( Читать дальше )

Давно не видел такого, в пятницу, на новых максимумах все самые большие инсайдеры продавали активы, таких совместных действий давно не видел. Это говорит о том, что это скорее всего максимум, или около него.





( Читать дальше )

Я обещал написать про индекс волатильности. Последний раз я серьезно занимался виксом давно, а именно летом 2011 года, когда его только запускали. Поэтому сейчас пришлось вспоминать свои старые мысли. Иногда это бывает полезно, но, к сожалению, в этот раз новые мысли не последовали за старыми.

Итак, приведенные размышления очень наглядно покажут, что такое викс. Запишем изменение цены опциона в виде

dO = delta * dS + 0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt + vega * dSigma +…, (1)

где, разумеется, греки зависят от (S, K, T, sigma). Теперь представим себе, что  дельта и вега портфеля нейтральны и забудем про них, а займемся членом

dO' =  0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt, (2)

вечной борьбой льда и пламени (теттой и гаммой). Посчитаем, что процесс у нас броуновский (хотя бы локально), то есть

dS^2 = S^2 * sigma_m^2 * dt. (3)

Я специально ввел обозначение sigma_m, чтобы подчеркнуть, что речь идет о волатильности БА. Далее подставим (3) и формулы отсюда http://en.wikipedia.org/wiki/Black–Scholes для тетты и гаммы в (2) и получим

( Читать дальше )

Всем привет! 
На всякий случай еще раз спрошу тут.

У нас закончился 2-й квартал, и надо платить налоги. Вопрос — как платить?

Насколько я понимаю, надо:

• узнать свою налоговую 
• узнать ее реквизиты
• рассчитать налог УСН
• просто перевести со своего счета рассчитанную сумму по реквизитам налоговой

Все верно?

Plaza II шлюз FORTS
Plaza II Шлюз FORTS — Программное обеспечение, обеспечивающее обмен данными между Серверной частью ПО – Торговой и клиринговой системы рынка фьючерсных контрактов и опционов (Торговой системой FORTS) и сертифицированной брокерской системой Интернет-трейдинга по протоколу Plaza II.
Шлюз в торговую систему Биржи реализуется на базе компьютера, который должен быть подключен как в корпоративную сеть Биржи, так и к сети пользователя. Шлюз может быть установлен либо в офисе участника, либо на территории Биржи в случае, если Участник разместил оборудование в одном из Дата-Центров биржи.
В качестве сетевого протокола для связи с корпоративной сетью Биржи используется TCP/IP.
Пример конфигурации технических средств на стыке корпоративной сети Биржи и сети участника торгов, использующего шлюз:



( Читать дальше )

В апреле 2012 года за час до окончания торговой сессии ММВБ-РТС в связи со сбоем приостановила торги в основной секции фондового рынка. Торги удалось возобновить только через четыре часа. В соответствии с регламентом биржи, так как на устранение сбоя потребовалось более двух часов, ситуация была признана чрезвычайной. У сотрудников IT-отдела биржи, насколько мне известно, потом были серьёзные проблемы. Теме не менее, Федеральная служба по финансовым рынкам считает, что причина сбоя в ненадёжности программного обеспечения биржи. После предыдущего сбоя, случившегося в декабре 2011 года, ММВБ-РТС не уделила достаточного внимания стратегическому развитию IT и, в частности, вопросам обеспечения ее надежности и устойчивости. Парадокс: качество IT-инфраструктуры играет роль некого «допуска» компании для входа на мировые биржи. Несоблюдение определённых требований информационной безопасности и надёжности систем может привести к делистингу с биржи акций компании. Однако сами биржи, как я замечал, читая новости, часто не уделяют должное внимание развитию соответствующего программного обеспечения.


( Читать дальше )

Пожалуй самый часто задаваемый мне вопрос — это «СКОЛЬКО ПРОЦЕНТОВ ДЕЛАЕШЬ НА ДЕПОЗИТ?».
 
У нас в офисе уже давно ходит такая шутка, например Толя или Костя сделают пару тысяч долларов с утра в какой-нибудь  акции и мы давай их подкалывать:
 
— Кость, сколько сделал?
— Двушку! ($BAC 100 000 акций + 3 ц , взял и закрыл «по рынку»)
— Кость, а сколько это в процентах от депо?
— Да ну вас)))



Или другой вариант:
— Толь, сколько сделал?
— Десять процентов! ($ZNGA + 30 ц)
— Толь, а в долларах?

— 600 долларов!
— ПФФФФФФФФ, да этож ни о чем!
— Да пошли вы #$@!@#@ на #$&! )))))



Т.е. первое в процентах от ВР  в 5 000 000$ (Buying Power / Капитал) — очень мало, второе в процентах очень круто, но было взято небольшой позицией, потому в долларах — ни о чем. Т.е. проп-трейдер, торгуя как дейтрейдер или скальпер, 

( Читать дальше )

Part I: http://smart-lab.ru/blog/124682.php

Второй удачный момент для формирования длинных позиций на сентябрь:


— Индекс оптимизма смартлаб опять — 0.5 (в прошлый раз был 0.4)
— Индекс оптимизма в обществе также блещет — все знакомые побежали тарить доллары и евро (сказать спасибо можно нашим вербальным интервентам, которые не успев обрушить рубль, взялись с прогрессивку НДФЛ )
— Бивалютная корзина пришла таки на уровень 37.4-37.6 (max 37.8), который является уровнем ЦБ
— RI попробовал на вкус нижнюю планку, SI был, практически, на верхней
— спред RTS/MICEX — 50 пунктов (в идеале 60-70 было бы, но топливо уже исчерпали)


Из минусов кроме спреда, который немного недотянул, аналогичные хвосты по уровням: MICEX 1250 и RTS 1200 и чуть ниже. Уровень нижней планки в РИ, который мы видим после клиринга был бы конечно самым идеальным входом.

Тем не менее, текущие уровни, это второй возможный вход.          
   
UPD: RTSVX, кстати, тоже семафорит.   

      Сразу оговорюсь, что все исследования проводились в программе EViews 3 и TSLab 1.2  
       Торговля в классическом виде корреляции двух инструментов, постепенно давно вымирает, в арбитраже, конкуренция высока, а в парном трейдинге для реально существенного дохода, необходимы большие капиталы!
         Еще со студенчества любил эконометрику, и решил проверить в трейдинге как будет выглядеть моделирование цены, и насколько это реально эффективно. Прежде всего, необходимо определиться, что нам необходимо:

• Либо мы делаем модель цены для краткосрочных спекуляций, или же hft алгоритм или же скальперский, обычно для создания модели необходимы данные цены ohlc так же объем, ои, любой индикатор, постоянная переменная и любые значения, исходя из которых можно проследить зависимость ценового движения!
• Если модель ценового движения построить, исходя из движения любого другого инструмента, то можно проследить взаимозависимость двух цен, и использовать это для парной торговли.

( Читать дальше )