Мое начальное вью в процессе изучения стакана!
Поехали :)

Я смотрю в стакан (+ лента) только при нахождении цены на уровне — в других местах там смотреть нечего

Вот пример недавнего использования стакана для подтверждения входа на акции RIMM


На дневке у нас отличный уровень:  как графический, так и ценовой — 9 долларов


 

На первый взгляд кажется, что вот-вот и мы улетим в космос. 
Но на самом деле все совсем не так. 

( Читать дальше )

Добрый день. 

В конце июля сего года,  появилась новость о  том, что ближе к осени, компания ОАО «Квадра» выйдет на рынок займов. ( прим. Отложили эту тему до лучших времен )

В связи с этой новостью, я готовил анализ кредитоспособности данного эмитента. 

Ниже, я приведу пример и оценку потенциального купона, рисков и кредитоспособности эмитента. 


К сожалению, разрешение может не позволять выложить качественные «фото»,


ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ. Т.к. я понимаю ценнобразование на первичном и вторичном рынке, динамику спрэдов, сравнительного анализа в работе НЕТ...


В конце, я оставлю свой адрес. Кому будет интересно, скину модели и презентацию.



Продолжение анализа эмитента.


 АФХД ОАО «Квадра» ( Оценка кредитного риска)



Примечание. Данную модель я разрабатывал 2 года. Отработал более 330 эмитентов из разных отраслей промышленности и с разным финансовым состоянием.

( Читать дальше )

Добрый день. 

В конце июля сего года,  появилась новость о  том, что ближе к осени, компания ОАО «Квадра» выйдет на рынок займов. ( прим. Отложили эту тему до лучших времен )

В связи с этой новостью, я готовил анализ кредитоспособности данного эмитента. 

Ниже, я приведу пример и оценку потенциального купона, рисков и кредитоспособности эмитента. 


К сожалению, разрешение может не позволять выложить качественные «фото»,


ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ. Т.к. я понимаю ценнобразование на первичном и вторичном рынке, динамику спрэдов, сравнительного анализа в работе НЕТ...


В конце, я оставлю свой адрес. Кому будет интересно, скину модели и презентацию.



Изначально, новый займ предназначался для завершения инвестиционной программы.



И так, она самая ..

 
ОАО «Квадра» реализует масштабную инвестиционную программу по обновлению генерирующих мощностей, которая предусматривает строительство 1092 МВт новых энергоблоков на период до 2015 года в рамках выполнения обязательств в соответствии с Договорами о предоставлении мощности (ДПМ) на рынок электроэнергии.


( Читать дальше )

Добрый день. 

В конце июля сего года,  появилась новость о  том, что ближе к осени, компания ОАО «Квадра» выйдет на рынок займов. ( прим. Отложили эту тему до лучших времен )

В связи с этой новостью, я готовил анализ кредитоспособности данного эмитента.

Ниже, я приведу пример и оценку потенциального купона, рисков и кредитоспособности эмитента.


К сожалению, разрешение может не позволять выложить качественные «фото»,


ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ. Т.к. я понимаю ценнобразование на первичном и вторичном рынке, динамику спрэдов, сравнительного анализа в работе НЕТ...


В конце, я оставлю свой адрес. Кому будет интересно, скину модели и презентацию.



ПОЕХАЛИ. О КОМПАНИИ.


 
Открытое акционерное общество «Квадра – Генерирующая компания» (ОАО «Квадра»)  является одной из крупнейших российских территориально-генерирующих компаний (ТГК), созданных в процессе реформирования РАО «ЕЭС России» и зарегистрировано 20 апреля 2005 г. (до 18 мая 2010 года компания называлась  ОАО «ТГК-4»). 

Компания была создана на базе тепловых генерирующих мощностей и теплосетевых активов региональных АО-энерго в 11 регионах Центрального федерального округа. Производственные активы ОАО «Квадра» расположены в Белгородской, Брянской, Воронежской, Калужской, Курской, Липецкой, Орловской, Рязанской, Смоленской, Тамбовской и Тульской областях. 

Основными видами деятельности ОАО «Квадра» является производство и  реализация электроэнергии на оптовом рынке электроэнергии и мощности, а также производство, транспортировка и  реализация тепловой энергии на розничном рынке. Компания обеспечивает 25% потребностей потребителей Центрального федерального округа в тепловой энергии. 

Общая площадь регионов присутствия компании составляет  372,3 тыс. кв.км, общая численность населения составляет  свыше  14 млн. человек. 

