Избранное трейдера nsk54
Дюрация
Предыдущие два поста были о расчете НКД и доходностей облигации. В этом расскажу про дюрацию.
Что такое вообще дюрация?
Дюрация время до погашения облигации с учетом промежуточных выплат и реинвестирования полученных купонов. Она помогает сравнить по срокам инвестиции без промежуточных выплат и инвестиции, имеющие промежуточные выплаты, которые реинвестируются.
В Excel есть встроенные функции, позволяющие рассчитать дюрацию. Существует два вида дюрации:
Для дюрации Маколея используем функцию ДЛИТ (DURATION), а для модифицированной дюрации – МДЛИТ (MDURATION). Эти функции похожи и содержат один и тот же набор аргументов.
Но для начала познакомимся с формулой.
PV х t – приведенная стоимость всех потоков платежей, взвешенных по времени
P – текущая цена облигации
А теперь рассмотрим на примере все той же Уральской стали:
Часть 2
Расчет доходности
Рада, что предыдущий пост про НКД понравился. По поводу всевозможных сторонних сервисов для учета ценных бумаг и анализа портфеля. Я, конечно, ничего не имею против. Лишь бы этот учет был. Я все же предпочитаю вести портфели сама, чтобы не зависеть особо от сторонних ресурсов и чтобы, это самое главное, видеть те характеристики портфелей, которые необходимы для принятия тактических и стратегических решений.
Ну, а сейчас, к расчету доходности.
Самая простая и понятная по смыслу доходность – это простая доходность к погашению. Рассмотрим все ту же облигацию Уральской стали.
Для расчета доходности нам потребуется график купонных выплат. Где его взять? Он есть, например, на Smart-lab. Есть он и на сайте биржи.
По бумаге предстоит получить еще 10 купонов по 26.43 руб. Итого 264.3 руб.
Кроме этого, нам нужна цена облигации. Мы ее закачаем с биржи, используя формулу: =ПОДСТАВИТЬ(@ ФИЛЬТР.XML(ВЕБСЛУЖБА(«iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/boards/TQCB/securities/»&B3&"/securities.xml?iss.meta=off&iss.only=securities&securities.columns=SECID,PREVLEGALCLOSEPRICE");"//document//data//rows//row/@PREVLEGALCLOSEPRICE");".";".")
Часть 1. Считаем НКД (накопленный купонный доход)
Мало кто из частных инвесторов заморачивается ведением своего портфеля. Конечно, это неправильно, но вполне можно понять. Слишком много времени уходит на учет, а его всегда и всем не хватает. Поэтому и доверяют своему торговому приложению. Но не видя картинки в целом, очень трудно принимать как стратегические, так и тактические решения по портфелю.
Сейчас есть приложения, которые помогают вести портфель. Они не бесплатные, но порядок в портфеле того стоит.
Но я хотела рассказать о тои, как можно вести облигационный портфель в Excel. Какие есть специализированные функции для этого. Возможно, кому-то это будет полезно.
Рассмотрим в качестве примера выпуск УральскаяСталь-БО-001Р-02. Какая информация о бумаге нам может понадобиться?
Для начала:
В нашем случае это будет выглядеть таким образом.
До 21 ноября сдавайте онлайн-зачет по финансовой грамотности. Он покажет ваш уровень знаний по темам:
• общая финансовая грамотность,
• инвестиции,
• деятельность банков,
• страхование,
• пенсионная система,
• страхование,
• налоги,
• денежное мошенничество,
• защита прав потребителей.
К ответам написаны пояснения, из которых можно получить дополнительную информацию и восполнить недостающие знания. А в конце вам вышлют индивидуальные рекомендации и обучающие материалы по результатам зачета.
Количество прохождений не ограничено. Вы также можете собрать семейную команду и вместе отвечать на вопросы. Если успешно сдадите зачет (минимум на 66%), получите именной сертификат.
Читайте подробную информацию, регистрируйтесь и выбирайте один из двух уровней сложности (базовый или продвинутый).
(я считаю гениальный креатив ваще придумали вчера ко дню лицеиста😂)