ЦБ РФ ожидает дефолты по облигациям, ищет механизмы урегулирования -
Швецов

Первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов на совещании, посвященном обсуждению стратегии развития финансовых рынков, в Екатеринбурге:

К сожалению, в ближайшие годы будет достаточно много дефолтов

Вместе с тем С.Швецов отметил

дефолты по облигациям позволяют на практике обсудить какие-либо механизмы урегулирования задолженности, делают неисполнение обязательств не трагедией, а некой технической историей, в результате которой часть долга конвертируется в акции, частично списывается, частично пролонгируется. 

Швецов также рассказал, что ЦБ РФ в проработке есть несколько облигационных выпусков, по которым произошли дефолты:

Мы смотрим, с одной стороны, есть ли элемент нарушения законодательства и уголовного преследования эмитентов, а с другой стороны, — мы смотрим в рамках процедуры банкротства, где должны оказаться владельцы облигации с точкизрения их прав.

==============
В 2015 году было допущено 89 дефолтов, из них исполнено 4 (3 исполнено в рамках
технического дефолта). В том числе по купонам было всего 64 дефолта, по
офертам — 16, по погашениям — 9. В числе наиболее крупных — неисполнение обязательств перед
держателями облигаций Трансаэро, Балтийского берега, Внешпромбанка, Нота-банка, Пробизнесбанка, а также СУ-155.
В числе допускавших дефолты были в минувшем году и компании "Мечел" и ЮТэйр, однако позже их обязательства были
реструктурированы. В 2008 году было зарегистрировано 73 дефолта, исполнено было из них всего 26.

Money for nothing (деньги за бесценок) в общем то ничем не примечательный документальный фильм. Разве что это фильм про финансы и об экономике США и конечно же про доллар.

Появился фильм еще в 2013 году, но по каким то причинам остался незамеченным, его не встретишь в списках «фильмы для трейдеров» или «фильмы о финансах». Кино затрагивает такие банальные темы как монетарная политика ФРС, американский доллар, история финансовой системы США, рассказывает о Гринспене, Бернанке и их предшественниках, о том какой вклад каждый из них внес в экономику страны. И, конечно, же повествует о последствиях их действий или наоборот бездействия.

Длительность фильма всего 55 минут. Что можно рассказать за такое малое время? Немного. Именно в этом одном слове «немного» и заключается все впечатление от фильма, их немного. Период истории охватывается большой, информация подается кратко, многие моменты упускаются или не объясняются, отчего людям без предварительной подготовки или вводного курса в экономику штатов будет скучно или непонятно. Видимо поэтому фильм и не получил особого распространения в массах, оставшись интересным лишь для тех, кто имеет точки соприкосновения с областью финансов и историей.

( Читать дальше )

Эта книга — абсолютный must read для всех бизнесменов, руководителей компаний да и для госуправленцев, думаю тоже. Книга также должна быть совершенно необходима всем инвесторам, кто покупает долгосрочно акции или доли в компаниях. Книга входит в список Грефа и список Безоса. О чём книга? По сути она дает рецепты победы в долгосрочной конкурентной борьбе на поле бизнеса.

Группа учёных под руководством Джима Коллинза рассмотрела тыщи американских компаний и выявила общие критерии, которые привели компании в долгосрочному процветанию. Среди таких компаний в книге можно встретить: Gilette, Walgreens, Kroger, Kimberly Clark, Circuit city, Wells Fargo, Nucor, Abbott Labs и другие. Совокупность таких компаний давала доходность акционерам в десятки раз выше, чем рынок в целом.

Вы знаете, эти критерии похожи на торгую систему, к-я получилась в результате бэктестинга. Но главный-то вопрос в том, будет ли это работать в будущем? И тут надо включить логику. Если критерии логичны, то, скорее всего, результатам бэктеста можно доверять. Так вот что касается этой книги, в ней написано ровно всё то, к чему я пришёл в результате собственного опыта и логических рассуждений. 

Итак, что объединяет супер-компании?

1. Руководитель. Главная идея в том, что идеальный руководитель не должен быть тщеславен, эгоцентричен и авторитарен. В каком-то смысле он должен быть скромен и находится в тени успеха самой компании, обладать железной волей. Главный тест — если руководитель может спокойно уйти в отставку и без него компания продолжает демонтрировать успех — то это был супер-руководитель. 

2. Правильная команда. Правильная команда намного важнее, чем правильная идея или правильная стратегия. Самая лучшая стратегия или бизнес-идея не прокатит с плохой командой. А если у тебя отличные кадры, они рано или поздно даже из хреновой идеи сделают нечто невероятное. Поэтому важен вопрос не «что производить?» а «с кем производить?». Это кстати лично для меня очень свежая мысль. То есть сначала нужные люди на борту, а потом «куда плыть».
3. Руководитель и компания должны смотреть в лицо фактам, не бояться суровой действительности. Затем принимать простые решения. Отказ смотреть фактам в лицо и бездействие всегда плохо заканчивается. 
 
