Структурные продукты начали набирать популярность в России всего несколько лет назад, но уже сейчас навязчивые предложения вложить деньги в данный финансовый инструмент доносятся из каждой щели. На первый взгляд, предложение кажется заманчивым, инвестор может частично или полностью поучаствовать в росте определенной акции или etf, не неся при этом никаких рисков, ведь в случае падения выбранной акции, инвестор не потеряет ничего. Конечно, рассказывая об отсутствии риска, инвестиционные консультанты удобно забывают про инфляцию и риски контрагента.

Типичный график выплат структурного продукта с защитой капитала


Для того чтобы понять насколько подобное вложение выгодно сравним структурный продукт, который предлагает один крупный брокер, с аналогичным продуктом собранным самостоятельно.

Актив: GLD (SPDR Gold Trust ETF)
Сумма инвестирования: 1 000 000 руб
Срок инвестирования: до июня 2021
Защита капитала: 100%
Участие в росте: 70% (т.е. на каждый доллар роста цены GLD мы получаем 70 центов)

Получаем такой график выплат:





( Читать дальше )

Около 300-т книг по трейдингу, статьи, тех. анализ, фундаментальный анализ, опционы.
Учебники, лекции, словари. Программы тех. анализа. 
Немного скринов что там есть, это только малая часть.


( Читать дальше )

Покупка АФК Система

На российском рынке акций наблюдается локальный дефицит качественных торговых идей, так как некоторые сектора испытывают структурные сложности, другие достаточно переоценены в силу текущей конъюнктуры рынка. Это заставляет выбирать несколько более рискованные идеи, которые, впрочем, способны обеспечить и более интересную доходность. Про фундаментальные слабости АФК Системы известно давно – болезненная потеря Башнефти и новые реалии с большим долгом, однако обращая все внимание на эти негативные моменты, легко упустить сильные стороны компании. С уверенностью можно сказать, что Система является очень эффективным инвестором в капитал компаний, а также лучше других умеет развивать и масштабировать бизнес Группы. Позиции МТС устоялись и приносят относительно стабильный денежный поток, в то же время почти все остальные бизнесы сохраняют потенциал для роста, и главное, потенциал повышения их стоимости, что важно в контексте дальнейшей продажи или при выходе на IPO. Наступает момент, когда размер и темпы роста ряда компаний Группы, позволяют рассчитывать на успешное IPO, что и подтвердило недавно руководство Системы. В частности, речь идет про сеть медцентров «Медси», агрохолдинг «Степь» и производителя упаковки, бумаги и других изделий из дерева Segezha group. Возможный выход на биржу одной или нескольких компаний из списка возможен уже в 2020. Детский мир находится на следующем этапе развития, когда не исключена продажа актива новому владельцу. Однако, текущие результаты ритейлера более чем устраивают и саму Систему, поэтому с продажей спешки не будет. Наконец, Евтушенков сообщил, что до конца 2019 не исключено возвращение к прежней дивидендной политике. По нашим оценкам, выплаты могут производится дважды в год, доходность будет порядка 5-7%. На основе этих факторов акции имеют хорошие шансы на продолжение роста и обновление локальных максимумов.

( Читать дальше )

Краткое описание

Одна из крупнейших электросетевых организаций в мире, включающая в себя 35 дочерних компаний. До 22 ноября 2012 года Россети назывались ОАО «Холдинг межрегиональных распределительных сетевых компаний». В настоящее время основная деятельность Россетей сводится к управлению и контролем за функционированием своих дочерних обществ. 

Номинал: 1 руб.

Руководитель: Павел Ливинский – Генеральный директор.

Средний объем торгов: около 275 млн руб. в день.

Цена акции: 1,27 руб. на 16.09.2019.

Капитализация: 252 млрд руб. на 16.09.2019.

Официальный Free-float(акций в свободном обращении): 11%.

Основные акционеры

• 88,89% — Российская Федерация.
• 2,66% — АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» Д.У.
• 1,29 — Gazprom Finance B.V.
• 7,16% — прочие.

Дивидендная политика

Новая дивидендная политика принята в конце 2017 года. На дивиденды должна направляться большая из сумм – 50% от чистой прибыли по МСФО либо по РСБУ. Однако чистая прибыль корректируется на доходы и расходы от переоценки обращающихся на рынке ценных бумаг акций дочерних обществ и относящегося к ним налога на прибыль, определенной по данным РСБУ или МСФО в зависимости от соответствующего наибольшего значения. В результате предсказать будущий размер дивидендов становится практически невозможно. К примеру, по итогам 2017 и 2018 годов дивиденды не выплачивали из-за убытка по РСБУ. В настоящий момент к базе расчета применяется более 70 корректировок.

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. Есть люди, которые разбираются в секторе энергетики. Но многие не знают принципиальной разницы между, например МОЭСК и Мосэнерго, ФСК и ОГК. Они воспринимают эти компании, как отдельного эмитента на бирже, не изучая, как структурирован сектор энергетики. 

