«Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом способна создавать несметные богатства».

Ларри Вильямс.

Вот чем так важен мани-менеджмент. Хороший трейдер на рынке способен заработать деньги, но для того, чтобы стать миллионером – стоит уметь управлять своим капиталом, о чем мы и поговорим.

Управление капиталом: введение

Управление капиталом – это процесс и методика установления объема сделок, стоп-лосса и тейк-профита с целью увеличения прибыли и уменьшения убытков. Управление капиталом трейдера похоже на финансовый план бизнесмена, где расписаны затраты и доходы. Если затраты будут меньше доходов, то получится прибыль. Такой же принцип работает и в трейдинге.

Для того чтобы разобраться в управлении капиталом, стоит обратить внимание и желательно запомнить основные правила по управлению средствами:

— открывайте сделки на свободные средства;

— не рискуйте более 5 процентов;

( Читать дальше )

Представим, что стратегии — это транспортные средства. Получим 4 штуки. Следование тренду, разворот, маркет-мейкинг, арбиртаж. Больше их нет впринципе. Тут начинают вытекать две проблемы. Первая.
Принцип работы мотоцикла, машины, камаза и трактора в принципе одинаков. Но умея ездить на машине, сходу за мотоцикл не сядешь. Более того, принципы и правила вождения машины отличаются от мотоцикла, как минимум тем, что в машине не нужно пытаться сохранить равновесие на двух колесах. А многие пытаются брать принципы из одного и лепить на другое. Получаем никуда не едущего гибрида.
Второе. Лонг не равно шорт. Стаки растут по одному принципу и на одних участниках, а падают совершенно на других. Это как электрокар и бензиновый. Вроде тоже едет, а подход нужен разный. Зачастую мы не можем делать для лонга всё тоже самое, что и для шорта.
И последнее. Если бы нам постоянно выплачивали или отбирали деньги в зависимости от того, как быстро мы доедем до места назначения, дороги превратились бы в фондовую биржу)) Поэтому на дороге есть чёткие правила и чем чётче ты их придерживаешься, тем спокойнее тебе ехать. Да, в тебя может врезаться другой участник движения, но надо думать не только за себя, а за других у том числе, и этот фактор можно отнести к фактору неизбежности. Многие вырабатывают себе правила и систему торговли, но беда в том, что в этот момент трейдинг становиться безумно скучным и неинтересным, как вождение на скорости 40км/ч. И получаются аварии.
На мой взгляд это 3 единственные причины массовых минусов в трейдинге. И это именно то, над чем нужно работать.

Торговая система — невероятно мощный инструмент для получения прибыли на фондовом рынке. Некоторые, наиболее надежные системы могут с небольшими изменениями использоваться на нескольких рынках (что дает трейдеру хорошую возможность для диверсификации торговли и высокий потенциал прибыли).

Правильно построенная система должна быть прочной и обеспечивать возможность постоянно увеличивать свой торговый счет в долгосрочной перспективе. Но если торговая система построена неверно, трейдер будет постоянно сталкиваться с убытками.

Что представляет собой торговая система?

Система — это завершенный набор правил, определяющих все аспекты входа и выхода из позиций, а также управление рисками. Система должна генерировать положительное ожидание. Это означает, что, за период, охватывающий множество сделок, вы сможете больше зарабатывать, чем терять, с учетом комиссий и проскальзывания.

( Читать дальше )

… и хочу поделиться, вещью, а точнее фигурой которая работает как в лонг так и в шорт.
На графике золото на недельном тайме, в квадрате именно она, видно, что состоит из трех свечей первая в шорт далее лонг на низких объемах и снова шорт, так набирается крупная позиция. Если происходит все на оборот то фигура лонговая, работает она почти всегда наверняка.Но в случае с золотом не типичный длинная свеча после фигуры слишком длинная

А вот как она должна была выглядеть на самом деле. По фигуре всегда после набора позиции следует 2 свечи равные цене формирования фигуры, в данном случае 20 долларов из чего следует, что скорее всего краткосрочная цель выполнена.


( Читать дальше )

Уралкалий, операционные результаты за 3 квартал: выпуск товарного хлористого калия составил 2,8 млн тонн (-6,7% г/г). По итогам 9 месяцев 2016 года было произведено 7,9 млн тонн (-9,2% г/г). (пресс-релиз)

Фосагро за 9 месяцев увеличила отгрузки удобрений и кормовых фосфатов на внутренний рынок на 37% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до более 1,7 млн тонн (Финанз)

Т Плюс планирует предлагать услуги по управлению инженерной инфраструктурой для пром. предприятий. Руководитель департамента ключевых клиентов и маркетинга компании Анна Федосеева на конференции «Генерация энергии 2016»:

( Читать дальше )

     Итак, в первых двух частях мы с вами рассмотрели математическое преимущество работы с длинной позицией над короткой, оценили хамство одного самокритичного трейдера))) и рассмотрели вопрос выбора объекта торговли. Среди комментариев был задан вопрос, почему я рекомендую фьючерс, а не акцию, ведь это производная. Не стал давать ответ в комментариях, решил ответить в посте, чтобы была возможность более широкого прочтения.