Соотвественно, в компании надо создавать атмосферу, в которой руководитель нормально относится к критике. Тут есть несколько принципов: «руководить надо при помощи вопросов, а не ответов», «в диалоге и споре избегать принуждения», «механизм красных флажков». Надо смотреть в лицо фактам и верить в то, что всё получится.
4. Концепция (бизнес-стратегия) должна быть очень простая. Она находится на стыке трёх моментов: «в чём мы можем быть лучшими в мире» (независимо от  того, в чем у вас компетенция), «что нам нравится делать» (отдаем все силы именно этому), «критерий прибыльности мероприятия»(как максимизировать денежные потоки). 

( Читать дальше )

Всем привет, я тут немного выпал из информационного поля и пишу в путь, посему вкратце.
Когда обсуждались модели сохранения покупательной способности рублевого депозита в девальвационных условиях, сслылка ( http://smart-lab.ru/mobile/topic/297751/ )была и крайняя концепция, с максимальной степенью риска, предполагающая построение модели лесенки из опционов вне денег и перескакиванием в новый страйк по мере ввхода в деньги...
Грубо в ноябре вкладываем лям в 70 декабрьский страйк, получвет 4, 3 вкладываем в январский 75, он входит в деньги (около денего даже) перекладывается дальше и так впроть до сегоднешнего дня экспирации..
Как игра в кто хочет стать миллионером...
Гланое быть уверенным в знании правильных ответов...
Я тут посчитал при правильном подходе из рост был бы раз в 50 точно, а то и больше… до ндфл конечно ;)

Часть 3 находится здесь smart-lab.ru/blog/304503.php

А в этой части я подведу итоги месяца работы с опционами и отмечу несколько пунктов, которые для себя усвоил-всё по теме опционов!

Начну с итогов. Официально месяц закончится 23-го числа, потому как именно 23-го декабря я открыл первую свою сделку по опционам. Но сегодня сложилось так, что я закрыл все свои позиции и зафиксировал прибыль. Пожалуй, впервые за месяц у меня нет открытых сделок. Открывать новые на этой неделе не планирую-займусь дальнейшим изучением информации по опционам. И именно поэтому подведем итоги!

Напомню, что у нас оставались 2 открытые позиции — по Газпрому и по Сбербанку. Сегодняшняя паника на Si практически никак не повлияла на их движение, поэтому я принял решение их закрыть. Так как они уже хорошо откатили от лоёв, а прибыль у меня была на них за счет путов в стрэнгле.

Газпром закрыт с прибылью в 40%
Сбербанк закрыт с прибылью в 20%

За месяц было открыто

( Читать дальше )

В данной статье рассматривается, какую роль объем и пробойные модели прайс-экшн играют в подтверждении сигналов входа.

Как известно многим трейдерам, два наиболее важных технических сигнала в торговле — это цена и объем. Объединяя пробойные модели прайс-экшн со специфическими сигналами подтверждения со стороны объемов, можно находить сильные входы при появлении нового High.

Пробой на повышенном объеме можно наблюдать, когда при движении цены вверх объем значительно повышается (т.е. не менее чем на 30% превышает средний объем торговли). Это важно, потому что сильный объем указывает на то, что закупаются институционалы, а это может способствовать нахождению хороших входов. В данной статье мы рассмотрим, как находить пробойные модели на повышенном объеме при открытии сделок.

Среди профессиональных трейдеров Уолл-стрит бытует поговорка, что «трейдеры голосуют объемом, а зарабатывают на движении цены». Имеет смысл дождаться подтверждения объемами, прежде чем входить в сделку на пробой, потому что повышенный объем — как ветер под крыльями, он может поддержать техническое движение цены вверх, когда вы находитесь в сделке. Чтобы совершить сделку на пробой, не достаточно просто купить на новом High.

