В связи с обсуждением приобретения майтрейдом 145х путов почитал топики и убедился, что грамотность в деле опционов у населения смартлаба чуть более, чем нулевая. Это неправильно, граждане. Вы упускаете кучу возможностей! Причём я говорю не о построении хитрозадых стратегий, всяких там спредлстренглов, а о самой банальной направленной покупке. Страшно? Тут надо кое-чего для себя уяснить.
Когда говорят об использовании капитала, очень любят говорить о рисках. Самое распространенное утверждение — «не рискуйте более чем 2% вашего капитала». На самом деле, если посмотреть, откуда растут ноги у этого совета, в чём его сермяга, то выясняется что? Что предполагается совершение большого количества сделок, при этом предполагается что большинство из них будут мимо кассы. Это не тот случай.
Поймите ещё одну вещь, что для достижения прибыли недостаточно просто ограничить риск. Надо ещё максимально эффективно использовать капитал. В чём тут разница у опционов и у базового актива, скажем фьючерса на иртс? Если фьючерс пошёл не в вашу сторону, то во всех случаях использования плеча наступает такой момент, когда ваше го исчерпано. Называется он маржинкол. В случае с маржируемым опционом тоже есть го, но оно составляет не 1/10, как на фьючерсе, а примерно равно стоимости (премии). Например, 150й декабрьский колл на закрытии стоит 9000 пунктов (1 пункт — 2 цента сша) т. е. Где-то 5580 рэ, а го по нему составляет 5537 рэ. Вы ни в коем случае (и в случае маржируемого опциона тоже) не можете потерять больше, чем уплаченная премия. т. е. Когда ваша отрицательная маржа дошла до значения премии, списание маржи просто напросто прекращается. Поэтому вы точно знаете, что никакой гэп и никакая статистика и никакой техсбой не вгонят вас в маржинкол. Когда опцион входит в деньги, премия изменяется почти в паритете с базовым активом, а когда он отдаляется от денег, степень этой корреляции уменьшается (это то, что называется дельтой. Если она равна 1 для колов или -1 для путов, опцион ходит один в один с базовым активом — на каждый пункт движения пункт премии). т. е. Мы имеем ассиметричное мощное плечо. Убытки (с определенного момента) сами себя режут, а прибыль сама себя умножает. Ессно, вносит поправки волатильность, но не столь они и критичны. Просто когда волатильность растёт, опцион дорожает и наоборот. Волатильность более важна для продавцов опционов и конструкторов хитрозадых комбинаций.


( Читать дальше )

Август 2007: проблемы на ипотечном и кредитном рынках распространилась на межбанковском денежном рынке. ЕЦБ и ФРС вынуждены накачивать рынки ликвидностью

12 Декабрь 2007 года — Пять крупнейших центробанков мира планируют совместно бороться с кредитным кризисом, нарастающем в мире. О сотрудничестве в этой сфере договорились Федеральная резервная система США, Европейский Центробанк, а также ЦБ Великобритании, Канады и Швейцарии.

Сентябрь 2008 — банкротство Lehman Brothers

Октябрь 2008: крупнейшие центральные банки мира снизили процентные ставки

Декабрь 2008 года: ЕЦБ понизил ключевую процентную ставку  до 2,5 процента. Это самое большое снижение ставки с момента введения евро и создание Европейского центрального банка. (три четверти процентного пункта)

Декабрь 2008 года: ФРС снизит ключевую процентную ставку до диапазона от нуля до 0,25 процента — рекордно низкого уровня.

Март 2009:  Председатель Федеральной резервной системы Бернанке объявил о покупке государственных ценных бумаг на $ 300 миллиардов. Федеральная резервная система также расширяет свои существующие программы по поддержке кредитных рынков и банков примерно до одного триллиона долларов.

( Читать дальше )

Нашел интересный трейдерский журнал в жж, в нем нашел еще парочку, решил поделиться, может кому будет интересно почитать.
 
Собственно интересный журнал — это вот: http://1-stuff-only-1.livejournal.com/
 
Остальные:
 
blogstocks-ru.livejournal.com/
isavitsky.livejournal.com/
jc-trader.livejournal.com/
prince-ux.livejournal.com/
sasha-trade.livejournal.com/
serguntrader.livejournal.com/

Газпром и финансовый биржевой фонд сша. Сравните графики)).И найдите отличия, газпром это наше реальное достояние!
alexastrader.blogspot.com/2011/11/blog-post_29.html

Май 2011


Июль 2011

( Читать дальше )

«Использование собственного времени позволяет трейдеру пользоваться запасным „индивидуальным“ входом.  Этот момент можно сравнить с кинотеатром, когда вся толпа ломится на сеанс через одну дверь.» 


