Думаю, что взгляд на данный вопрос сильно отличается от взгляда начинающего. Ведь начинающему кажется, что если вышла хорошая новость, то можно купить акции, потому что они будут расти на этих хороших новостях и заработать. У меня совсем другое к этому отношение.

Иногда так конечно бывает, что вышла новость и акции после неё показывают хорошую динамику. Но я полагаю, что надежность такой стратегии не выше, чем если выпал орёл на монетке и вы по этой причине тоже решили купить акции какой-то компании.

Существуют конечно супер-новости, которые мгновенно приводят к переоценке акций.  Вот например как скакнул Центральный Телеграф, когда неожиданно объявили дивиденды вполовину стоимости акций:


https://smart-lab.ru/gr/MOEX.CNTL

Но скорее всего, рядовому инвестору поймать такую новость будет не под силу. Её поймает тот, кто:
👉целый день сидит за экраном и мониторит новости
👉хорошо понимает контекст каждой новости, чтобы понять, насколько она важна для акций
👉умеет быстро нажимать кнопки
☹️Плюс важно понимать, что такие супер-новости на нашем рынке выходят достаточно редко, просунуть в них большой объем часто даже профессионалу бывает сложно

У амеров вообще такая практика почти невозможна, потому что все супер-важные новости выходят, когда рынок закрыт. Это сделано как раз для того, чтобы уравнять в правах обычных инвесторов и «быстрых парней, которые целый день сидят за мониторами».

Еще один момент… Мы (простые смертные) как правило узнаем новости самыми последними, когда игра сделана. Вот вы смотрите — чё это так акции Тинькова и акции Яндекса растут. А потом спустя пару месяцев бах выходит новость что оказывается они договорились о присоединении Тинькова по цене акций, которая соответствует текущему (уже выросшему на 100% уровню $27/GDR) и половина акций может быть оплачена выросшими на 100% акциями Яндекса😁 На хаях выходит эта новость(⚡️), мелкие спикули суетятся, копошатся там в минутных графиках, а большой Олег закрыл профита на +$2 ярда. Я считаю так: если полностью вышел Олег, то значит и мне надо выходить. Потому что он лучше меня знает, какая цена является интересной для выхода.

https://smart-lab.ru/gr/MOEX.TCSG

Эта история показывает, что отлично заработать может тот, кто умеет предвидеть новости за месяцы до того, когда они будут опубликованы. А для этого надо прекрасно владеть контекстом и понимать мотивацию компаний и их акционеров.

( Читать дальше )

           Сразу оговорюсь: ничего нового, заповеди для новичков, в самой простой для усвоения форме. Почему, скорее всего, не получится — и с чем бороться, чтобы получилось.

         1). Грех гордыни. Как известно, рынок — это место, где все собрались быть умнее всех. Очевидно, что более половины уверенных заблуждается. Даже если «читают отчеты компаний», «обладают торговой системой» и т.д. Но есть некий Х, который заставляет теряющего деньги терять их дальше. Режим самооправдания. «Если бы не эти мажоры», «если бы не твиты Трампа» и прочее, миллион причин, почему не сложилось в этот раз. Лишь бы не «я дурак». Хотя есть простой способ быть достаточно-умным-на-рынке. Сто раз признать себя дураком, обычно хватает.  

         2). Суетность.

         Пассивный инвестор, активный, трейдер – неважно кто, в любом случае у вас должна быть система.

( Читать дальше )

Посмотрел краем глаза отчетность Сбера (РПБУ, не РСБУ!!!) за 3 кв. 2020г.

Во-первых, отчетность рассчитывается по «внутренней методике ПАО Сбербанк». Это явное завышение показателей в нужную сторону.

Во-вторых, кредит от ЦБ РФ внесли в собственный капитал. Это 150 млрд. рублей.  Нарисовали Основной капитал. Но все в рамках закона.

В третьих, выдающийся рост активов «Вложения в ценные бумаги» на 1 трлн. рублей тоже нарисован. Реально там 0,5 максимум. Как сумели нарисовать? ЦБ РФ разрешил оценивать ценные бумаги по покупной стоимости. Это «так принято во всем мире в условиях финансовой нестабильности» (ФРС и Минфин США, лет 5-6 назад начали так рисовать).

