Для большого количества людей вопрос с квальскими бумагами стоит очень остро.
Статус квалифицированного инвестора ввели для того, чтобы ограничить начинающих инвесторов от сложных финансовых инструментов.

Я не совсем понимаю, почему для бумаги Самолет RU000A1095L7 (рейтинг A+ и купон КС + 2,75%) нужен статус квала, а для бумаг Совкомбанк Лизинг RU000A1099V8 (AA- и купон КС + 2%) статус квала не нужен.
Но ещё более смешно, что для бумаги КОНТРОЛ лизинг RU000A1086N2 с рейтингом BB+ статус квала не нужен.
По факту всякие жёсткие ВДО покупать можно сходу, а надёжные бумаги с практически невозможной вероятностью банкротства покупать можно только профессиональным участникам со статусом квала, видите ли- это сложный инструмент.

Живём вот в такой реальности и я очень надеюсь, что в будущем ситуация будет куда более логичной. Пока что работаем с тем, что есть.

Как получить статус квалифицированного инвестора:
1- Ваш брокерский счёт должен быть более 6 000 000 рублей. Если вы пополните такую сумму на счёт, то получите статус и сможете нормально торговать;

( Читать дальше )

Бывает, что частные инвесторы не доверяют сервисам для ведения портфеля ценных бумаг и ведут учет своих инвестиций в «Экселе» или «Гугл Таблицах».

Если количество ценных бумаг не так велико, то подобное использование таблиц оправдано:

• не требуется платить кому-либо за хранение данных;
• никто не удалит ваш файл, например, за неактивность;
• отчеты можно сделать такие, как вам нравится.

Но у такого метода учета есть и свои минусы, главным образом связанные с необходимостью ручного обновления котировок. Если раз в квартал сделать это несложно и вручную, но чтобы поддерживать актуальность чаще, потребуется много времени: нужно зайти на сайт, где опубликованы текущие котировки, найти нужную цену, скопировать ее и вставить в ячейку таблицу. И так для каждой ценной бумаги в портфеле. Печально и долго.

Зачем вообще нужны актуальные цены в таблицах:

• Инвесторам — для эффективного управления портфелями и рисками.
• Трейдерам — для оптимизации решений о покупке и продаже с максимальной прибыльностью.

( Читать дальше )

Фьючерс дороже спота на ключевую ставку (КС).
Можно пересчитать на ожидаемую КС (например, 20%)

Расчёт соответствий акций и фьючерсов
в EXCEL

(при ставке ЦБ РФ 19%,
на ожидании повышения ставки,
просто меняю % в ячейке и цифры автоматически корректируются).


Существенные отклонения могут быть в 3 случаях:
— дивиденды,
— доп. эмиссия,
— НЭ (в этом случае, можно заработать).

( Читать дальше )

Для большинства,
проще будет посчитать доходность ИИС
(если купоны и дивиденды остались на ИИС).

1.
В отчёте брокера см. даты и суммы вложений.
По каждому вложению посчитайте в EXCEL количество дней с даты вложения до сегодняшней даты и умножьте на сумму вложения в рублях.
Просуммируйте эти произведения по всем вложениям.
2.
Просуммируйте все вложения, получите итоговую сумму, которую Вы положили на счёт.

Сумму, полученную в пункте 1 делите на сумму, полученную в пункте 2,
Вы получили средневзвешенное количество дней.
Пересчитайте в годы.

Сумму на счёте поделите на сумму, которая вложена.
Получите, во сколько раз вырос счёт.

Цифры произвольные, показываю как считать.
Например,
у ВАС получилось, что счёт увеличился в 3,5 раза,
средневзвешенный срок 4,5 года.

Возводим в степень
3,5^(1/4,5) = 1,32
Т.е. среднегодовая доходность = 32%

Если купоны (дивиденды) выводились с ИИС, то 
по каждому выводу считаете аналогично,
как довложение, но со знаком минус.

Для интереса,
посчитал доходность своего ИИС.
Первое вложение сделал в 2018г.

( Читать дальше )

Фьючерс дороже спота на ключевую ставку.
Искажение — это ожидаемые дивиденды или корпоративные события (доп. эмиссия и др.), или неэффективность.

Расчёт в EXCEL




( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Если Вы считаете, что во всём виноват Чубайс и прочие нерезиденты, то рекомендую ознакомиться с этой статьёй.  

В конце мая было очевидно, что причиной падения рынков является будущее повышение ключевой ставки. Однако, даже после повышения ключевой ставки падение продолжилось.

