Сергей Голубицкий рассуждает об известном инвесторе Карле Икане и о том, а можно ли вообще слушать советы подобных специалистов?

Я в БКС с 2008 года. И все вроде было нормально, пока не обнаружил, что у меня по облигациям неправильно удерживают налог за 2014 и 2015 годы. По корпоративным — в доходы считают полученный НКД, а в затраты — оплаченный НКД нет. Так, по одной бумаге у меня удержали 50% от дохода. И по государственным бумагам купонный доход облагали налогом, причем сам купон перечислялся без удержания, а при расчете НДФЛ от операций учитывался. Я обратился с заявлением о возврате незаконно удержанного налога, компания свою ошибку долго не признавала, пытаясь всячески меня обмануть, даже утверждали, что ОФЗ не являются государственными казначейскими облигациями,  пришлось написать бумагу с суд и центробанк, и  деньги вернули. Осадок остался огромный и я решил поменять брокера, выбрал Открытие. На начало апреля 2016 года у меня уже было больше пол миллиона прибыли и я решил, чтобы избежать удержания налога не снимать деньги, а выполнить за 4 операции перевод ценных бумаг от одного брокера к другому. И в апреле я работал с двумя брокерами одновременно. И понял, что работая с БКС, я был полным «лошарой». Если сравнить Открытие и БКС, это день и ночь. Во-первых, в Открытии тебе честно говорят о размерах комиссии, и если тебе сказали 0,059%, она и будет столько, а в БКС тебе сказали 0,045%, плюс ты еще  заплатишь десяток дополнительных комиссий и выйдет гораздо дороже, что говорит о нечестных методах  в привлечении клиентов. Отчетность в Открытии, по сравнению с БКС, просто идеальная, ты сам можешь заказать любую выборку по любым бумагам и посмотреть финансовый результат расчет налога и комиссии буквально по каждому финансовому инструменту за любой период, с отчетностью БКС это сделать очень трудно, порой даже невозможно.  «Катал с планшетником» там, где плохое качество связи, квик БКС потерял связь с сервером, а квик Открытия работает. Квик Открытия обеспечивает соединение с сервером и в воскресение, а квик БКС — нет. Я не могу назвать ни одного критерия, по которому БКС может быть лучше Открытия, а наоборот, могу продолжать бесконечно. 

Unicorn – один из терминов, который должен знать каждый, кто хоть как-то связан с финансовыми рынками. Он обозначает редкое мифическое существо, ведь переводится, как единорог. Данное название взято неспроста. Всё дело в том, что это статус компании, который говорит о том, что её стоимость перешла рубеж в 1 миллиард долларов.

Мы уже поняли, что это компании, которые достигли высокого уровня капитализации и для многих бизнесменов такой статус «единорога» стал заветной мечтой. Но, что за отличительная особенность выделяет данные предприятия среди других?

Каждый знает, что единорог – это мифическое существо. При этом никто не может точно сказать, существовали ранее эти животные или они были действительно редким явлением. Эти компании – наподобие мифов. Они существуют, однако сложно точно определить реальные они либо пустышки. А всё дело в отрицательном cash-flow и быстрой капитализации. Это указывает на то, что каждый аналитик может провести анализ движения денежных потоков и увидет

Глава 2

Из рассказа моряка выходило, что их сдувало на восток, все сильнее и сильнее унося в море. Вцепившись в канаты, связывающие бревна, рыбакам удалось продержаться до того, как море утихло. Чудом сохранившиеся снасти позволили им поймать несколько рыб, пока бечева не оборвалась и люди не остались один на один с соленой водой. Кто знает, кончилось бы это скитание людоедством, однако после четырех или пяти дней шатания наконец показалась земля. Еще сутки ушли на то, чтобы пять человек, уже было потерявших надежду, ладонями смогли догрести до берега.

Высадившись на долгожданную твердь, и напившись воды, воины двинулись на запад, стараясь держаться берега. К вечеру того же дня они увидели хромавшую косулю, которую попытались загнать. Раненый зверь сдался быстро, и разрывая животное на куски, туземцы заметили обломок копья, торчавший в боку. Находка так взволновала командира отряда, что он приказал идти к Каве без остановки. Через два дня пути показались знакомые места, и дикари вернулись в лагерь.