В целом, отчет неплохой, точнее неплохой в сравнении с такими же нарисованными. Но в условиях кризиса (закончились КУЕ, пандемия, грядущий развал ФРС...)  все плохо. Буржуям не понравится. Еще раз выдать хорошие дивиденды в следующем году не получится. Только если ЦБ РФ откажется от нормирования Показателей Достаточности Капитала. А он может! :)



( Читать дальше )

В России складывается уникальная ситуация, которой еще никогда не было в истории страны. Наблюдается аномальная активизация физических лиц в попытках прозондировать инвестиционную почву. Через это проходили все развитые страны в различные исторические периоды с различной интенсивностью и структурными характеристиками. Сам этот процесс неизбежный, но интерес вызывает форма и структура.
Для понимания того, в какой системе координат мы находимся.

С 1999 по январь 2016, т.е. более, чем за 16 лет всего 1 млн человек открыли счета на фондовом рынке.

На следующий миллион человек потребовалось ровно три года. Третий миллион оформили за 9 месяцев 2019 и вот к текущему моменту с октября 2019 почти 4 млн новых счетов было открыто! Сейчас за 3 месяца оформляют до 1.5 млн человек – это в 80 раз (!) интенсивнее, чем средние темпы с 2010 по 2016 и в 10 раз быстрее, чем в 2018.

Сейчас каждый шестой уникальный клиент совершает хотя бы одну сделку и это достаточно высокая норма в ретроспективе, обычно каждый десятый клиент был в пробужденном состоянии, сейчас каждый шестой.

( Читать дальше )

Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» описывает закономерности, по которым движется цена на графике. Он утверждает, что цена движется от краткосрочного максимума к краткосрочному минимуму и наоборот. 

Определение из книги:

Каждый раз, когда появляется дневной минимум с более высокими минимумами по обе стороны от него, этот минимум краткосрочный. Наибольший максимум краткосрочного рынка – то же самое, только наоборот.

Иллюстрация из книги как Ларри Вильямс определяет максимумы и минимумы

Эту стройную картину портят внутренние и внешние дни. Определение внутреннего дня из книги:

( Читать дальше )

                              — Дальше, Мисочкин, вы делаете проникновенное
                                лицо и говорите: «Не дадим распродать-
                               разворовать Россию-матушку!» Начали!
                                  (к/ф «Ландыш серебристый»)

Всем трям и привет!!!
Рубль — красавчег! на хаи сходил мартовские, обнадежил быков, и на обратку собрался.
77,0 пробивает, идем к 72,5. По богатаму — 70,0. Ниже пока не видно.
По Классике тех, виз и просто так хочеццо (шучу)).
Картинка:


Но чтоб понимать в чем цимус движа и перспектив на ближайшее будущее, надо естессно сатреть большие картинки на неделях/месяцах.
Там уже полный размах и даже с прицелом. 
Вот на виклях.
Видно, что руб в диапазоне 55,0-80,0 и с перспективой больше к ослаблению и заходом на долгожданные 100 (сто!!!), но не сейчас и даже не в этом году. Поэтому все кто радеет за силу нац валюты, пока не надо заначку под матрасом дербанить — пусть полежит!

( Читать дальше )

🙋‍♂️ Доброе утро! 7 октября

🚢 Акции Совкомфлота сегодня начнут торговаться на Московской бирже под тикером FLOT.

🇺🇸 3 недели назад после заседания ФРС США, мы писали, что не стоит больше ждать сигналов изменения монетарной политики. Рынки начнут больше реагировать на выходящую макростатистику и финрезультаты корпораций, а также на бюджетные и налоговые инициативы властей. Подтверждая эту точку зрения, глава ФРС Дж.Пауэлл заявил, что слишком слабая фискальная поддержка может привести к замедленному восстановлению экономики, при этом не обсуждая изменений денежно-кредитной политики.

