При написании торговых систем, все мы используем бэк-тестинг, т.е. проверяем, как бы работал алгоритм на исторических данных.
Очень часто необходимо прогнать одни и те же данные сотни или даже тысячи раз, подставляя разные параметры.
Большинство из нас пользуется старым добрым перебором, к-й гарантирует нам подобрать оптимальное решение, но временные нагрузки неограниченны.
Предлагаю ознакомиться с эпическим мультиком, под названием «комбинаторный взрыв»:


Решением может стать отказ от тупого перебора, я нашел для себя градиентный метод нахождения экстремумов. А чем пользуетесь вы?

P.S. Японцы красавцы — обучающий мультик вполне себе.

«Сказка о тройке или трудно быть богом: управление активами в долгосрочной перспективе». Кирилл — управляющий Fusion Asset Management. 




www.h2t.ru/index/newall/

Уоррен Баффет. Интервью. Инвестиции в железные дороги и др.




Уоррен Баффет и Чарли Мангер. Интервью журналу «Fortune»

Финансовая пирамида РЫКОВА!!! Часть 1 из 3

Финансовая пирамида РЫКОВА!!! Часть 2 из 3


ЧАСТЬ 3
 
   Постепенно схема первой русской финансовой пирамиды начала давать сбои. И к 80-м годам XIX века долги банка стали просто астрономическими, о нем поползли нехорошие слухи. Разоблачить мошенничества Рыкова и компании и наказать преступников удалось только благодаря усилиям трех честных скопинских граждан — Леонова, Попова и Ряузова, а также мужеству одной-единственной газеты — «Русского курьера». После того как им не удалось произвести ни малейшего впечатления на губернскую администрацию или заставить себя выслушать в Петербурге, Леонов и его товарищи сделали то, что в России считается опасным, даже отчаянным шагом, — они обратились в печать. Но и здесь неукротимый директор становился им поперек дороги. Целых два года письма, направляемые в различные газеты, не доходили по адресу: они задерживались на скопинской почте. Только в 1882 году Леонову и другим удалось напечатать в «Русском курьере» несколько писем о злоупотреблениях в Скопинском банке. Письма, напечатанные в «Русском курьере», были смертным приговором Скопинскому банку. Кредиторы бросились со всех концов страны изымать свои вклады. Но осада банка окончилась так же быстро, как началась: касса была пуста. Разразился страшный скандал, и паника охватила вкладчиков по всей империи. Они осаждали все общественные банки, требуя возвращения вкладов. Некоторые банки выдержали натиск и устояли, но более десятка потерпели крах.
 


( Читать дальше )

Финансовая пирамида РЫКОВА!!! Часть 1 из 3


ЧАСТЬ 2
 
      Для вовлечения в свою схему новых игроков Рыков выпустил процентные бумаги банка по вкладам. Они не были обеспечены капиталом банка и не имели правительственной гарантии. Впрочем, это никого и не волновало. Бумаги котировались среди клиентов банка, покупались и продавались, и новые жертвы сами несли свои сбережения в бездонный рыковский карман. Рыков четко придерживался собственных железных правил – ни в самом Скопине, ни в Рязанской губернии не было ни одного вкладчика банка.

   Как и положено в таких случаях, банк имел несколько бухгалтерских книг. Первая была официальная, вторая бухгалтерия была внутренняя. Схемы мошеннических операций в банке не отличались оригинальностью и были достаточно примитивными. Так, Рыков неоднократно просто забирал из кассы наличные деньги, оставляя вместо них собственные векселя. Или вдруг Скопинский нищий, который никогда ничего не имел, подавал в банк заявление о вносе вкладов на 2,5 млн. руб., а через несколько дней получал из банка эти деньги наличными, отдавая их своему «благодетелю» Рыкову. Большие надежды возлагал Рыков на биржевые операции с ценными бумагами, но они не принесли ничего, кроме убытков, так как квалифицированных специалистов в банке не было. Чтобы как-то замаскировать полученные убытки и иметь в годовом отчете хорошие показатели, приходилось ежегодно осуществлять еще одну комбинацию. В конце года какой-нибудь Скопинский гражданин совершал с банком  фиктивную операцию по покупке-продаже определенного количества каких-либо ценных бумаг, находившихся в портфеле банка, а в начале января (иногда буквально через несколько дней) банк получал эти бумаги обратно, но уже по другому, гораздо более выгодному для банка курсу. При этом с бумагами никакого реального движения не происходило, так как они постоянно находились в банке. Но в результате в годовом отчете представляемый министру и публикуемый в «Правительственном вестнике» фиксировалась мнимая прибыль.
 


( Читать дальше )

Видео Андрея Верникова. Сам он в блог его почему-то не выложил.
Денис Панасюк — известный инвестор в российские акции.

Кто еще помнит какие-нибудь запоминающие события?


ссылки по теме
13 самых неудачных дней на рынке акций в 2008 году
13 самых неудачных дней на рынке акций в 2009 году
13 самых неудачных дней на рынке акций в 2010 году
Top7 самых неудачных дней на российском рынке акций 2011
Крупнейшие падения российского фондового рынка июль 1998 — май 2012

 п.с. если есть подобные посты поделитесь ссылкой :) 

Как и обещал в прошлом посту (http://smart-lab.ru/blog/193002.php), который был посвящен небольшому экскурсу в банковскую историю для более нагляного понимания ситуации сложившейся в банковском секторе к моменту событий, в которых свой след в истории оставил И.Г. Рыков.....

ЧАСТЬ 1
   При словосочетании «финансовая пирамида» нам представляются «подвиги» финансовых мошенников начала 1990-х. Мало кто знает, что впервые в России такая схема была опробована на заре капитализма – примерно 150 лет назад.
 
   О существовании этого маленького уездного городка в Рязанской губернии, может быть, Россия никогда бы и не узнала, если бы в один прекрасный день с оглушительным треском в Скопине не лопнул банк. Тысячи вкладчиков оказались разоренными, а городское начальство, растратившее их деньги, предстало перед судом. Директор местного банка Иван Рыков выстроил классическую пирамиду, которая действовала целых 19 лет и вытащила из карманов вкладчиков астрономическую по тем временам сумму — 12 миллионов рублей (оклад служащего составлял тогда несколько десятков рублей).
 


( Читать дальше )

Попробую рассказать, на что надо в первую очередь обращать внимание при торговле облигациями, а значит и фьючерсами на ОФЗ. Для простоты изложения буду описывать облигации, для фьючерсов логика будет абсолютно аналогичная. Но обо всем по порядку.

Сразу оговорюсь, все дальнейшие рассуждения приведу практически на пальцах. Без формул и в очень упрощенном виде. Это так сказать, вводная статья про ставки, дюрацию, кривую доходности и т.д. Кто знает, что все это такое, навряд ли увидит здесь что то новое.

Доходность

Рассмотрим три бонда, ОФЗ 25080, ОФЗ 26207 и ОФЗ 26212. Все очень ликвидные, риски дефолта, естественно, одинаковые. У двух  разница в датах погашения – меньше года. Цены у всех отличаются, причем не пропорционально купону.  Вопрос, какая покупка привлекательнее в данный момент? 



( Читать дальше )