Текст писался в феврале для подписчиков mozgovik.com

За последние 2 месяца управляющие ФРС резко сменили тональность. Для нас очевидно, что на них острое падение рынка в декабре повлияло гораздо сильнее, чем объективное изменение макро-параметров. В прошлом мы уже ни раз наблюдали, как рынок играет в кошки-мышки с ФРС: если надо смягчить политику, рынок просто падает, пугая тем самым центробанк.

В итоге мы имеем, что вместо ожиданий повышения ставки в этом году, некоторые особо напуганные управляющие уже заговорили о возможности прекращения программы QT (сокращение баланса). Баланс ФРС уже сократился с $4,5 до 4 трлн. Кстати говоря, резервы коммерческих банков на счетах ФРС от пика сократились гораздо более существенно: с $2,8 трлн *(в 2014 г) до $1,6 трлн сейчас. Если резервы продолжать падать дальше, это может вызвать беспокойство со стороны ФРС.

Мы полагаем, что опция остановки QT будет на столе, когда американский рынок шлепнется в очередной раз в этом году. Пока опция под столом. В сущности, у ФРС несколько опций:

• Остановить повышение ставок (уже в цене)
• Снизить темпы сокращения баланса (возможно, рынок начинает ставить на это)
• Остановить сокращение баланса (не в цене)

Что если ставки больше расти не будут? Процентная ставка в США достигла локального максимума в декабре.


( Читать дальше )

Свершилось!

В мае 2019 года СМЕ начнет предоставлять для торговли четыре микро Е-mini фьючерса на индексы S&P500, Dow, Nasdaq-100, и Russell 2000

Ниже- ответы на те вопросы, которые, вне сомнения, будут интересовать вас в связи с этим событием.


Когда будут доступны для торговли микро E-mini? 
В мае 2019 года CME Group предоставит для торговли следующие фьючерсные контракты:
Микро E-mini S&P 500
Микро E-mini Nasdaq-100
Микро E-mini Dow
Микро E-mini Russell 2000

Для чего СМЕ Group запускает данные контракты?

С тех пор, как мини фьючерсы начали свой путь в 1997 году, их долларовая стоимость значительно увеличилась. Как пример, ниже представлен график S&P 500 с момента его запуска в 1997 году.

Номинальная стоимость фьючерса E-mini S&P 500 увеличилась с примерно $47000 в день начала его торговли до $125000 на 31 декабря 2018 года. Количество капитала, которое небоходимо индивидуальному трейдеру для доступа к подобным рынкам, стало достаточно веским. Чтобы увеличить доступность фьючерсных рынков для большего количества индивидуальных трейдеров, СМЕ будет предоставлять возможность торговать микро контрактами на самые популярные индексы. Размер этих контрактов будет в 10 раз меньше размера стандартных контрактов (например, микро контракт E-mini S&P 500 будет иметь мультипликатор $5 вместо $50 у стандартного контракта).​

( Читать дальше )

Товарищи бесценные данные накопал для вас.
Вот прям бесплатно от слова ВООБЩЕ только для вас пользуйтесь, анализируйте.

Рыночные Показатели (1872-2018)
Американский рынок на разных временных горизонтах с использованием годовой прибыли.
S & P с 1872 по 1957 год, а затем индекса S & P 500 с 1957 года. Данные скорректированы по дивидендам и инфляции.
Для 5-летних, 10-летних, и 20-летних периодов – частота потерь стремительно уменьшается.
Для 20-летних периодов инвестирования нет ни одного случая, когда рынок имел отрицательную  доходность.

( Читать дальше )

Введение

Есть один старый анекдот:

Пришел мужик на базар курицу покупать, идет и цену спрашивает.

-         Сколько стоит курица?
-         3 рубля.
-         А сколько ваша курица стоит?
-         3 рубля.
-         А у вас почем курица?
-         10 рублей!
-         Как 10? А почему так дорого, ведь она ничем не отличается?
-         Понимаешь, мужик, очень деньги нужны.

Я всегда вспоминаю этот анекдот, когда слышу о том, что соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту должно составлять значение равное 1:2, или 1:3, или даже выше. Видимо те, кто дают такие советы, надеются, что чем выше они установят это соотношение, тем больше будет их прибыль. Почему бы тогда не установить это соотношение равным, к примеру, 1:10 или даже 1:100? Вот прибыль тогда будет, мешком не унести! Заживем!

К сожалению, на рынке не все так просто и чтобы получить больше прибыли недостаточно, как в том анекдоте, одного желания. Так каким же должно быть соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту? В данной статье я постараюсь дать ответ на этот вопрос.

( Читать дальше )

В декабре прошлого года позарился на немаленький процент 8.5% в банке Роскомснаббанк(бывший Башкомснаббанк) и сделал там вклад. И вот случайно узнаю, что всё, приплыли. Забрали у банка лицензию. Ну что тут сказать — засранцы блин, не дали спокойно долежать до лета вкладу. Как в песенке https://www.youtube.com/watch?v=Aa9iI2lL-30  За вклад конечно переживаний нет, застрахован же, вернут. Интересно проценты, которые успели накапать за 3 месяца отдадут или нет?… это ладно. В связи с этим возникают более актуальные мысли — а что если брокер ласты склеит?… что делать то?… там ведь ничего не застраховано. Что будет с ценными бумагами и свободными деньгами на брокерском счёте?… и как их обратно вызволять?… Брокерский счёт, там ведь всё в электронном виде, и тот же депозитарий вроде, а значит всё можно уничтожить лёгким движением мышки, и всё — не было никаких денег, проиграл сам когда-то.  Даже если бумажный архив есть — то и его можно сжечь, если омон маски-шоу не успеет устроить вовремя. Хорошо если ошибаюсь… Кто и как контролирует выполнение брокером своих обязательств в части сохранности средств клиента?… и самое главное! — насколько эффективен этот контроль?… В настоящее время пользуюсь услугами двух брокеров — Открытие и Уралсиб. Как угадать их надёжность никто не знает. Это могут знать всего лишь несколько человек из топ-менеджмента. Контора Открытия по слухам вроде как находится в несколько обкаканом состоянии,… Уралсиб тоже тёмная лошадка. Вон Башкомснаббанк тоже был хороший)))

Просьба к модераторам, не удалять, поскольку не срача ради, а ответ по существу.

