Мои мысли по поводу того, что было в пятницу 4 августа.

Во-первых, на эмоциях не стоит слушать кого-либо и тем более предпринимать какие-либо действия. Истерика закончится и всё вернётся в своё русло. Возможно)

Во-вторых, те, кто говорят что это массовая фиксация позиций физиков. У меня только один вопрос, как организовать более 25 млн трейдеров, чтобы они в одно и то же времени начали фиксировать свои позиции?) Причем по всем бумагам от первого до «десятого» эшелона!)

Организовать 10 человек и 100 – это гигантская разница, а тут речь о миллионах…

Тогда что это было?

Кто же нам с вами расскажет?)) Но, судя по таймингу и спектру продаж – это явно какая-то централизованная система. Либо какой-то очень крупный фонд, либо несколько фондов по договорённости. Конспирологические теории на месте))

В любом случае, я не нервничаю, не переживаю и не забиваю себе голову о причинах происходящего. У нас с вами есть паттерн который от всего этого оберегает)

Если начнётся коррекция, это будет замечательно, так как много бумаг ушло без ретеста очень хороших уровней. Ждем.

( Читать дальше )

   Открываю я вчера авито с целью глянуть стоимость автомобилей и обалдел!) Моя тачка 2017 года выпуска, Сreta 2.0 автомат полный привод стоит от 1,5 миллиона рублей. Я ее почти 4 года назад брал за 900 тыс. рублей, пробег был 34 тыс. км. Сейчас 64 тыс. км. Вы представляете какая жесть творится, это про инфляцию, автомобиль это не актив, а пассив, а если он новый или почти новый он теряет в цене очень динамично. Это ведь на самом деле какая реальная инфляция, если автомобиль стал за четыре года стоить на 70% дороже, когда должен был потерять в цене по формулам оценки минимум 40%. Жесть.
 
  Себе сейчас купил вейкборд и гидрокостюм причем с хорошими скидками, вейкборд сорок рублей, гидрокостюм 32 рубля. Крепления покупать не стал от 50 рублей за хлипенькие ботиночки, у меня несколько пар валяется старых сноубордических ботинок и креплений. Так ботинки сноубордические рассчитаны на гораздо большие нагрузки вот их и поставлю через проставки, осенью в них катать еще и теплей, когда температура воды меньше 10 градусов.

( Читать дальше )

Доброе утро… :) продолжаем взвешивать активы Россетей... 
Россети Кубани по мне бумага дорогая ...
НОМИНАЛ = 100р. ,  но когда то стоила и 1650р. за акцию ...  потом были допэмиссии и цену опускали ниже плинтуса. до 90р -10% ниже номинала.
Сейчас цена акции Россети Кубани = 450р. с капитализацией в 168 ярдов!!! ... 
вся рыночная капитализация  ФСК Россетей =250 млрд.р. с 46 дочерними АО типа Кубани и Федеральными Сетями ФСК 100% (которые оценивались рынком 
в 2020г в 285 млрд.р. до присоединения всех Россетей) ...
=================
есть еще одна из дочерних компаний, которая скоро догонит ФСК Россети...
Россети Ленэнерго с капитализацией 195 млрд.р.

В данный момент Россети оцениваются ниже поглощенной на 100% ФСК...
или 2 дочерних МРСК … или в разы и того и другого вместе взятого. 
В текущих реалиях мы имеем как минимум 5 кратную недооценку только до НОМИНАЛА = 50к. за акцию. и  +700% до балансовой оценки Чистых активов

( Читать дальше )

В 2022 году валовой национальный доход (ВНД) России на душу населения в долларах составил $12,830 — примерно на $1 тыс. больше, чем в прошлом году. В общем рейтинге по уровню ВНД на душу населения Россия заняла 61-ю строчку, уступив, в частности, Болгарии ($13,250) и Китаю ($12,850).

При этом Россия обогнала по уровню ВНД на душу населения такие развивающиеся страны, как Аргентина, Турция, Бразилия и Малайзия.

Кроме того, в 2022 году российский ВНД на душу населения впервые с 2015 года превысил среднемировой уровень ($12,803).

Россия сохраняет за собой статус государства с доходами выше средних по классификации Всемирного банка. 

Всемирный банк присвоил России статус страны с высоким уровнем доходов по итогам 2012 года, но по итогам 2016 года она выбыла из этой категории. ВНД на душу населения в России рос ежегодно с 2009 по 2013 год, достигнув уровня $15,2 тыс. в 2013 году, но затем сократился до $9,2 тыс. в 2017 году. По итогам 2021 года ВНД на душу населения страны достиг наивысшего показателя с 2015 года, и этот показатель увеличился в 2022-м.

( Читать дальше )

мои результаты в различных типах стратегий

1. Облики- всё ок. Стабильный + и стабильный денежный и поток

2. Акции тоже в плюсе. не так хорошо как могло бы быть(если бы на мобилизации распродал облиги) но и не так плохо (если бы распродал акции 24 февраля или на мобилизации). 
Фонды недвиги: пнк рентал был, ВТБ в PRO версии и Озон от пауса. хорошо себя показали. наращивал 24 февраля. Тут всё таки нет волатильности как в акциях и риска потери денег при высокой инфляции как в длинных облигах.