Это породило новые версии причин происходящего. В июне инвесторам казалось, что такой причиной стали санкции на МосБиржу и возникшие проблемы с оборотом валюты. В июле все заговорили о продажах акций со стороны нерезидентов. В августе – про осеннюю мобилизацию и прочий армагеддон.

👉 На самом деле всё гораздо проще.

*****

Предположим, что инвестор оценивает справедливую стоимость акций некоторого эмитента по модели Гордона для дивидендных денежных потоков. Для этого используется следующая формула:

P_спр = D / (r – g)

где    P_спр– справедливая стоимость акции

         D – величина ожидаемого дивиденда

         r – ставка дисконтирования

( Читать дальше )

Много кто слышал, много кто использует, чаще всего люди имеют следующее представление об этом фонде: ну он растёт постоянно, стоит дёшево, что-то там РЕПО и всё.

Пишу этот пост, чтобы ни у кого не осталось ни одного вопроса по этому фонду.

Начнём изучение с определения, которое даёт тинькофф: Фонд вкладывает средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов — облигаций федерального займа или клирингового сертификата участия. Благодаря этому фонд может генерировать доходность, близкую к уровню ключевой ставки.

Тут есть 2 определения, которые сразу вызовут реакцию непонимания у 90% читающих: РЕПО и клиринговый сертификат участия.

Операции РЕПО

Пойдём сразу с примера.

У нас есть компания и фонд. Это наши действующие лица на примере которых разберём всю суть РЕПО.

Компании срочно потребовался 1 миллион рублей на 1 неделю, у неё есть активы на 1,1 миллиона, но с ними расставаться она не хочет, тогда она решает заключить сделку РЕПО и продаёт фонду свои активы за 1 миллион рублей, но с условием, что через неделю выкупит эти же активы за 1,01 миллиона рублей.

( Читать дальше )

Всем привет из республики Удмуртия, г. Ижевск. Тут производят автоматы Калашникова, а еще обжаривают кофе в промышленных масштабах. Оптовики шутят, что Ижевск – кофейная столица. С чем это связано неизвестно, расположение Ижевска относительно кофейных стран далеко не самое удобное. 

***

В 2014-м я начал жарить кофе кустарно. Тогда я несколько дней работал на кухне, чтобы отправить в Абхазию тонну зерен без договора и предоплаты. Сегодня мое производство обжаривает порядка 20 тонн зерна в месяц и продает на 200 млн рублей в год.

Раньше процесс жарки кофе я представлял так.

( Читать дальше )

После повышения ЦБ ключевой ставки до 18% популярность инвестирования в биржевые фонды денежного рынка продолжила стремительный рост.

• Более 600 тысяч частных инвесторов зарабатывают на фондах и получают доходность, близкую к ключевой ставке.
• Объем инвестированных средств перевалил за 400 млрд рублей.
• Средний объем торгов фондами денежного рынка составил 9 млрд рублей в день.
• Средний размер вложений одного инвестора — более 650 тысяч рублей.

Фонды денежного рынка представляют собой альтернативу накопительным счетам в банке, которые ежедневно начисляют процент.

Управляющие компании фондов вкладывают средства инвесторов в операции РЕПО на денежном рынке Московской биржи, чтобы получать доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. 

Инвесторам доступны паи 11 фондов денежного рынка от 8 управляющих компаний. Общий объем операций с этими фондами в 2024 году превысил 1 трлн рублей.

Начать можно с небольшой суммы — большинство бумаг стоят не дороже 150 рублей.

( Читать дальше )

Интервью с одним из самых успешных авторов социальной сети для инвесторов Пульс Дмитрием Гаврилиным @All_1n, который профессионально занимается торговлей на понижение. Его доходность за 2023 год составила 272,85%. Дмитрий рассказал, как торговать короткими позициями, почему важно следить за новостями на рынке и не забывать о рисках.

Т-И: Дмитрий, как ты стал заниматься инвестициями и трейдингом?
Свой путь в трейдинге я начал в далеком 2012 году с торговли на Forex. Помню, как я получил несколько своих первых маржин-коллов, так как торговля шла с большими плечами. В большей степени это было похоже на развлечение, а не на профессиональную работу. 

В 2014–2015 годах я решил глубже изучить рынок, стал читать много книг. В основном они касались технического анализа и разных фигур, которые рисуют на графиках. Позже — книги о психологии толпы, открытом интересе и работе с объемами. Все эти знания позволили мне немного больше понимать в трейдинге. Также я прошел офлайн-курсы по торговле американскими акциями и фьючерсами. Это все дало достаточно сильное расширение кругозора.

( Читать дальше )