В состав ОАО «Квадра» входят 25 электростанций, 371 котельная, а также тепловые сети общей протяженностью 4 651,9 км. Общая установленная электрическая мощность компании – 3 517,8 МВт, тепловая – 15 260,1  Гкал/ч. 

( Читать дальше )

Сейчас у меня брокер БКС с тарифом 0,01с + ECN за акцию, для торговли интрадей и скальпинга дорогой тариф. За платформу не плачу и прочих абонплат нет. Ежемесячный оборот около 150-300к акций.
Думаю перейти к другому брокеру. Интересно услышать кто с кем работает, у кого из брокеров какие плюсы и минусы.
 

НЭП от «Центра развития» НИУ ВШЭ

Слежу за отчетами «Центра развития» НИУ ВШЭ, так как очень нравятся их материалы, анализ и прогнозы. 

Их очередной взгляд на российскую экономику был опубликован в презентации «Как стимулировать рост экономики?». Здесь также был представил прогноз, посвященный среднесрочным перспективам российской экономики, с оценками возможностей для ее роста.

Суть доклада:

1) В экономике России наблюдается стагнация, которая продолжается уже почти год, а в некоторых сегментах даже спад;

2) Опасные тенденции: существенный отток капитала из страны и сжатие платежного баланса;

3) Условия для ведения бизнеса в РФ все также хреновые, конкурентоспособность отечественных компаний не изменилась;

4) Если ничего не изменить экономика продолжит свое замедление;

5) Вот что мы рекомендуем сделать… но это, скорее всего не произойдет.

( Читать дальше )

На днях меня посетила хорошая идея систематизировать изучение Стакана.

Что  это значит:
1) разделение различных ситуаций на категории и подкатегории
2) пример соотношения Асков и Оферов в стакане
3) подробнейшее описание происходящего в стакане
4) соотношение ECN
5) месторасположение происходящего на графике (рисунок от руки)
6) реальный пример (если есть)

Сегодня расписал 3 ситуации… Жутко понравилось — сразу в голове разложилось все по полочкам. 

Так что рекомендую!!! 

Речь пойдет не про оффшоры и прочие «полузаконные» уходы от налогообложения, а про законные способы, как не платить НДФЛ (для физических лиц) или налог на прибыль (для юридических лиц) согласно Налогового Кодекса РФ.

Ранее в России (по-моему, до 2007 или 2008 года) существовала налоговая льгота для российских инвесторов-физиков, которые «продержали» акции более 3 лет (кстати, такая норма осталось для собственников квартир и автомобилей по сей день) – они были освобождены от налогообложения по «росту капитала». Но вот потом её отменили !?

Почему? Данная норма была бы очень привлекательная для инвесторов тогда и могла бы привлечь деньги российских розничных инвесторов в российские акции сейчас. И тем более, если был выбран курс на построение МФЦ – очень странное противоречие. Как можно построить Центр, если нет фундамента. Фундамент – это и есть длинные деньги широкого круга российских инвесторов физических лиц либо российских институциональных инвесторов (пенсионных фондов, ПИФов, УК, страховых компаний), которые, по сути, транслируют деньги тех же физических лиц в акции.



( Читать дальше )

Нашёл список цитат Александра Михайловича Герчика из последнего семира в Киеве.

Подробнее.

С практикующими трейдерами на опционном рынке хотелось бы пообщаться на тему сложных математических моделей. Сейчас известно несколько моделей, которые могут найти применение на практике. Например, модель Бруно Дюпире(http://www.globalriskguard.com/resources/deriv/pric_hedg_with_smile.pdf), stochastic vol model, local vol, модель хестона итд. Какие из них видите наиболее эффективными к примеру для использования на фортсе? Использует ли кто-нибудь методы эконометрики(Garch-и) в построении улыбок? Насколько это эффективно? Если у вас имеется модельный трейдинг, то насколько модель устойчива, есть ли проблемы с подгонкой параметров и производите ли переоптимизации модели в сложные периоды(рост волы, падение волы)? Какие программные средства используете для своих вычислений? Если не секрет программными продуктами какой компании пользуетесь или сами разрабатываете софт? 

Немного про свою торговлю. В модельном трейдинге я для себя нашёл пока одну единственную модель stochastic vol, которую согласуя с некоторыми расчётами, использую для построения смайла. Описание модели здесь 

( Читать дальше )