Объем торгов — далеко не единственное объективное значение, к которому можно привязать время. Одним из популярных методов является формирование свечей по расстоянию, которое должна пройти цена. Обычно для этого используются графики «Ренко», которые присутствуют в большинстве программ для технического анализа. Но классическое Ренко обладает существенным недостатком — в нем не определена начальная точка отсчета, от которой необходимо откладывать расстояние. В варианте с объемом торгов я для этого использовал одну из естественных нарезок котировок — дневные свечи. А в этом случае удобнее взять более старший таймфрейм — недельный. Тогда точкой отсчета станет начало торгов каждый понедельник. Такой способ иногда будет накручивать одну лишнюю свечу каждую неделю, зато гораздо удобнее и практичнее. 

Вторым важным отличием от традиционного Ренко станет большая гибкость. Обычно новая свеча рисуется, когда цена пройдет фиксированное абсолютное расстояние в пунктах, без поправки на долгосрочные изменения. Более корректным станет использование адаптивного Ренко, когда расстояние будет определяться процентным изменением цены. Такой подход позволит анализировать продолжительные отрезки времени. Смотрим полученный график:

( Читать дальше )

Во время второй мировой войны  по статистике на каждого убитого солдата расходовалось в среднем до 20 тысяч патронов.  Хорошему снайперу достаточно одного патрона, поэтому одну пулю снайпера боялись больше чем, нескончаемый грохот пулеметов. Было множество случаев, когда один снайпер заставлял залечь целые роты. Потому что у снайперов была очень высокая эффективность и очень высокая результативность. Одним из факторов того что,  снайперы более результативны является умение ждать.  Нужно ждать цель, нужно взять свои эмоции в кулак. Вам в торговле нужен результат, то есть прибыль, а не шум,  создаваемый огромным количеством бессмысленных операций.  Не важно, сколько раз вы совершите операции, главное совершать операции которые попадут в цель, тем более,  что в биржевой торговле любой промах означает убытки.
Я думаю, что не стоит, сейчас бросаться в омут и начинать активно торговать на рынке. Нужно выждать, понять новую диспозицию, а мы ее обязательно поймем, когда будут новые сигналы и выстрелить точно в цель.  На таком рынке как сейчас, можно нарваться на распил счета, потерять деньги. И  в момент,  когда надо будет стрелять, в итоге вы можете оказаться не в состоянии это сделать.
Поэтому ждем!!! Ждем то,  что нам в итоге скажут. Ждем более внятных сигналов от властей на западе,  относительно своих будущих действий.

Источник — Федоров Михаил, аналитик ИК «РИК-Финанс»

Продолжение топика: Мувинги… Невкусно? Да вы их просто готовить не умеете! :)

Очень интересную теоретическую базу под идеологию 3-х мувингов на графике изложил пользователь n_nickols

Читаем:

Можно много говорить об одном и том же, и называть предмет разговора разными словами, но не пойму почему Вы не пришли к единому мнению? Ведь всё действительно очевидно и не требуются никакие высшие «простые» математические выкладки, которые лично я не осилил. Попробую описать взаимодействие всех трех мувингов с точки зрения физики. Быть может тогда материал Tisha станет ещё более доступней, а слова sevGuV обретут смысл.

Попробуем рассмотреть процессы на финансовых рынках с точки зрения физики. Погуглив интернет не сложно найти подобную тематику. Давайте сварим из этого вкусную кашу.
Колебания изменения цен на рынке можно сопоставить колебаниям физического маятника, только они будут иметь более сложную природу. Для простоты понимания нарисовал рисунок.
Физический маятник представляет собой ничто иное, как перетекание энергии из одного состояния в другое через точку равновесия (покоя). Если на маятник не будут действовать никакие иные виды сил, кроме силы тяжести, то при приведении маятника в начальное положение, отличное от точки равновесия, мы получим постоянные колебания. Каждый раз, когда маятник будет уходить от точки равновесия, он будет стремиться вернуться к ней.

( Читать дальше )