После того, как я опубликовал в ЖЖ и на Смарт-лабе статью «Путин, Варданян (»Тройка-диалог"), дело Магнитского и манипуляции фондовым рынком", Гусев снял в ответ на него видео. Оно, как и почти все негативные комментарии на статью, отвечает на всё, что угодно, только не на то, что в ней написано. Поскольку тема важная, я счёл нужным разобрать это подробно.

( Читать дальше )

Добрый день лудоманы !

Ввиду отсутствия прав публикации в разделе алготрейдинга опубликую пост здесь.

В свое время я разработал и написал программку для парного трейдинга на форекс — математическая идея была правда не моя но я в свое время пришел к этой идее независимо от команды использовавшей этот принцип в своем софте.

Принцип на самом деле классический, который состоит в использовании более быстрого инструмента и более медленного с измерением расхождения и отклонении такового относительно среднего значения. Расхождение более установленного (опытным путем) определенного порога следует принимать как сигнал входа в сделку на отстающем инструменте в ожидании что система придет в равновесии (расхождение нормализуется) выход из сделки осуществляется по расхождению в другую сторону также с установленным опытным путем значением.

Я использовал это на форекс беря «быстрый инструмент» на СМЕ — фьючерс на валюту с котировок Rithmic, а «медленный» спот цену на

( Читать дальше )

Пранкер Vovan (он же — Владимир Кузнецов) написал на своей странице в Facebook, что это он распространил информацию о том, что президент Венесуэлы Николас Мадуро якобы хранит деньги в фонде россиянина Нурлана Байдильды. О том, что Мадуро якобы вывел из страны миллионы долларов на счета фонда Nurlan Baildilda, на прошлой неделе сообщило агентство Bloomberg — со ссылкой на представителя оппозиции Карлоса Веккио, который отвечает за взаимодействие правительства Хуана Гуайдо с США.

Подробнее. В середине февраля пранкеры связались с офисом специального посланника США по Венесуэле Эллиотом Абрамсом от имени якобы президента Швейцарии и главы департамента финансов Ули Маурера, затем начали контактировать с венесуэльскими оппозиционерами и рассказали им о фонде Nurlan Baidilda. Те передали эту информацию Bloomberg.

( Читать дальше )

Не так давно я написал пост о том, как Путин манипулировал фондовым рынком. Его суть, в двух словах, в том, что 17 июня 2004 года Путин сделал заявление «Власть не заинтересована в банкротстве ЮКОСа», приведшее к движению акций ЮКОСа вверх на 46.6% в этот день. Никаких других предполагаемых мотивов делать это заявление не обнаружено. Также было сделано предположение, что организатором этой манипуляции была компания «Тройка-диалог».

И вот, спустя всего пару недель вышло расследование консорциума журналистов OСCRP, в котором говорится, что у «Тройки Диалог» нашли сеть офшоров, через которую из России ушло $4,8 млрд. В числе получателей денег были фирмы друга Владимира Путина Сергея Ролдугина, в числе отправителей — офшоры, засветившиеся в деле Магнитского. OCCRP утверждает, что им удалось установить ещё, как минимум, два случая, когда через сеть офшоров «Тройки» проходили деньги, ставшие затем предметом уголовных расследований — хищения в Шереметьево и «Дело перестраховщиков». Среди конечных получателей упоминается также фонд принца Чарльза, что обещает делу широкий резонанс. Вчера утром в австрийскую прокуратуру с заявлением о проверке в Raiffeisen обратился основатель Hermitage Capital Уильям Браудер, что вызвало падение акций банка на 14,7% (12,31% по итогам дня). Акции других банков, упомянутых в расследовании, также вчера снижались.

( Читать дальше )

 

 

Все больше встречаю информации о новом финансовом кризисе и старте мировой рецессии. Заголовки в СМИ так и «кричат» подогревая панику. При чем первые материалы о надвигающейся рецессии начались еще в начале 2018 года, когда S&P500 успел вырасти на рекордных 8% в рамках одного месяца, а потом прокатится вниз на 12% с локального максимума. При этом все говорят и пишут именно о рецессии США. Безусловно длительный растущий цикл должен смениться циклом спада и замедления экономики. Это будет нормальным явлением и является базовым понятием в экономике. Длительный растущий цикл подходит к своему логичному завершению. С этим фактом я не спорю. Но начнется ли он так быстро, как об этом пишут СМИ? И начнется ли он с США? Давайте разбирать.

Экономические данные США

Показатели темпов экономического роста Соединённых Штатов сейчас находятся на своих стандартных отметках. Реальный ВВП США на уровне 2010-2015 годов. А это уровни ВВП после программы QE, которую ФРС запускало 3 раза. Сейчас же ФРС активно проводит ужесточения своей монетарной политики путем повышения ставки и QT. При этом данные реального ВВП такие же, как и при QE, что говорит об эффективности экономики.

( Читать дальше )