Здравствуй дружок. Сейчас мы поболтаем о Греках. Это такие животные, которые живут в опциончиках, типа наших бактерий или как глисты. Для начала мы рассмотрим Дельту, Вегу и Тетту. Для этого мы купим опцион Колл. При цене БА 81940 ближайший страйк  82500. 

 

Разглядим табличку. Нашли дельту, вегу и тетту?

Дельта (разница, различие) Если БА взять как 1 и при движении в 100 п он заработает 100 рублей, то опцион заработает 46 рублей. Потому что дельта 0,46. Это такой коф. У купленных опционов она положительна. И у дельты есть хорошее свойство. Если цена идет в вашу сторону, то дельта растет. Ты как бы докупаешь БА. А если актив падает, то дельта уменьшается и ты теряешь по чуть чуть.

Видишь, дружок красную линию. Это твои баблосы. И если цена уйдет всего на 5% вверх то ты получишь свои 2550 рубликов. А вот если вниз попрет на 5%, то ты потеряешь только 1250 рубликов.  Понял, дружок, как тут легко с папкой баблосы рубить. ГО 2215 заработок 2550. 2550-2215=335 % годовых. И это все дельта. Дельта твой друг.

По просьбам друзей, я решил посвятить несколько топиков опционам. Об опционах написано много, но нудно. Трудно запоминаемо. Поэтому я выбрал жанр сказочки, так как все помнят тридевятое царство = 0.3333, по не помнят число Пи до четвертого знака. Итак.

Здравствуй дружок. Сегодня мы начнем узнавать про опционы. Опционы бывают Кол (Call). Это, когда цена вверх. Это когда цена вверх, как кол поднимается и для опциона это хорошо. Колом стоит. Все хотят, что бы колом стояло. Поэтому, это как то надо запомнить. Опционы бывают Пут (Put). Это когда цена вниз. Болтается. Висит внизу. Не знаю с чем сравнить, но надо запомнить. Для Пута это хорошо. Опционов много и они как братья. Единственно чем они отличаются так это страйками. Вы можете вызвать таблицу опционов и посмотреть, какие они. Можно вызвать график опциона, взять стакан и вообще им как фьючем торговать.

Опцион это такая страховка. Дружок, у тебя есть машинка? Если есть, то ты страхуешь ее, переодически. Свою Бентлю я страхую по частям, потому что ни одна нормальная компания целиком ее не страхует, сука. В компании «Колл» я страхую перед, а в компании «Пут» я страхую зад. Я выбираю страйк, такой столб в который можно въехать. Если столб близко, то страховка дороже, если дальше то дешевле. Потом я разгоняюсь и бац… Чем глубже я въеду в столб, тем больше мне заплатит страховщик. Надо только, что бы бензина до столба хватило, а то все бабло на страховку. Если до столба бензина не хватит, то плакали ваши денежки. То же самое с жопой. Только там страховка чуть дороже. Правильно. В жопу может въехать «Черный Лебедь». Когда рынок обваливается.

Оторвусь от своего «ПШ» и напишу что то по делу.

Так как все давно знают, как из 10 тыс сделать пару мил за две недели, я буду о другом. На досуге игрался с Экселом и придумал себе задачку. Конечно это задачка не о пьяном матросе, но у каждого свой потолок.

Условие задачи: Может ли кухарка баба Нюра разместить на Российском фондовом рынке свои 10 тысяч, так, что бы получить доход чуть больше ставки рефинансирования ЦБ? Какие риски она будет нести?

Что бы не мучится с рекапитализацией, срок установим в меся, проценты в годовых. Обзор Российских надежных облигаций не внушил доверия бабе Нюре. Ее напряг расчет НКД. Конечно, она хотела, сразу купить ЮТэирФБО12, но статус дефолт ей что то напомнил. Возникла идея создать синтетическую облигацию на опционах и провести стресс тесты.

Взяли опционы РТС.

До эксп. 41 день. Не станем придумывать сложную конструкцию и называть ее моим именем, а просто продадим два опциона. Пут и Кол. Где продадим? Для этого пригласим пьяного дядю Ваню, за место пьяного Матроса и посмотрим стандартное среднеквадратичное отклонение, месячное. При текущей цене 84000 и воле 34 получим порядка 9%, а два отклонения 19%, а три отклонения 29,5% и т.д. Посмотрев ближнюю историю, я увидел месяц декабрь 14 года. 44% вниз. Хотя закрытие месяца 16%. А это значит, что в декабре торговать не будем. А остальные месяцы вполне вписываются в два стандартных отклонения. От текущей цены это: 100500 и 67500. Так как у нас немного больше месяца, возьмем с запасом: 105000 и 60000 страйки. По цене 110 и 130 соответственно. При этом у нее заблокируют 4000 ГО.  6000 ей должно хватить на рост ГО по выходным и просто из жадности. Не сложно вычислить, что доходность позиции составляет 2.4% за 41 день, а за год  21% и это без докапитализации, правда один месяц не торгуем. При этом, если показать бабе Нюре еще и график с биржи, и посоветовать продавать иногда путы, а иногда колы. Рассказать про календарные спреды, волу  и маркет мейкеров, то результаты торговли можно улучшить в разы. Главное, чтобы не здох вечно пьяный дядя Ваня, который вместо пьяного Матроса. А то как мы сигму будем считать?

(Предыдущие части можно найти здесь)

Вскоре после 9/11 моя компания выкинула меня на обочину.