🗣 Вчера президент Трамп сделал три важных твита:
1) объявил о прекращении переговоров о пакете стимулирующих мер с демократами;
2) обвинил Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов в преднамеренной задержке регистрации вакцин, чтобы навредить его шансам на выборах;
3) призвал отменить законодательную защиту интернет-сайтов от ответственности за размещенный контент. Если этот пункт в законодательстве будет отменен, это приведёт к увеличению расходов владельцев интернет-ресурсов.

( Читать дальше )

Инвестор Джим Роджерс предсказал, что в 2021 году случится обвал, подобного которому он не видел никогда за свою жизнь.
Американский инвестор, владелец Rogers Holdings Джим Роджерс предсказал «самый страшный» медвежий рынок  в 2021 году. Об этом он заявил в ходе прямого телемоста, организованного RBC Talks. Фискальные и монетарные стимулы, которые вводят власти по всему миру в расчете сгладить влияние коронавируса на экономику, в будущем скажутся мировых рынках.

«В США через месяц будут выборы — и поэтому американское правительство печатает деньги и выбрасывает их на рынок, как сумасшедшее. То же самое происходит и в других странах, и в Японии, и в Европе, в Великобритании. Именно поэтому я предполагаю, что в следующем году будет страшный кризис, будет страшный медвежий рынок», — заявил Роджерс.

Инвестор отметил, что в США уже давно не было затяжного падения рынков — в последний раз такое наблюдалось в 2008-2009 годах. Роджерс подчеркнул, что он ждет этого из-за «печатания» гигантских объемов денег по всему миру.

( Читать дальше )

1. Торговая стратегия

Перед тем как вы продолжите читать про стратегию торговли уровней, мне бы хотелось сказать вам, что в реальности это очень сложный вид торговли. Уровни, тренды хороши на истории. На истории все понятно, но во время торговли интерпретировать паттерны очень непросто. Хаос рынка очень тяжело поддается какой-то систематизации с помощью уровней и паттернов. У новичков, когда они смотрят на график, возникает иллюзия понятности рынка. Тут бы я зашел, а тут бы я вышел. На практике все будет по-другому. Есть более надежные стратегии. Тот же статистический арбитраж, несмотря на пугающее название, намного проще для торговли. Торговля пар более стабильна, чем торговля уровней, паттернов и сигналов разных индикаторов. Короче говоря, совет я вам дал.

Стратегия уровневой торговли заключается в поиске сильных уровней на дневном графике, определении типа рынка, и, после этого, поиске точки входа на меньших таймфреймах в соответствии с моделью. Идея этой стратегии основана на поиске следов крупных игроков, которые своими лимитными ордерами строят уровни.

( Читать дальше )

Я бы сказал тут есть еще третий элемент в треугольнике-эквилибриуме. Это рубль. Можно держать ставки на низком уровне, тратить много из бюджета, подпечатывая рубли, культурно называя сие действие долгосрочными операциями РЕПО:) Но тогда будет неизбежно страдать рубль. 

До конца года Минфин планирует занять 5,4 трлн. руб.
Заняли лишь 2,8 трлн руб.
Слабое звено — нерезы. Волатильность рубля и низкие ставки делают бессмысленным какой-либо керри трейд.
В этом году падение рубля уже убило всю доходность инвестиций в рублевую доходность.
И вероятнее всего нерезы не будут наращивать позиции в ОФЗ, так как очевидно, что смысла в этом никакого нет.

В худший период 4 кв 2014 нерезов в ОФЗ было всего 20%.
В 4 кв. 2019 их доля выросла до 30,8%.
Сейчас снова отток, в августе их доля снизилась до 29,4%.

Отток нерезов взяли на себя российские банки. Доля их активов в ОФЗ подросла с 3% до 4,5%.
АКРА пишет, что дальше наращивать не будут, так как для этого нужны средне-долгосрочные пассивы.
Свободных денег в пенсионной системе нет, поэтому пенс фонды тоже брать больше не смогут.

АКРА: госдолг РФ вырастет с 12.3% ВВП до 21.3% ВВП в 2023г.
У физиков на депозитах 29.1% ВВП но рассчитывать на них не стоит = нужна более высокая доходность.

В общем, как вы думаете, каким концом треугольника-эквилибриума придется пожертвовать?
Варианты ответа вынесены в опрос☝️