Что делать в такой ситуации

Введение

Сегодня 09.03.2020 рынок нефти открылся просто чудовищным падением! На 8:30 фьючерс нефти марки Brent снижается уже почти на 30%! Еще в пятницу нефть стоила 45 долларов за баррель, а сейчас уже 32! Сказать, что это плохо, не сказать ничего. Я торгую на рынке с 2006 года и что-то не припоминаю такого однодневного обвала. В данной статье я хочу поделиться с вами своим видением того, что и как нужно делать в подобной ситуации.

Корреляция нефти и рублевых активов

Вряд ли для кого-то будет секретом то, что между ценой нефти и рублевыми активами существует положительная корреляция. Т.е. чем выше нефть, тем лучше рублю, а чем крепче рубль, тем больше товаров мы можем купить за одинаковое количество национальной валюты.

Очевидно, что такое резкое падение цены на нефть не сулит рублю ничего хорошего. Объясняется это, прежде всего тем, что Россия – страна экспортер нефти и газа. И снижение цен на эти товары очень неблагоприятно сказывается на пополнении бюджета.

( Читать дальше )

Распадская — возможен выкуп примерно по 140 руб., на фоне жалобы миноритариев в ЦБ.

 

Дивидендные акции — рост ограничен, финал близок. Если не будет дальнейшего снижения ставок.

 

Мечел – обычка лучше.  Если Игорь Зюзин докупит обычку и у него будет 51% уставного капитала, ему не надо будет платить дивиденды на префы.  Префы растут по инерции за обычкой.

 

Газпром — через 5 лет может стоить 400-500 руб., если акции будут давать 30-35 руб. дивидендов.

 

Ленэнерго преф. — дивиденды за 2019 год скромные, за 2020 год примерно 19руб. на акцию.

Но никто не знает, что будет после 2020 года, неизвестно как повлияет реорганизация.

( Читать дальше )

В терминале Tradingview появилась нереальная хрень для инвесторов! Одну секунду, сейчас всё покажу, только вспомню как это делается.
Построили график Газпрома. Ок.
Жмахаем сюда в отчётность:

Маааааамамаааа, чего там только нет!!!!

Теперь на чарт можно накинуть любой фундаментальный показатель!

Выбираем самое банальное — чистая прибыль.

Этот график характеризует мою боль в Газпроме. Дело в том, что я продал акции ДО РОСТА так как правильно спрогнозировал, что дальше финансовая отчетность у компании будет ухудшаться. А Газпром пошёл в обратную сторону, потому что возникла задача подороже впарить акции с баланса:)


( Читать дальше )

Прилетело вот буквально только что письмецо от финекса, где они сообщают о запуске нового ETFa, покрывающего, как говорится в заголовке, «весь мир». https://lp.finex-etf.ru/fxwo

По факту беглого анализа «весь мир» — это рынки США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Т.е. в плане географии от финекса ничего нового. Кстати вес США здесь = 40%. Бенчмарк состоит из 552 компаний. Фонд же составляют 295 компаний и 1 ETF (об этом ниже).

Источник: lp.finex-etf.ru/fxwo

Запущен етф был сегодня 16 января. Данных по изменению СЧА пока нет, но есть доходность соответствующего бенчмарка, которая составляет около 40% с 10 мая 2017 или почти 12% в год в валюте https://www.solactive.com/indices/?index=DE000SLA9LA1 . Обещают ребалансировки согласно портфельной теории Марковица, по модели Блэка-Литтермана и Роберта Шиллера (из всех троих я знаком только с теорией Марковица). Получается нечто среднее между активным и пассивным фондом.

( Читать дальше )

Инвестиционные фонды недвижимости традиционно пользуются популярностью у инвесторов. Неудивительно, ведь все это огромные компании, многие из которых входят в индекс S&P500, кроме того, REIT выплачивают солидные дивиденды. На Санкт-Петербургской бирже сейчас доступно 18 REIT-ов, пять из которых специализируются на розничной торговле. О них сегодня и пойдет речь.

Первые торговые центры появились в США и быстро завоевали весь мир, став не только основой экономики розничной торговли, но и душой локальных сообществ. Однако сейчас идет глобальное переосмысление их роли и назначения. Из-за роста популярности онлайн торговли люди стали совершать на порядок меньше покупок в офлайне. Хотя с другой стороны рост урбанизации увеличивает число людей, живущих в небольших помещениях и им нужно пространство, где можно встречаться с друзьями, общаться и проводить время.

По данным Международного совета торговых центров (International Council of Shopping Centres или просто ICSC) на 20% торговых центров в США приходится более 72% всех продаж. Это означает, что есть много центров, конкурирующих на небольшом сегменте рынка. Исследования ICSC (на английском) дают подробный срез индустрии и с разбором различных кейсов

( Читать дальше )

Читатели просили меня написать о том, как я вкладываю в недвижимость. Расскажу про один из инструментов. Скоро будут и другие материалы на эту тему.

Все началось с того, что меня перестала устраивать доходность моих “однушек”. Куча хлопот ради микроскопической ренты в 5%.

Долгое время я облизывался на двухзначные доходности коллег из коммерческой недвижимости. Но не понимал как к ним присоединиться. Любые попытки войти в “высшую лигу” заканчивались провалом.