Эти и другие полезные материалы в моем Telegram или Вконтакте

Для чего это надо? Кто торгует график, тем вообще не нужно. А вот кто хочет разбираться в компаниях, которые изучает, понимать, как проходят денежные потоки в секторе, обязательно к изучению.

При подготовке полного разбора компании ФСК я озадачился, что это за компания, чем занимается, где берет энергию и куда ее продает. В результате у меня получилась небольшая таблица. Она создана исключительно для себя, но думаю кому-то пригодится.

P.S. К картинке прикреплю ссылку на файл, так как в таблице удобно разместил ссылки на профиль компаний на СЛ. Замечу, что файл в формате numbers (это для семейства apple), так что извините, для себя ж готовил )))


Ссылка

Добавил ссылку Эксель 

Каждую неделю американские товарные биржи публикуют отчет об обязательствах трейдеров «СОТ». В этом отчете суммируются позиции (длинные/короткие) трейдеров по конкретному товару. Спекулянты имеют длинные и коммерческие трейдеры короткие позиции на золото и серебро. Однако, когда позиции спекулянтов и коммерческих трейдеров доходят почти до нуля, обычно наблюдается большой подъем цен на серебро.

( Читать дальше )

Не уверен, что на смарт-лабе зайдет данная тема, но все же.

Джастин МакКарри (Justin McCurry) — возможно, самая известная история раннего пенсионерства. Но на русском я нашел очень слабые и поверхностные материалы. Поэтому решил написать его историю на русском языке сам.



Джастин пишет в своем блоге: “Благодаря тщательному сбережению и планированию мне удалось накопить достаточно средств, чтобы стать финансово независимым, что позволило мне выйти на пенсию в 33 года”.
Джастин и его жена перестали работать в 2013 году и в 2016 году соответственно, а к середине 2019 года их портфель не только не “прохудился”, но и наоборот — вырос на 70% за 6 лет растущего фондового рынка: в 2013 году в момент ухода на пенсию портфель составлял $1,250,000, а по состоянию на июль-2019 их портфель составляет уже $2,112,000.


( Читать дальше )

Вам нужно больше спать и меньше социальных сетей. Так почему бы тебе не выключить телефон и не лечь спать?

 

 

1. Отдыхай.

Люди — единственные существа, которые могут сократить время сна. Многочисленные исследования показали, что это имеет негативные последствия. Это влияет на память, ослабляет иммунную систему и снижает производительность труда. Все, от вашей способности похудеть до вашей способности бороться с болезнями, уменьшается, когда вы устали. На самом деле, сон может быть главным показателем счастья, здоровья и остроты ума.

( Читать дальше )

К предыдущему посту следует сделать отдельный развернутый комментарий. С марта месяца по определённым причинам я не закупаю новые ценные бумаги и не продаю старые. На мой взгляд, у фондового рынка нет поводов для сильного роста в ближайшие 1,5-2года. Например, в 2-3 раза. Вот несколько причин.

В соответствии с базовым сценарием ЦБ РФ цена нефти до 2022 года опустится до 50$ за баррель. Минфин прогнозирует курс американской валюты за тот же период до 70 рублей. Если предположить, что расходы нефтегазовых компаний останутся на прежнем уровне, то мы будем наблюдать плавное снижение их прибыли. Следствием этого процесса станет снижение дивидендов. Далее последует обесценивание их акций. Снизится индекс. Следом ПИФы, ЕТФы и прочие производные инструменты продемонстрируют своим клиентам убыток.

Поэтому нет смысла совершать значительные покупки новых ценных бумаг. Я перешёл к тактике накопления ликвидности в виде денежных средств. Полученные мной дивиденды и купонные выплаты не реинвестируются. Все суммы переводятся на банковский депозит (вклад). Когда фондовый рынок снизится (20-30%) я начну новые покупки.

( Читать дальше )

Гуляя в просторах ленты ВК, я все чаще стал натыкаться на Тинькофф. Инвестиции, а точнее на посты ребят с таким содержанием.

Тысячи новичков спрашивают друг у друга мнения, касательного того или иного актива.

Причем 90% акций, которые обсуждаются – являются с фундаментальной точки зрения такими, в чью сторону не хочется даже смотреть. Думаю, что существует несколько причин такой ситуации.

1. Полное отсутствие знаний по фундаментальному анализу. Никто из ребят с вероятностью 90% даже не открывал финансовый отчет акций, которых он накупил в свой портфель, и уж тем более мало что там понял.
2. Индекс на исторических максимумах. Так уж получается, что акции хороших компаний выросли и новички интуитивно пытаются торговать, глядя на капитализацию компании.

Они открывают график Газпрома, Лукойла, Сбербанка и видят, что акции очень сильно выросли.

( Читать дальше )