Схематическое представление реакции портфеля облигаций на изменение инфляции, если обменивать имеющиеся облигации не более «длинные» или имеющие более высокий купон. Без учета дефолтных рисков

Новостей не так много (новость об очередном уголовном деле против Алексея Навального пока на котировках рубля не отразилась, видимо, не отразится и на фондовом рынке). Потеоретизирую на тему облигационных инвестиций.

У любой облигации есть 2 основных риска – дефолтный и инфляционный.

Чем ближе погашение – тем выше дефолтный риск. Чем оно дальше – тем выше инфляционный риск.

Кстати, чтобы избежать и того, и другого, можно покупать облигации с близким сроком погашения (полгода-год), эмитенты которых недавно выпустили или анонсировали выпуск новых собственных облигаций (т.е. доступ к профильным деньгам у таких компаний есть, а полученные деньги не исчезнут за короткое время).

( Читать дальше )

Всем привет! Меня зовут Тетка Андрей, я инвестор и занимаюсь этим уже около 5ти лет. Я являюсь активным слушателем подкастов и сам по себе знаю, как подкасты бывают полезны в саморазвитии и по этому я хочу собрать подборку из различных подкастов по инвестициям и личным финансам.

1. 10% — Подкаст про инвестиции

Первым в нашей подборке будет подкаст «10%». В этом подкасте я принимаю непосредственное участие и получается неплохо. Каждую неделю мы (четверо ведущих) собираются и обсуждают различные темы из мира инвестиций и смотрим как они могут отобразиться на рынке, обсуждаем тенденции и думаем как можно приумножить наш капитал. Так как у нас в подкасте 4ро ведущих с различным бэкграундом, то это позволяет нам взглянуть на ситуацию с разных точек зрения. 

Описание:

Подкаст «10 процентов» — про то, как и куда инвестировать деньги. Каждую неделю мы обсуждаем новости, смотрим на котировки и решаем, куда мы будем вкладывать наши кровные сбережения. Также мы рассматриваем важные для нас темы по инвестированию и схожим тематикам. 
Инвестиции, финансы, деньги, капитал, биржи, криптовалюты и финансовая грамотность. В данном подкасте мы обсуждаем всё, что с этим связано.

( Читать дальше )

Грустные новости, о которых надо знать.
сделали для вас подборку изменений.
кратко
🚩 по вкладам будет сильно больше налог если у тебя совокупно депо больше 1 млн. Налоговая сама посчитает и покажет в ЛК в 2022
🚩 по всем бондам теперь 13%
🚩 НДФЛ при доходе (кроме продажи недвижки) все что выше 5 млн Руб + 2%

Это один из основных вопросов для каждого инвестора, ведь именно от конкретных активов в Вашем портфеле и будет зависеть Ваш заработок. Попробуем в этом разобраться.

🅰️ Акции — Для принятия решения о включении в свой портфель акций я использую Чек-Лист собственной разработки. Он включает в себя 11 пунктов. За каждый пункт начисляется определенное количество баллов. По итогу баллы суммируются и получается рейтинг компании или ✴️ Рейтинг БА(Биржевого Архитектора).  ✴️ Рейтинг БА и будет являться основой для принятия решения о покупке-продаже акции. 

    ✅1.Апсайд  от 1️⃣до 🔟 баллов. Оценка проводится на основе технического анализа графика цены;
   ✅2. Целевая цена  от 1️ до 🔟 баллов. Ожидания аналитиков и ивестдомов по движению цены. Берётся из открытых и платных источников;
    ✅3. Прогнозная цена от 1️ до 🔟 баллов. Информация из автоматизированных сервисов по оценке стоимости акции;
   

( Читать дальше )

Всем привет!

Вчерашнее закрытие торговой сессии указывает на разворот инструмента вверх.

На графике японских свечей 1D  (таймфрэм дневной) сформирована разворотная фигура. 



Как видно из графика, объем торгов  вчерашней дневной свечи выше среднего. 

Индикатор MACD также сигнализирует о росте. 

Смею предположить, после некоторой консолидации (отката), рост в паре доллар/рубль продолжится. Первая цель в районе 79-80 рублей за 1 доллар. 

Рост идет в рамках большого расширяющегося треугольника, берущего свое начало с 13 января 2020года.

По времени: ожидаю увидеть верхи во второй половине января — начале февраля 2021года.



Всем удачи.



С ув., ВадимК.

Выбираем смартфон на 2021г

Сначала я изложу свои соображения, которые побудили меня написать эту статью.
1 Смартфон — важный инструмент для осуществления коммуникации.
Это уже давно не фетиш, не престижный аксессуар, выделяющий его обладателя из толпы отсталых сограждан.
2 Имея в распоряжении компьютер и смартфон и пользуясь ими какую-то часть суток — я 95% этого времени провожу со смартфоном, ежедневно, а компьютером я пользуюсь только 5%, и не каждый день.
3 Смартфон — это расходный материал, поэтому не нужно вкладывать в него деньги, как в некую ценность.
Пользователь смартфона должён чётко представлять себе тот набор задач, который он будет решать при помощи этого расходного материала.
И нет никакого смысла переплачивать за те функции и технические параметры, которые не будут востребованы.
4 Практика показывает, что последние несколько лет прогресс в смартфоностроении идёт ускоренными темпами.
И даже прошлогодние модели стремительно устаревают технологически.
При этом — цены на них снижаются не так быстро.
Поэтому надо хотя-бы минимально разбираться в важнейших параметрах смартфонов и не тратить деньги на устаревшие технологии.
5 Покупка относительно недорогих, но технологически передовых устройств, позволит, при желании, ежегодно менять девайс на более современный.
Или экономить деньги, пользуясь таким устройством 2-3 года, не испытывая при этом каких-то неудобств от его технологического старения.