( Читать дальше )

1. Никогда не ставь стопы, надейся что рынок развернется.
2. Лося резать глупо, лосей нужно кормить и отращивать, рано или поздно лось начнет давать прибыль
3. Усредняй убытки, так ты улучшись среднюю цену и сможешь закрыться в плюс даже ниже первого входа
4. Напиши робота который будет усредняться вместо тебя.
5. Продавай непокрытые опционы, это источник небольшой но халявной выгоды
6. Не фиксируй убытки, фиксируй только прибыль, ты же на рынке не для того чтобы терять, а для того чтобы зарабатывать
7. Если грозит маржин колл, значит ты неграмотно усреднялся, попробуй долить еще бабла на счет и обязательно усреднись, это спасет твое положение.
8. Хеджируй свои позиции надежными финансовыми иструментами, такими как бинарные опционы в приличной кухне.
9. Играй на «всю котлету», только если на 100% уверен в сделке.
10. В случае успешной сделки не забывай говорить «Ну я же говорил» или «Опять я оказался прав» 

( Читать дальше )

Основные идеи автора:
1. Золото и серебро уже много раз восстанавливали свою стоимость по отношению к денежной массе… и в Риме и в Германии и в других странах. Везде один и тот же сценарий: печать необеспеченных денег, кризис, взлет драгметалов в цене
2. Существуют циклы и сейчас, пока золото и серебро относительно дешевы стоит их покупать в расчете на то, что они восстановят свою справедливую стоимость
3. Количество золота и серебра невозможно быстро нарастить. Золото добывается около 2% от всего добытого, а серебро вообще почти не добывается как самостоятельный металл, а является побочным продуктом добычи меди, золота и прочих полезных ископаемых
4. Валюта же печатается во всех странах без остановки

Книга плохо проверена, глупые ошибки которые бросаются в глаза на страницах: 58,242, 257. Отсюда общее недоверие к фактам изложенным в книге. Не принимайте все на веру, читайте критически(возможно это ошибки переводчика, а не автора)
Время написание книги выбрано интересно 2008 год  :) Что чисто психологически должно действовать на читателя убеждающе, но на меня не подействовало

( Читать дальше )

Нет ничего проще, взял всё, что когда-то записал для себя.
И бесплатно не жалко (см. п. 20)

Философия трейдинга.

1. Имеющий план торговли будет вознагражден, имеющий план прибыли наказан;
2. Если открытая позиция тебя самого пугает, и ты начинаешь нервничать – значит взят лишком большой риск. Снижай его. Открытая позиция должна доставлять удовольствие, а не страх;
3. Рынок не переиграть, поэтому возьми то, что можешь;
4. Всегда будь уверен в своих действиях, действуй однообразно. Делай те сделки, которые считаешь правильными, но не забывай о п. 2. Может выйти так что в одно движение придется войти и по 3 раза;
5. Если торгуешь внутри дня, то учитывай сессии (европейская и американская);
6. Не ищи длинных движений, бери сделки даже с соотношением 1 к 1;
7. Если хочешь торговать «в длинную» ищи критические точки на месячных, недельных графиках с понятными разворотными формациями;
8. Каждая следующая сделка может оказаться убыточной, поэтому соблюдай риски, положительное мат. ожидание и статистика сделают все за тебя;
9. По тренду пойдешь, денег найдешь, против тренда все потеряешь;
10. Не игнорируй чужие системы, проверь их и возьми лучшее;
11. Рынок будет даже после тебя, не спеши лезть в сделки;
12. Не трать все заработанное с рынка, имей кассу на черный день;
13. Не бойся спрашивать и советоваться с другими, но критически относись к полученным данным, проверяй;
14. Паттерны, которые образовались ещё в начале прошлого века работают. Не выдумывай ничего нового;
15. Не ищи инвестора под управление, когда начнешь зарабатывать инвестор сам придет;
16. Критически относись в первую очередь к своей торговле, анализируй прошедшие дни, недели, учись на ошибках и исправляй их незамедлительно;
17. Не успел войти в сделку, жди следующую;
18. Всегда имей время для торговли и для отдыха. Торгуешь — не отдыхай, начал отдыхать забудь про рынок;
19. Постоянно анализируй чистый график без индикаторов, уровней и осцилляторов. Можно увидеть новые формации, которые можешь пропустить;
20. Делись заработанным (дай маме побольше чем прошлый раз, собери друзей на вечеринку за свой счет, помоги конкретному человеку, которого ты знаешь, и который реально нуждается);
21. Выходные дни (государственные праздники) должны быть отдыхом от торговли и для тебя;
22. Делай как можно больше ошибок, только помни одно: не совершай одну и ту же ошибку дважды. И ты будешь расти.;
23. Не отодвигай стоп. Понял, что его заденут? Закрой позицию.;
24. Будь всегда на позитиве. Кто-то раздражает, выкинь его из своей жизни;
25. Будь по отношению к трейдингу оптимистом основанном на реализме.

Привет, смартлабовцы,

Мы готовы записать для вас видео с экспертом НП РТС, который участвовал в разработке законодательства по ИИС. Пишите под этим постом свои вопросы, мы отберем самые каверзные из них и дадим подробные ответы. На наиболее простые из них я сам сразу же напишу ответ.

Поехали!