Сначала меня отпугивали хлопоты. Я сидел на форумах и с интересом читал захватывающие истории рентополучателей, которые пытались скупать квартиры на первых этажах, переводили их в нежилой фонд и сдавали магазинам. Неплохая была “тема”. Правда сегодня она уже не работает. Слишком сложно получить разрешение.

( Читать дальше )

Запасы монетарного золота в международных резервах РФ в октябре 2019 года выросли на 0,42% (+9,33 тонны) и на 1 октября составляли 72,4 млн унций (2251,89 тонны). За десять месяцев 2019 года уже закуплено в золотовалютные резервы 139,96 тонны монетарного золота.
Стоимость золота в резервах за октябрь незначительно выросла на 0,05% — с 107,846 млрд долларов на 1 октября до 107,903 млрд долларов на 1 ноября 2019 года. Доля золота в международных резервах снизилась — с 20,31% до 19,95%.

Рост физического объема золота в международных резервах по годам.
за 2006 год — до    402 тонн
за 2007 год — до    450 тонн
за 2008 год — до    519 тонн
за 2009 год — до  637,6 тонн
за 2010 год — до  789,9 тонн
за 2011 год — до  883,2 тонн
за 2012 год — до    958  тонн
за 2013 год — до   1036 тонн
за 2014 год — до   1207 тонн
за 2015 год — до 1415,2 тонн
за 2016 год — до 1614,3 тонн
за 2017 год — до 1838,2 тонн
за 2018 год — до  2111,9 тонн

В сравнении с другими странами.


( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/51787.html

olegmakarenko.ru выложил пост
F.A.Q. по социальному лифту при капитализме.

Fritzmorgen мне всегда нравился своим здоровым оптимизмом и разумностью советов. Читаю всегда с удовольствием его статьи про ведение бизнеса, хотя собственного бизнеса нет и не было.

Хочу добавить несколько своих комментариев.

1. Неоднократно сталкивался и сталкиваюсь с внятным непониманием и раздражением, когда завожу разговор о сбережениях и инвестициях с кем-то. Надо сказать, я вообще человек довольно скромный и никогда никому не навязываюсь, но стоит только открыть рот и произнести волшебные «сбережения», «инвестиции», как собеседник начинает чаще всего кривиться, а иногда несет пургу типа «государство нас все равно поимеет...», «да это все развод...», «не живем, а выживаем...» Если честно, это какой-то бич общества. Лечения этому нет.

( Читать дальше )

В конце прошлого года кто-то без видимой причины стал пылесосить акции Россетей, в результате чего, бумажка плавненько к июню этого года выросла в 2 раза. Мы всё ломали голову — что же происходит, почему растут Сети... Подсказка как всегда была: В январе стало известно, что НПФ Газфонд купил себе пару процентов конторы. 

И тут в Коммерсанте в пятницу невзначай выходит статья (https://www.kommersant.ru/doc/4135428), где говорится:

Именно слухи о планируемой консолидации (МРСК) уже спровоцировали рост стоимости бумаг «Россетей» с ноября прошлого года, утверждают источники Ъ среди инвестбанкиров.

Ага, выходит был какой-то слух? народ, вы слышали этот слух? Или я может невнимательно следил за новостями, потому что я чёто первый раз вижу, что планируется консолидация МРСК на базе Росстей с переходом на единую акцию.

Статья в Коммерсанте говорит:

• Россети хотят перейти на единую акцию
• Бумаги миноритариев МРСК будут обменяны черезх масштабную допэмиссию
• Россети еще мечатают присоседить в себя дешевую и ужасно прибыльную ФСК
• МРСК будут превращены в филиалы Россетей
• Долька миноров в МРСК стоит 84 млрд руб, в ФСК — 43 млрд руб.

Ясен перец зачем нужен был рост обыкновенных акций Россетей. Затем, чтобы в 2 раза меньше акций Россетей отдать при обмене на МРСК. 
Если устроить обмен и консолидировать все МРСК в Россеть, то доля государства снизится с 88% до 63%.

Что плохо? Что информация о планируемой консолидации скорее всего секретно была передана инсайдерам:) В т.ч. Газфонду. Потому что если бы эта информация стала достоянием гласности, то акции Россетей подняли бы в цене честные инвесторы, которые имеют равный доступ к информации,  а не одна привилегированная группа.


( Читать дальше )

Вы думаете, что недвижимость — консервативный инструмент с низкой доходностью? Ничего существенного на ней не заработаешь? Например, сдавая квартиру в лучшем случае можно рассчитывать на 4-6% годовых, да и то придется повозиться. Ведь нужно размещать объявления, искать и отсеивать потенциальных арендаторов, следить, чтобы квартира не превратилась в притон, чтобы квартиранты не залили соседей.
Зачем такие сложности, да еще за такую смешную прибыль? Есть способ лучше! А самое главное – выйдет намного доходнее – просто на порядки доходнее.

Смотрите, все просто: покупаете на «всю котлету» акции компании ПИК (один из крупнейших застройщиков России) в 2013 году за 60 руб. штука. В 2019 году продаете за 400 руб.  Сколько там прибыли в процентах получается, можете сами посчитать. Ни в какое сравнение не идет с арендной доходностью квартир и к тому же не требует никаких трудозатрат.


( Читать дальше )