( Читать дальше )

План продать акции и купить золото? ДА.
Соотношение золота к индексу S&P 500 худшее месячное снижение за последние 37 лет.
Ноябрьское движение рынка, стало последним вздохом для акций.
-Коэффициент put to call для американских акций только что достиг самого низкого уровня с 2000 года
-Объем опционов вырос до самого высокого уровня за всю историю
-21,6% всех колл-опционов были куплены частными трейдерами, самый большой уровень с времен технологического пузыря
-Короткие позиции в индексе S&P 500 упали до 17-летних минимумов
-Сейчас самый большой процент  акций S&P 500 выше их 200-дневной скользящей средней за 7 лет
-Впервые за 15 лет 60% инвесторов демонстрируют чрезмерное количество оптимизма, что пока является самым высоким показателем

Индекс Russell 2000 недавно показал свои лучшие месячные показатели за всю историю. Цена индекса относительно его 200-дневной скользящей средней только что достигла самой большой дивергенции с 1983 года.

( Читать дальше )

Привет. Меня зовут Кофман Леонид, я предприниматель и квалифицированный инвестор с 10ти летним стажем. Ведущий YouTube-канала и Telegram-канала об инвестициях «Инвестиции Шаг за Шагом».

Пару месяцев назад на Смартлабе вышла первая часть этой статьи и вызвала шквал противоречивых мнений — почти 300 комментариев:). От «Стыдно жить в России и покупать американские акции!» до «Капец, ты только сейчас понял, что в рублях нельзя инвестировать?».

У читателей было две основных претензии:

 1. «Вот вы рисуете графики с 2010 года, а начали б инвестировать в 2008, увидели б, что рынок умеет не только расти, но и активно падать». Разумно. Теперь возьмем для анализа не 10 лет, а 20.

2. Так же высказывалось недовольство тем, что для сравнения я брал индексы не полной доходности. Исправляюсь. Теперь буду сравнивать индексы с учетом реинвестирования дивидендов.

Погнали!

Немного личного.

( Читать дальше )

Банк России 14 декабря зарегистрировал две серии облигаций дочерней компании Газстройпрома (строительный подрядчик Газпрома) ГСП-Финанс: серии 01 сроком обращения три года (1092 дней) и серии 02 (2 645 дней – семь лет и четыре месяца).
Облигации будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
Количество размещаемых облигаций будет указано в документе, содержащем условия размещения облигаций.

Также ЦБ зарегистрировал выпуск привилегированных акций Газстройпром, размещаемых по закрытой подписке. Выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 2-01-24641-J.

Газстройпром создан Газпромом и Газпромбанком на базе очищенных от долгов и судебных претензий активов Стройгазконсалтинга.
Газстройпром профинансировал покупку у

( Читать дальше )

Не буду выкладывать стратегии на 2021 год от ведущих аналитических домов (не уверен, что компании позитивно к этому относятся), но уверен, что читать их полезно для создания общей картины в своей голове. Наткнулся на стратегию АТОНа, накидаю основных тезисов...

👉Прогноз RTS 1600 пунктов, потенциал 20%.
👉Фокус-лист: Газпром, Роснефть, Норникель, Северсталь, Сбербанк, Яндекс, Mail.ru, РУСАЛ и РусГидро.
👉Великая ротация 2.0: Акции будут лучше облигаций, как в 2013 году.
👉Ротация в циклические активы в 2021, Россия будет основной бенефециар
👉Снижение ставки ЦБ РФ не более 25-50 бп.
👉Нефть будет около $50, среднесрочно $60.
👉Россия — самый привлекательный carry trade, спред ОФЗ к LIBOR 600бп
👉MSCI Russia — самая высокая доходность среди EM (6.5% в USD)
👉Ср.дивдоходность акций РТС вырастет к 2022 до 9%
👉Рубль дешев: даже с геополитическим риском диапазон 70-75 рублей.

📈Самый большой потенциал в нефтегазе (+29%)
📈Газпром, потенциал 46%. Может увеличить поставки в Китай, и показать див.доходность 9% от текущей цены по итогам 2021.
📈Роснефть, потенциал 39%. Рынок недооценивает проект Восток Ойл, который может добавить 25% к капитализации.
📈Русал, потенциал 34%. С поправкой на долю в ГМК/долг EV/EBITDA=0.1😂 vs sector average = 6.9
📈Сбер, цель 320 рублей. Фаворит в банк. секторе. Сокращение CoR и расходов на создание резервов = рост прибыли и дивидендов.
📈Эталон, цель 175 руб, потенциал 46%. Целевые мультипликаторы EV/EBITDA 2021П 6.0x и P/E 8.0x.
📈POLY, PLZL — потенциал по 45%. Верят в цель по золоту на уровне $2250/унция

Самые переоцененные акции:
📉 MOEX, EVRAZ, RSTI, CBOM, YNDX, AFLT

👉IPOs 2021: клиника ЕМС, СофтЛайн (ПО), Сегежа (лесопилка), Степь (с/х), FixPrice, GV Gold, IVI.ru, Делимобиль, ВкусВилл, Совкомбанк.