Японские свечи – это технический инструмент, которые формирует данные о цене за разные периоды в один бар, правильнее – свечу. Это делает их более наглядными, чем традиционные бары и более информативными чем линейные графики. Японские свечи формируют определенные паттерны, которые могут подсказать дальнейшее движение рынка. Разнообразное же цветовое исполнение свечей добавляет изюминку этому техническому инструменту, который появился в Японии 18 века благодаря торговцем рисом.

Стив Нисон открыл японские свечи Западному миру посредством его популярной книги 1991 года, «Japanese Candlestick Charting Techniques». Теперь трейдеры могут выявить десятки паттернов, у которых кстати достаточно интересные названия, к примеру, завеса из темных облаков, вечерняя звезда или три черные вороны. Кроме того, даже одиночные свечи могут давать сигнал, например –  доджи и молот являются составляющей многих торговых стратегий.

Братиш, книга реально крутая. Оценка 5 из 5. Причем, в начале я думал, что опять вода, но потом поймал себя на мысли, что читаю взахлёб не следя за страницами. 

Книга рассказывает про титанов хеджевой индустрии: Стейнхардта, Робертсона, Сороса и Дракенмиллера, про LTCM, Пола Тюдор Джонса и других, а также рассматривает хедж-фонды как явление в целом. Польза таких книг в том, что они повышают твои стандарты. Смарт-лаб, вот на кого нужно опираться и про кого читать, а не на каких-то частных горе-гуру!

А теперь, некоторые интересные мысли и факты из книги:

• Многие крутые звезды открывали свои хедж-фонды примерно в 28-30 лет (например, Пол Тюдор Джонс, Дракенмилллер)
  
  
• Сорос во многом обязан своим успехом Дракенмиллеру. Именно Дракенмиллер, а не Сорос, возможно, самый крутой управляющий в истории. Сорос, конечно, тоже крут — это история нереальных взлетов и падений. Но Дракенмиллер показывал впечатляющие результаты очень стабильно.
  
  
• Как Сорос и Дракенмиллер уронили фунт стерлингов? Они тупо посчитали, сколько есть резервов у Банка Англии, вместе с другими ребятками собрали сумму раза в два больше. Конечно, предварительно они провели  тщательный макроэкономический анализ. В книге вся сделка и метания сотрудников Банка Англии очень подробно описаны.
  
  
• В азиатский кризис многие хедж-фонды подобным образом уничтожали валюты развивающихся стран. Но были многие хедж-фонды, которые ставили и на рост экономик. К примеру, Сорос вложил очень много в индонезийскую рупию, потеряв на этой сделке 800 млн. долларов. Около миллиарда Сорос потерял в России, вложившись в Связь-инвест (надо сказать, натура у Сороса была двойственная: с одной стороны, он был спекулянтом-хищником, с другой стороны — философом-филантропом, который хотел поднимать с колен страны...)   Другой хедж-фонд позже купил в Индонезии банк, и это стало началом притока мощных иностранных инвестиций. Это благотворно повиляло на страну с населением… 240 млн человек. Были еще и другие, очень моральные чуваки, управляющие благотворительными фондами, которые инвестировали только в «правильные проекты». 
  
  

Концепция принятия правильных решений :)

1.      Чистый разум. 

Самое главное на мой взгляд правило. Что бы увидеть что, то в мутной воде, надо что бы вода успокоилась и муть осела на дно. Мутью в нашем сознании является весь информационный мусор, который баламутит наш разум из СМИ, форумов, рекомендаций знакомых, газет, радио, сайтов итд. Для того что бы настроиться на нужный лад, я прибегаю к ДАОской философии. В данном случаем мне перед открытием рынка хорошо помогает активная медитация, цигун или просто медитация. Тут у каждого подход свой, это может быть спорт, тренажеры, пробежка, велосипед, лыжи. Так же очень важно правильное питание. Я потребляю утром смузи, из свежих фруктов и овощей. Так же очень важен сон. Я считаю что для оптимальной работы головного мозга достаточно 7 часов сна. Желательно проснуться за 2-3 часа до открытия рынка, сделать необходимую зарядку, медитацию, покушать, а потом 15-30 поразмышлять в спокойном режиме о предстоящем торговом дне. Необходимо, заранее настроить родственников, на то что часы во время открытия и до открытия рынка для вас очень важны и при любых обстоятельствах, попросить вас в это время не беспокоить.