Осенью я дал в одном из чатиков публичное обещание сделать рецензию эпоса Шадрина.  Вот и настало время платить по долгам: я прочитал все 200+ страниц эпоса и таков мой вердикт.

   Важно: данной работа – это анализ чужого труда, я не буду придаваться самостоятельной оценке АФК «Система», а лишь интерпретировать. Когда-нибудь и у меня дойдут руки до Системы, но, возможно, я прежде устроюсь аналитиком в какую-нибудь УК. Или нет. Или да. Также для ответа на мои (и не только) вопросы по его концепции мы с Александром провели созвон, запись которого лежит тута.

Сегодня вышло свежее интервью с Максимом Орловским генеральным директором Ренессанс Капитал.

Это инвестор с 25-летним стажем работы на фондовом рынке и мнение такого человека всегда интересно послушать.

Сделал короткую выжимку:

USDRUB

Сейчас курс доллара преимущественно определяется, как сальдо торгового баланса (экспорт (-) импорт).

Ослабление рубля в конце 2022 года произошло из-за ряда факторов:

• Восстановление импорта.

В 4 квартале импорт снизился на 9% год к году (против минус 15% в 3 квартале), а вот декабрь 22 года и вовсе был на уровне 21 года.

• Падение экспорта.

Снизились цены на сырьевые товары, + упали объёмы продаж (газа).

Максим ждёт рост цен на сырьевые товары, что должно поддержать экспорт, а это может укрепить рубль.

Также рост цен на сырье поддержит экономический рост в стране и это позитивно скажется на рынке акций.

Polymetal vs Полюс Золото

Общие тенденции для сектора:

Считаем, что сейчас бумаги компании будут зависеть от развития двух наиболее перспективных дочерних предприятий: OZON и МТС. В 2022 году OZON впервые вышел на прибыль, при этом система маркетплейсов и интернет-торговли в России продолжают активное развитие. Финтех и медиа-вертикали МТС продолжают активное развитие и расширяют свою работу. Эти два сегмента обеспечат органическое развитие корпорации.

Всем привет!

Делимся новыми рекордами ключевого актива АФК «Система»!

Рекордные 39 тысяч тонн яблок собрали в садах агрохолдинга «СТЕПЬ» по итогам 2022 года. Урожай превысил прошлогодний более чем на 30%. В компании связывают рост урожайности с внедрением эффективных агротехнологий и цифровых решений, а также благоприятными погодными условиями.

В рамках расширения каналов сбыта растущих объемов продукции «СТЕПЬ» укрепляет сотрудничество с ключевыми партнерами – ретейлерами «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Магнит». Кроме того, в ближайшее время начнутся продажи в сети премиум-класса «Азбука вкуса».

В текущем сезоне кратно выросли объемы поставок для интернет-ретейлера «Самокат» в мелкоформатной упаковке на 3 и 4 плода, а также начались отгрузки для сети магазинов здорового питания «ВкусВилл».

В настоящее время «СТЕПЬ» завершает строительство новых площадей для фасовки яблок, что позволит обеспечить растущий спрос на фасованную продукцию.

На связи,
АФК «Система»

Компания вчера представила план по ликвидации последствий аварии на Норильской обогатительной фабрике и подтопления рудников «Октябрьский» и «Таймырский». Разберемся в новой информации и сделаем прогноз по финансовым показателям компании.

Были озвучены временные ориентиры по полному восстановлению работ на каждом из объектов:

1) НОФ — Завершение ремонтных работ по модернизации вкрапленной цепочки и запуск в эксплуатацию планируется с 15 апреля. При этом 15 марта медистая цепочка фабрики уже возобновила работу.;

2) рудник«Октябрьский» — с середины апреля – май;

3) рудник «Таймырский» — с начала июня в течение месяца.

Что важно, при подтоплении рудников не пострадали люди и техника. Запасы не утеряны, следовательно, ждать списаний, которые могли бы снизить показатель EBITDA не стоит.

Демура — фрик. Олейник — околорыночная пыль. Левченко — тоже околорыночная пыль. Коровин — не мужик, слился. Вилсон — тоже не мужик. Рано или поздно эта пена сойдет… ©