За полгода до этого события президент нашего подразделения пригласил меня на ланч, чтобы поздравить с прорывными бизнес-результатами завершившегося года. У нас был взрывной рост и ошеломляющие прибыли. Мы обсуждали мое очень светлое будущее за бутылкой прекрасного вина.

Это была самая лучшая работа, которая у меня когда-либо была. Великолепная команда, отличный лидер, куча драйва. Прекрасные деньги. Я только что обналичил бонусный чек, и он был больше, чем я когда-либо зарабатывал за целый год.

Год спустя я сидел на диване с моей маленькой дочерью и смотрел новости по телевизору. Там показывали репортаж про людей, стоящих в очереди за хлебом, совсем как в депрессионную эру. Журналист рассказывал, что это были новые бедняки, потерявшие свою работу из-за мрачной экономики. Я по-прежнему был безработным и зализывал свои раны.

продолжение. начало в предыдущих топиках: левой кнопкой мыши на «Блог имени...» потом колесиком в конец на начало.

Торгуя заседаниями ФРС и имея много времени, в голову лез непосредственный вопрос. Чем, собственно говоря, мы торгуем. Я понимал, что биржа это просто площадка, ларек. Но что я хочу купить и что есть у меня продать. Что у меня есть такого за что мне готовы платить деньги.За что вам платят деньги? Какя такая главная ценность на планете земля, кроме Золота и Герчика, вокруг которой ломается столько копий? И я увидел только одну такую ценность. Это ВРЕМЯ. Я сразу поехал в супер маркет и купил себе песочные часы. А за что вам платят на работе? Может быть за вашу гениальность? ВРЕМЯ вот товар. Оно есть у всех, его можно купить. Его просто убивают. Его нельзя украсть, но можно выдурить. Оно может работать на нас. И теперь, перед тем как войти в рынок, я переворачиваю свои песочные часы и наблюдаю. Я наблюдаю, как моих друзей из SmartLab начинает затягивать в воронку. 30 минут. Кто то карабкается ввер, кто то отдался судьбе, кто то все понял, а кто то все знает. Когда последняя песчинка упадет, я принимаю решение. И уже не важно, ошибся ли я. Я торговец времени. Кто торгует опционами и портфелями понимает о чем я говорю. Капитал работает во времени. Торговая система отличается от Бизнес плана таким параметром, как ВРЕМЯ окупаимости. Те у кого есть время, богатые люди. И бедные те, у кого его нет. Нам необходимо понять чем мы торгуем. Когда мне говорят про торговлю внутри дня, я не понимаю. Мои песочные часы сразу ломаются. Когда мне говорят про спекуляции, я не понимаю. Почему?
Лет тридцать тому назад, я купил два брокерских места на РТСБ (Российская Товарно Сырьевая Биржа). Я стал набирать живых людей и придумывать штатное расписание. Сложность заключалась в том, кого как называть. В частности, кто из них брокер, а кто трейдер? Я включаю Амстрад, набираю Googl. Ничего. Отправляю, одного из сотрудников в Штаты, что бы тот Googl организовывал, а сам в библиотеку (это такой Яндекс, только распечатанный уже.) Там я нашел папку с файлами «Большая советская инциклопедия». Кроме понятия брокера и трейдера, я нашел там понятие спекулянта. Человека, который ведет особо рискованные операции на рынках для получения сверхприбыли. Я был удивлен. На сколько точно, в опредилении Коммунистической Партии СССР, это соответсвовало социалистической действительности. Спекулянтами называли всех фарцовщиков, цеховиков и менял. Смысл их работы заключался в том, что бы достать дифицит за 50 рублей и продать за 100. За две, три операции они получали месячный доход министра финансов. Однако, стоп лосс и риски тянули на статью уголовного кодекса вплоть до расстрела с конфискацией имущества. И это были настоящие спекулянты, мастера своего дела. Я не знаю как они спали и что им снилось, Но они продавали свои десять лет строгого режима и покупали то, что казалось им важнее. Джинсы, автомобили Ж6, кококолу и, страшно подумать, видеомагнитофоны с голивудскими фильмами. Они торговали временем. И когда время поменялось поменялись и они. А мне бы хотелось для всех новичков на рынке вывести мораль.
 МОРАЛЬ: Старший таймфрейм важнее младшего.

Джек говаривал нам по крайней мере раз в день: «Чего вам не надо делать, так это ловить падающие кинжалы», — и затем он добавлял: «Вы должны подождать, пока они не воткнутся в пол и не перестанут дрожать, тогда и только тогда подбираете их». Это — лучший урок, который я усвоил более чем за 50 лет, видя, как люди теряют деньги.

Для краткосрочных трейдеров это означает, что они не должны пытаться покупать, когда рынок распродается, и не должны вставать на пути локомотива. Я потерял много денег, думая, что могу предсказать, когда цена «коснется дна» и развернется в течение дня. Мои ранние торговые счета довольно убедительное доказательство, что я не мог сотворить такое чудо.

Л.Вильямс

Этот авто куплен на мои деньги от трейдинга в америке.Выставляю его, что бы не было слухов в будущем, что я купил его с прибыли от компании.Цвет красивый салон тоже.да и похудел кстати

Видео как раз о смарт-лабе

www.youtube.com/watch?v=8UqP8oIr4Bg

Видео как раз о смарт-лабе 

www.youtube.com/watch?v=8UqP8oIr4Bg

БЕНТЛИ С ТРЕЙДИНГА