Торги акциями компании Onyx Pharmaceuticals (ONXX) были закрыты сегодня, так как она ждет разрешения комиссии комиссии FDA на запуск в производство своего лекарства от миеломы под названием Carfilzomib.

Эксперты FDA рассмотривают сейчас клинические данные по препарату Carfilzomib, призваному лечить пациентов с множественной миеломой которые не реагируют на существующую терапию. По итогам голосования экспертов на заседании, FDA объявит об утверждении или неутрверждении лекарства.

В случае одобрения препарата, Carfilzomib будет конкурировать, в первую очередь, с оборенными в настоящее время несколькими препаратами компании Celgene (CELG) и Такэда.


Onyx пытается получить ускоренное одобрение препарата на основе результатов исследования фазы II, когда все пациенты получали препарат. Если комиссия FDA решат, что эти данные являются недостаточными для утверждения препарата, Onyx вернется к клиническим испытаниям на фазу III, результаты которой предполагаются в следующем году.

В случае  одобрения препарата акции ONXX могут открыться гэпом вверх завтра на основной торговой сессии после сильного роста сегодня на постмаркете.

«Шапка» сегодня отчитывается о проделанной работе.


Option Statistics (RHT)

Today's Option Volume* 3,592 
 
Avg Option Volume 3,490
 
Open Interest* 45,725
 
Avg Open Interest 55,432
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 37.94
 
Put Call Ratio 0.84
 
Implied Volatility 48.85

Позиция:

Buy  RHT Jul12 57.5 Call  $2.80 $280.00
Buy  RHT Jul12 57.5 Put  $3.80  $380.00
......................................................................
Net                                              $660.00

( Читать дальше )

Фрактальный — значит «вложенный»

Аксиома 1: цена почти всегда возвращается к локальному экстремуму (максимум или минимум — не важно), чтобы после выйти выше или ниже фрактальной области проторговки. Вопрос лишь времени. И задача трейдера — подловить _правильный_ интервал времени, чтобы получить максимальный профит для данной точки входа и торгуемого интервала времени (минута, 5, 30, 60+)

Аксиома 2: в данной точке входа (цена+время) при заданном стопе, отсутсвующем тейк профите и заданном времени максимальный профит в моменте всегда будет разным, стало быть важно время когда вы войдете в одну и туже цену.

Рекомендация: Входить в данную точку желательно после того как цена недавно уже побывала в ней же (правило входа со второй ноги, но не с первой!)

Аксиома 3: область проторговки — тот же трендовый канал, но только расположенный горизонтально. Как известно, у канала один вход и один выход, но множество «отскоков». Чем позже мы войдем в область проторговки, тем больше вероятность, что выход будет скорее. Стало быть входить по первой ноге и ждать сходу выход — глупо. Цена несколько раз отскочит от данного прямоугольника. По эллиоту важна третья нога, но часто бывает разворот и со второй, поэтому за вход лучше брать вторую ногу, но помнить о третьей+

-----

Давно чесались руки написать подобный пост, в частности для Киевлянина. По мне так мистера «печальки».  Возможно человек смотрит, но не видит этот момент. В любом случае схема



Что на этой схеме? само собой цена не ходит в точности как я нарисовал, но имеет одну очень важную особенность, которая здорово поможет в торговле киевлянину и сотоварищам сродни по его стилю (шикарные представители того, как торговать не стоит).

 Так вот. Все мы видим убрав цветную линию множество вложенных прямоугольников. Само собой, что их пространство формируется двумя осями: ценой (Y) и временем (X).  Какую общую особенность все они имеют? Конечно же! Цена какое-то время «бьется» заключенная в рамках каждого прямоугольника по несколько раз. Отбивающася у краев (нижний и верхний) с некой долей «недохода» и далее пробивающая пространство прямоугольника идет к следующему. 

( Читать дальше )

Иллюстрации некоторых приемов, которые можно использовать при вычислении HV.

Какие еще приемы и для каких случаев можно использовать на Ваш взгляд для вычисения HV ?

Уважаемые коллеги, хочу начать (именно начать) изучение опционов. Книг по данной теме много, но не могу воспринимать сухую информацию без понятных примеров. Кажды раз начиная читать ловлю себя на мысли, что после описания характеристик начинаю терять нить между словами автора и реальным применением инструмента в торговле. 

В общем нужна книга или может чей-то блог типа опционы и стратегии для чайников.