Впрочем результат омрачает девальвация валюты. толку то от условно 16% в хорошо подобранном портфеле облигаций, если в долларах глубокий минус. Жалею, что не не такую большую часть перевёл в валютный кэш и не зашёл вовремя  в замещайки (а совсем в идеале -в евробонды когда ещё замещайки готовились- но там риск был слишком велик для меня- что бы рисковать большими суммами надо что бы они составляли не слишком большую часть капиталла)

Имел валютную позицию через фьюч si. наращивал потихоньку.

( Читать дальше )

  Не писал некоторое время, был занят. Вроде бы много событий произошло и все уже успели их прокомментировать и прополоскать, но есть что сказать и мне. Когда происходят большие вещи, следует сохранять голову на плечах и трезвый неангажированный подход. Большое видится на расстоянии и именно это самое расстояние нужно блюсти максимально щепетильно.


  Сейчас Россия проходит классический тест на папуасию. На нас наступают туземные Украинские войска, отлично вооруженные западными метрополиями. Воюем уже полтора года, стали видны ошибки в ожиданиях и расчетах, причем наших и врага, что очень важно для прогноза.

  Начну с наших ошибок. Мы ввязались в конфликт, истоком которого наша власть считала бизнес интересы. То есть ресурсы и деньги. Запад хочет нашу нефть и газ бесплатно, если мы покажем зубы — он отступит. Надо сказать, я тоже так думал, каюсь. ООчень большая ошибка. Потому что я тоже учился по американским учебникам и первую курсовую писал про американских миллиардеров. А там было написано, что деньги — это все при капитализме. А это неправда. Первичны не деньги, а сам бизнес, об этом чуть позже. Но у нас власти не совсем пропащие, все-таки обучаемые, ошибку стремительно исправляют. Ее исправить можно.

( Читать дальше )

Обратный выкуп Магнитом своих акций у иностранных акционеров с 50%-ным дисконтом привел к росту их стоимости в России. Если ценные бумаги погасят, общий объем акций в обращении упадет, что автоматически приведет к увеличению дивидендов. Какие еще варианты возможны?

Что Магнит может сделать с выкупленными акциями. Ретейлер пока не озвучил свои планы в отношении приобретенного пакета акций. Среди других, менее радостных для инвесторов вариантов возможны:


( Читать дальше )

Компания торгуется с одними из самых низких в секторе прогнозными значениями мультипликаторов. В прогнозном периоде соотношение «стоимость предприятия / EBITDA» не превышает 2,3, а «цена / прибыль» — 3,6.

С 2011 года компания ежегодно выплачивает дивиденды акционерам. Исходя из прогнозных дивидендных потоков бизнес-плана, в 2023–2027 годах дивидендная доходность компании будет ежегодно расти и превысит 12% в 2027 году. Это один из самых высоких ожидаемых показателей в секторе.

Иконников Денис
«СберИнвестиции»

Подробнее о компании читайте в ее профиле (https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/analytics/jdw/31072023_rosseti_center_volga_region.pdf), а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор (https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/analytics/jdw/18072023_mrsk.pdf).

В начале чуть-чуть теории. При использовании валютного свопа банки могут лонгировать свои валютные позиции и привлекать/размещать ликвидность. То есть, покупаются/продаются валютные пары с расчетами «сегодня»/«завтра».

Сегодня в четверг валютный долларовый своп (USD_TODTOM) продемонстрировал многолетнюю максимальную отрицательную доходность и на закрытии показал -0,98 пунктов, а это ~-377% годовых. Просто феноменальная доходность для денежного рынка! То есть, одни участники привлекали доллары, а другие размещали рубли на срок овернайт под такой процент.

Это может свидетельствовать о высоком спросе на краткосрочную долларовую ликвидность. При этом сам объем сделок не сильно отличался от средних значений – составил 145 млрд руб. Из-за такого сильного движения Московская биржа даже была вынуждена изменить значения нижней границы ценового коридора и оценки процентного риска. При этом на споте рубль к доллару продолжил умеренно девальвироваться.

Что же делают банки у которых избыточная долларовая ликвидность?

( Читать дальше )

По мотивам поста spydell

Оставить тут без «жёсткой руки» регулятора на невидимую руку рынка мне кажется смертельно вредно. Давайте вспомним, что у нас население сильно не однородно. кто то по миллиону у е на члена семьи из страны вывозит (отток капитала), а кто то последний хрен доедает.

Первые будут выводить пока есть куда и что выводить. У них дела неплохо- если, что переберутся туда куда вывели.
Вторые- другая крайность, это условные многодетные неработающие матери одиночки. Иждивенцы на шее гос-ва. Им на прокорм гос-во в том понимании в котором власть считает гос-во социальным будет помогать. С теми же матерями уже и на аборты наезды и депутаты высказались- зачем это до родов учиться и вставить на ноги. Будут эту часть электората задабривать.  Их не мало «Меры социальной поддержки от государства в России получают 80 млн человек, из них 45 млн — пенсионеры и 35 млн — другие категории граждан. „

И остаётся ± средний класс. Профессионалы.  миллионами баксы выводить не могут, но и в получатели льгот по сирости и убогости не попадают. Но именно их труд и издаёт блага сегодняшние и главное будущее страны. 

( Читать дальше )