            Производная…. Надо заметить, что фондовый рынок весь – это производная от реальных активов и реальной экономики, имеющая с ней весьма туманные взаимоотношения. Рост фондового рынка при экономическом спаде не удивит никого, или падения рынка от того, что подняли в США учетную ставку, а подняли потому, что ФРС посчитало, что все уже и так очень хорошо)))))  Слово ЛОГИКА наверно скрыто где-то между строк)))) Акция давно уже не является долей в корпорации, вы не можете обменять ее на часть активов, вы можете продать её по некой рыночной цене, которая, о чудо!, за пару дней может скакать на 10% туда-сюда, при том что текущий бизнес компании не изменился. Так что акция, это такая же производная от реального актива как и фьючерс или опцион. И встречая причем уже не раз утверждения – устал от ФОРТС, ухожу в акции, мне кажется надо признаться, что либо человек просто не готов психологически к трейдингу, либо он избрал путь пассивного инвестора, получающего дивиденды.

( Читать дальше )

Здравствуйте. Хочу немного рассказать о признаках разворота рынка и том, как можно понять, что рынок начинает разворачиваться, на мой взгляд конечно. Говорить стоит о старших ТФ, от Н1 и до D1.

Первое, что обязательно нужно понимать. Рынок очень редко разворачивается быстро, у цены есть инерция, которая всегда стремится продолжить движение цены. С входом на разворот рынка нельзя спешить, потому что почти невозможно за 1-2 дня развернуть движение которое длилось несколько месяцев или хотя бы недель(для Д1).

Давайте рассмотрим пример разворота падающего тренда на паре NZD/USD:

( Читать дальше )

За сентябрь произошли следующие изменения портфелей:

Покупал Газпром (GAZP) по 135.63 р/акцию (2 сентября 2016)
Покупал АФК Система (AFKS) по 22.09 р/акцию (2 сентября 2016)
Продал весь пакет FXUS так как решил сконцентрироваться на акциях России (16 сентября 2016)
Покупал Сургутнефтегаз ап (SNGSP) по 29.885 р/акцию (16 сентября 2016)
Покупал Газпром (GAZP) по 134.74 р/акцию (27 сентября 2016)
Покупал РусАгро гдр (AGRO) по 834 р/акцию (27 сентября 2016)

В портфель облигаций за сентябрь докупал:
ЛОКОБнкБО7 по цене 100,28% (16 сентября 2016)

Доходность портфеля акций за все время (с 18 декабря 2014 года) с учетом дивидендов составляет 67.58% или

( Читать дальше )

Добрый день!

На днях просматривал финансовые результаты компании МТС по итогам 2 квартала 2016 года и решил, что обзор ПАО МТС может быть интересным. 

Бумаги МТС пока нет в моем портфеле, но возможно по итогам этого обзора, я также решу ее добавить. 

Главная информация: 

1. Мультипликаторы: 

Как обычно, сначала посмотрим на рассчитанные мультипликаторы по итогам 2 квартала 2016 года. 

 

( Читать дальше )

Я в трейдинге уже 12 лет. Почти всё это время работал в разных фондовых компаниях. Повидал многих трейдеров, и сам всё это время активно торговал. Вот направления заработка на рынке, в которых трейдер может преуспеть согласно моим личным наблюдениям.
1. Портфельный инвестор. Выбирай акции по канонам Уоррена Баффета. Купил, — и сиди на них как хомячок годами всё время, пока купленное предприятие соответствует критериям Баффета: низкий p/e, высокая рентабельность ROE, вменяемая долговая нагрузка, стабильная дивидендная политика… Выучите все эти прекрасные термины, — и вперёд.
2. Арбитраж. Между фьючерсом и акцией всегда есть разница в цене. Как правило — контанго. То есть фьючерс дороже акции примерно (но не точно) на величину ключевой ставки. Постоянно отслеживайте это контанго. Это легко делать в экселе. Выводите текущую таблицу КВИКа в эксель, и формулой считаете на сколько фьючерс дороже акции. Наблюдайте за этим волшебным параметром. Он называется спред. Очень часто спред начинает расти. Фьючерс резко дорожает, а акция остаётся на тех же уровнях. Это ваш шанс получить доходность гораздо выше ключевой ставки. Чтобы заработать, вам надо шоратнуть фьючерс, и тут же купить такой же объём акции. Взяли в замок эту разницу и дальше с наслаждением наблюдаете как она уменьшается, принося вам прибыль. Распад контанго происходит медленно, но верно, и приурочен к экспирации фьючерса. Но закрыться можно и гораздо раньше, если распад произошёл быстрее.

( Читать дальше )