 

Акционеры Абрау-Дюрсо на годовом собрании, которое состоится 20 июня, должны будут рассмотреть вопрос о дроблении акций. Одна акция будет конвертирована в сто, что позволит несколько увеличить ликвидность, а значит, и спрос на бумаги винодельческой компании.
Объемы торгов у Абрау-Дюрсо сейчас действительно небольшие: в июне они не превышали 2 млн руб. в день. После процедуры дробления количество акций составит 73,5 млн, и, естественно, что их рыночная стоимость снизится примерно в десять раз. Я ожидаю увеличения спроса на бумаги компании и соответствующего роста котировок после проведения дробления. С учетом того, что во время IPO было размещено всего 0,3% капитала, а в свободном обращении сейчас находится меньше 1% акций, высокая стоимость бумаг действительно негативно влияла на ликвидность, поэтому сплит необходимо было провести еще раньше. Кроме того, компания планирует увеличивать free float до 10%, что также положительно отразится на котировках.

При IPO компания раскрыла свои показатели по МСФО с 2009 года, а также поделилась некоторыми планами на ближайшее будущее. Так, в текущем году объем продаж в натуральном выражении намереваются увеличить на 26,6%, до 20 млн бутылок, а в 2013 и 2014 годах темпы роста составят 24,5% и 17,7% соответственно. То есть развитие будет оставаться интенсивным, что должно в значительной мере поддержать операционные результаты. В 2012 году я ожидаю выручку на уровне $134 млн. С учетом того, что компания намерена увеличивать долю выпуска классического шампанского, которая в текущем году составит 5,5%, в ближайшие годы должна постепенно увеличиться и рентабельность, так как при изготовлении классического шампанского она находится на уровне 50%, а у произведенного ускоренным методом этот показатель равен всего 15%.

Еще одной новостью является то, что компания направит до 3% капитала на опционную программу для менеджмента и послов компании, то есть тех, кто участвовал в продвижении бренда. Через год опцион может быть реализован, поэтому в течение двух лет возможны просадки по бумагам в связи с тем, что эти акции, вполне вероятно, будут продаваться после исполнения опциона, так как по мере реализации поставленных планов и увеличения ликвидности котировки вырастут.

( Читать дальше )

Во вторник, 19 июня, Брокерская компания КИТ Финанс провела вебинар «Как пройти на Уолл-Стрит» – первый из серии вебинаров «Открой Америку» про американский фондовый рынок.

На вебинаре слушатели познакомились с преимуществами американского рынка ценных бумаг в сравнении со знакомым им российским рынком с точки зрения ликвидности, разнообразия торгуемых инструментов, прозрачности информации и многого другого. Участники также получили представление об условиях открытия счетов на западных площадках через компанию КИТ Финанс Европа, о том, к кому можно обращаться за интересующей информацией.

Запись вебинара: 

 

Всего в рамках серии «Открой Америку» проходит пять вебинаров. Следующий вебинар — Шопинг на Уолл-Стрит» — пройдет сегодня, 20 июня. Он познакомит слушателей с широким спектром ценных бумаг, обращающихся на американских биржах, особенностями работы с ними и источниками получения текущей рыночной информации. Приглашаем принять участие в вебинаре!


( Читать дальше )

Отвечая на вопросы уважаемых участников форума, пришел к выводу, что нужно осветить, почему компанией выбрана именно стратегия продаж опционов. Придется иногда писать элементарные вещи, но да простят меня профессионалы!:)

Итак, почему именно непокрытые продажи опционов?

1. Стратегия позволяет максимально отойти от дирекционности в торговле. Ежедневные взлеты или падения рынков не отражаются на результате напрямую. То же можно сказать и про взлеты/падения волатильности. Мы исходим из того, что невозможно с достаточной для управления деньгами степенью достоверности предсказать, сколько завтра будет стоить нефть или сколько составит волатильность по валютам. Поэтому разрабатывая стратегию, мы стремились максимально уйти от необходимости таких предсказаний. Продажи опционов позволяют это сделать, т.к. есть возможность «немного ошибиться» в оценках, что не приведет к потерям.

2. Время работает на нас. Временной распад стоимости опционов делает основную работу. С каждым новым днем опционные контракты приближаются к экспирации, что увеличивает вероятность благоприятного для нас исхода.

( Читать дальше )

Вот уже несколько месяцев прошло с тех пор, как я решил перевести и адаптировать к российскому рынку инструкцию по программированию торговых стратегий в Wealth-Lab 6.

Сегодня хотел отчитаться о том, что дело это не только активно продвигается, но и практически подошло к своему завершению.


По-сути это единственная инструкции по Wealth-Script с детальными примерами кода, иллюстрациями и примерами на русском языке.

Кто интересуется этой темой — пользуйтесь на здоровье...

Введение:
Как выполнить код, приведенный в примерах к инструкции по программированию торговых стратегий на языке WealthScript


( Читать дальше )

Вы можете подписаться на мой YouTube канал для своевременного получения и просмотра видео обзоров. http://www.youtube.com/user/MaxDmitrievsky