли государственного участия в экономике. Примеры выдавливания частного бизнеса имеются (ДВМП, слухи по Лукойлу). Главное, чтобы это не стало тенденцией.
5. Уход частных компаний с фондового рынка или основных якорных акционеров. Пока не имеет массового характера. Но не исключено – в частности примеры Детского мира, потенциально  Энел. Уход Воложа из Яндекса. Держим руку на пульсе.
6. Долговременный отказ от раскрытия финансовых результатов и представления отчетности.  Затрудняет оценку потенциала крупных инвесторов в оценке потенциала компаний и их участия в покупке как отдельных секторов, так и рынка в целом
7. Дивиденды. Риск снижения уровня дивидендных выплат. Денежный поток, направляемый на дивиденды, может быть переориентирован на поддержание компаний и бизнеса. В перспективе реализация этого риска делает вложения в акции менее привлекательным.
8. Неопределенность и риски политического и макроэкономического характера. СВО на Украине. Перестройка мировой политической системы и центров принятия решения. В процессе реализации. Поражение на этом участке делает вложения в российский рынок на среднесрочной перспективе малоперспективными.
9. Рынок  капитала. Сейчас российский рынок отрезан от мирового рынка инвестиций. Перспективы его восстановления имеются – так как нет такого преступления, на который не пошел бы финансовый мир ради прибыли. Так или иначе потоки будут проникать и подпитывать наш рынок.
10. Дефолт по государственным долгам. Риск минимален

t.me/ATOR_INVEST/411

РБК привёл данные исследования «Работа.ру» и «СберСтрахование жизни», только назвал свою статью «Почти 30% россиян сообщили о наличии у них пассивного дохода». Но мне больше нравится наоборот. 71% населения не имеют пассивного дохода даже от банковских вкладов.

Или вот так: «Лишь 6% россиян имеют пассивный доход от инвестиций в ценные бумаги». Это, кстати, вполне бьется с отчётом ЦБ об инвестициях. В РФ всего 8 млн инвесторов с ненулевыми портфелями.

Но также интересно посмотреть, кого вообще больше: инвесторов, вкладчиков или бетонщиков среди тех, кто получает пассивный доход.

( Читать дальше )

Концепции развития до 2030 года — какие шаги приведут к технологическому суверенитету России

Первый вице-премьер Андрей Белоусов на совещании с экспертным сообществом анонсировал утверждение в марте «Концепции технологического развития Российской Федерации до 2030 года». Для создания окончательной версии документа ведутся активные консультации как с бизнесом, так и с научным сообществом.

Целями концепции станут достижение технологического суверенитета, использование технологий для роста экономического и социального благополучия, а также устойчивая работа производственных систем. Власти признают, для выполнения поставленных целей нужно повышать количество и качество специалистов, снижать регуляторные барьеры, помогать развитию не только больших, но и малых предприятий. Только в таком случае начнется массовая локализация производства.

Задачи будут выполнены в том в случае, если удастся совместить развитие как научной сферы, так и коммерческих производств. Чтобы этого достичь, предложены 3 механизма:

( Читать дальше )

Всем привет!

Прогнозы — дело неблагодарное, но навеяно комментариями в духе:

«Сейчас там обрежут дивы, он подешевеет до 5 тыс., я его наберу, пусть в 2023 и 2024 может и не получу дивов практически, зато зафиксирую себе шикарную доходность на будущее».

Господа (и дамы?) — это так не работает. Как минимум по причине, что слишком много «нужных людей» имеет доступ к критически важной информации намного раньше нас.

   

( Читать дальше )

Продолжаю традиционный воскресный мониторинг недвижимости. Сегодня, по данным Домклик, ценники первички и вторички в двадцати самых живых регионах выглядят так:

За 22 дня Января цены первички в двадцати самых живых регионах подросли на +0.6%. Белгородские застройщики продолжают жечь напалмом — накрутили ценники на +20.3%. Но их отчаянный маневр никак не вдохновил на подвиги застройщиков Калининграда. Там ценники сдулись на -10.8%. И еще хотелось бы отметить наглость питерских строителей с их яростными +5.3%. Видимо, там старые дома совсем разваливаются… на радость чиновникам, крышующим застройщиков.

( Читать дальше )

Пенсионный возраст в разных странах, а также планируемые изменения пенсионного возраста в будущем:

Сегодня заканчиваю изучение свежего Сборника Росстата составлением графиков по вкладам и кредитам за 23 года (с 2000 по 2022 год включительно). Вклады посчитаны без счетов до востребования. Смотрим:

На конец 2022 года ипотека составляет примерно половину кредитов. Если текущая динамика сохранится, то где-то через год долги населения превысят сумму вкладов:

( Читать дальше )

До чего дошел прогресс — до невиданных чудес

ChatGPT — продвинутый чат-бот на основе искусственного интеллекта от компании OpenAI, был запущен 30 ноября 2022 года и полностью перевернул наш мир. Всего за пять дней ChatGPT набрал больше 1 млн пользователей, произведя настоящий фурор в IT-сообществе.

ChatGPT – не первая система искусственного интеллекта, которую создало человечество. Но чем же она всех так поразила?

Дело в том, что ChatGPT умеет по запросу генерировать тексты и вести вполне осмысленный диалог. Любой может попросить систему рассказать о какой-то проблеме, и зачастую она справится с этим быстрее человека, изучающего сотни ссылок в браузере. При таком раскладе поисковики становятся не нужны. Кроме того, ChatGPT может с легкостью написать эссе или составить текст для email-рассылки, решить математическую задачу, сочинить песню, и даже помочь программисту создать приложение.

( Читать дальше )

Взял самые доступные для россиян классы активов и посчитал их доходность за 10, 15 и 20 лет.

Для удобства счета сделал условие, что я инвестировал в них 100 рублей.

Доходность активов за 20 лет

Из графика видно, что почти все активы смогли показать положительную реальную доходность.

За исключением депозитов и долларов.

В лидерах роста у нас недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.

 

Доходность активов за 15 лет

( Читать дальше )

⚡️Наличие у MUST статуса резидента «Сколково» позволяет инвесторам воспользоваться программой возмещения до 50% инвестиций. Однако есть расхожее мнение, что условия такого выгодного предложения не могут быть простыми. И это действительно так, но для компании, а не для инвестора.

Инвестору достаточно убедиться в том, что уплаченный им за три последних года НДФЛ соответствует размеру возмещения, которое он хочет получить. А подготовку документов и все коммуникации с фондом возьмёт на себя команда MUST.

💸 Получить возмещение могут и те, кто пока не готов становиться акционером!

Договор конвертируемого займа позволяет зафиксировать цену акций на текущем уровне и получить субсидию фонда, а уже потом решить — становиться акционером или остаться кредитором компании, вернув «Сколково» возмещение.

Предложение ограничено! Но заключить такой договор можно и с MUST. Займы сроком на 12 мес. привлекаем под 20%, на 18 мес — под 22% годовых. Выплата процентов осуществляется в конце срока.

( Читать дальше )