Так уж повелось, что очередной разбор компании я делаю в разрезе результатов за последний отчетный период. Газпром, традиционно, отчитывается одним из последних, а значит сегодня рассмотрим именно его. Есть ли потенциал у газовой компании? Стоит ли удерживать ее далее? Давайте разбираться.

Выручка компании за первый квартал 2021 года выросла на солидные 31,3% до 2,3 трлн рублей. Основной вклад внесли продажи газа в Европу. Это произошло за счет увеличения средней цены реализации. Стоимость природного газа на европейских хабах TTF превышает $300 за тысячу кубометров, что позволяет Газпрому чувствовать себя устойчиво. Цены находятся на локальных максимумах, следуя за общемировыми трендами на рынке сырья.

Операционные расходы также увеличились, но их динамика более сдержанная, всего 22,7%. Финансовые расходы сократились более чем в 5 раз, за счет обратных курсовых переоценок. Это характерно для всех компаний сектора, Чистая прибыль за отчетный период составила 465,6 млрд рублей, против убытка годом ранее. 

Такая динамика прибыли, да еще и на фоне рекомендаций правительства о выплате 50% от чистой прибыли в качестве дивидендов, намекает нам на рекордные выплаты. За 2020 год Газпром рекомендовал 12,55 рублей на акцию или 4,5% доходности. Но мы помним, что 2020 год не самый лучший. А вот за 2021 год выплаты могут быть и вправду рекордными. По подсчетам некоторых аналитиков их доходность превысит двузначные величины.

Пока для инвесторов Газпрома все складывается наилучшим образом. Мне же кажется, что динамика цен на сырье прошла свой пик, и дальше мы сможем наблюдать легкую коррекцию. Это не даст значительные апсайды к текущим котировкам. А нужно ли это? Для себя я выбрал лучшую стратегию — удержание акций газового монополиста в своем портфеле. А потенциально-высокая див доходность скрасит томительное ожидание повышения капитализации.

К слову, накопленная прибыль по позиции у меня приближается к 120% и это не предел!

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мой Telegram «ИнвестТема» - 

Автор пишет легко и понятно. Читать очень приятно. Читал с удовольствием.

Тезисы книги, которые меня затронули:

-Софтскиллз уже важнее академический знаний
-раньше я не понимал значения выражения soft skills. После прочтения книги понял
-Скачайте бесплатную версию книги, чтоб автору поднять статистику. Он их считает.
-при чтении складывается ощущение, что включил первый канал и идёт обливание запада говном. Но достается и России в контексте, что у нас ещё хуже.
-с одной стороны люди с высшим образованием имеют среднюю зп выше, чем люди без него, но с другой стороны при приёме на работу в гугл и фейсбук не требуется высшее образование
-средняя зп американца не менялась 50 лет. А сейчас наверно упала (после марта 2020 и суперинфляции).
--главное-это социальные связи, которые вы получите в вузе. В ПТУ этого не получите.
-потребительские кредиты делают вас беднее
-из кредитов можно брать только ипотечный кредит
-нужно стремится, чтоб за 15 лет стажа дорасти до медианной зп по стране. Сейчас В России медианная зп 37000р.
-эта книга, про 100 ошибок, которые делают бедные. Но их все совершают.
-10 советов, чтоб стать бедным.
-кратко: общайтесь с успешными и богатыми, чтоб перенять привычки. Избегайте глупых и бедных.
-непонятно, почему шоферы, гувернантки у миллионеров не становятся богачами, ведь они всегда общаются с ними
-Люди, соблюдающие принцип отложенного вознаграждения, в будущем становятся богаче. (Лучше сейчас поставить машину лицом вперёд. Сначала уборка, а потом ужин.)
-опровержение теста с зефирками и детьми. Был новый тест с 1000 детей, а не 90.вывод: все зависит от того, в каком слое находится семья (маргиналы, середнячки, богачи)
-В конце автобиографический подробный очерк с названием « Как я начинал бизнесы и  все про@ал., но стал богатым»