01/04 стратегия апрель 2013
03/03 стратегия март 2013
08/02 стратегия февраль 2013
08/01 стратегия январь 2013

 

Осн. тезисы + гипотезы:

 

• риски коррекции/консолидации в мае на Global Markets высоки
• идеальные условия для надувания финансовых пузырей!
• разрыв между реальной экономикой и фондовыми рынками вырос
• глобальный фондовый рынок переходит в состояние пузыря
• экономики замедляются по всему миру
• отмена монетарной экспансии или намек на это приведет к высокой волатильности
• процентные ставки в США будут на нуле еще несколько лет => следить за инфляцией
• дно российского рынка в этом году не пройдено
• технический отскок рфр вполне вероятен, т.к. рынок сильно перепродан по отношению к другим рынкам

Глобальная атмосфера

• агрессивная дача ликвидности (США, Япония)
• реальные ставки в США отрицательные долгое время = > внимательно следить за ФРС в этом году!
• что с бюджетными вопросами США? Секвестр должен начать влиять на американскую экономику
• испанские гособлигации — либо пузырь либо бюджетная интеграция! 4,2% 10-летки!!!
• JNK обновляет свои хаи!
• Китай замедляется, огромные свободные мощности

По американскому рынку и экономике:

• QE3 пока конвертируется лишь только в рост банковских резервов ФРС и не выливается в рост кредитования. М2 не растет (картинка)
• тренд на ослабление рынка труда последние 6 мес (картинка)
• розничные продажи — тренд на замедление (картинка)
• личные доходы американцев вниз (картинка)
• ISM промышленный снижается, — около 50 (картинка)
• Чистый маржинальный лонг NYSE — рекордный максимум (картинка)
• выручка компаний Dow снижается относительно 1 кв 2012 (картинка)

Здесь приведу обобщение в двух картинках. Расхождение американского рынка и экономики (такая ситуация развивалась весь апрель, что впрочем и вылилось в некоторый рост волатильности по сравнению с предыдущими месяцами ралли)

Аналогичная ситуация в Европе

( Читать дальше )

Джей Норрис
(20-летний ветеран торговли, автор бестселлера «Секрет торговли на рынке») 

seekingalpha.com/instablog/1642421-jay-norris/1632151-i-am-a-trader-six-stages-to-trading-success

Шесть этапов для достижения успеха в торговле:
1. Собственность
2. Планирование
3. Рабочие
4. Аналитик
5. Художник
6. Трейдер
Первые три этапа, как правило, препятствия, а второй и третий  предусматривают процесс обучения, чтобы торговать.
Читая каждый этап тщательно, даже несколько раз, и с 1/2 часа из вашего дня, чтобы расслабиться в вашем любимом месте и рассмотреть стадии, что день, вы будете двигаться себя гораздо ближе к вашей цели стать успешным трейдером.
День первый: Собственность
Во-первых, собственность, которую мы рассмотрим в сегодняшнем уроке, является самым большим препятствием, и причина, почему большинство людей не в состоянии стать успешными трейдерами. Собственность включает в себя ваше убеждение, что у вас есть все, начиная от идеи стать трейдером, методы вы будете использовать, к тому времени вы торгуете, на платформу вы используете, вниз к стулу вы сидите и мышь  держите в руках. Вы не только прикреплены к этим компонентам, Вы ими владеете и цените их как таковые. Из-за этого будет сложно, а во многих случаях практически невозможно для вас, чтобы изменить любой из них основан на чужом предложении. Это может быть особенно так, если лицо, делающее эти предложения, отличается от типа человека, у которого, как правило, ищут совета. Проблемы, создаваемые собственностью, также известный как «привязанность» являются эгом связаны между собой, и обычное у людей, которые торгуют только свои собственные деньги. Некоторые из лучших примеров этого я видел, были опытными трейдерами работающих в торговом зале, которые не будут принимать совет младших трейдеров давая советы о торговле на экране. Это не легко для людей, чтобы прислушиваться к советам кого-то  помладше, которые они воспринимают как не столь осведомленными или опытными, как они сами, особенно, когда экспертиза проводится бесплатно. Наше эго принимает решения за нас относительно других людей основано на всем, начиная от возраста, различные политики, будет ли кто-то бреет регулярно, без задней мысли. Идея взять совет от кого-то отличается от нас, не говоря уже быть в положении вследствие их долг благодарности, глубже, чем мы знаем.


( Читать дальше )

От многих трейдеров слышу, что книги о биржевой торговле они не читают, так как в этих книгах нет ничего полезного. Так и хочется спросить, откуда вы знаете, что в них нет ничего полезного, если вы их даже не читали? Я согласен с тем, что научиться прибыльно торговать поможет только практика, но все же кое-чему научиться, читая книги можно! Я, например, стал всегда ставить стопы после прочтения книги Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли», а книга Александра Элдера научила меня строить график доходности в виде японских свечей, что значительно улучшило  мои торговые результаты. Конечно же, не все трейдеры негативно относятся к литературе, Андрей Беритц, Тимофей Мартынов и др. не раз говорили о положительном влиянии книг. Ниже я приведу список книг, которые считаю лучшими, написанными о биржевой торговле. В каждой из них я нашел что-то полезное! 

1. Как играть и выигрывать на бирже. Александр Элдер.




2. Трейдинг с Доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры. Александр Элдер.




3. Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни. Нассим Талеб.




4. Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями. Джесси Ливермор.




5. Аксиомы биржевого спекулянта. Макс Гюнтер




6. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. Стив Нисон.




7. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. Ларри Вильямс.

( Читать дальше )

 
 
Недавно прочитал интересную книгу канадского журналиста и социолога Малькольма Гладуэлла. Она называется «Гении и аутсайдеры» («Outliers: The Story of Success», 2008) и посвящена изучению факторов и условий, лежащих в основе практически любого крупного успеха, будь то на индивидуальном уровне или в масштабе государства.

В этой книге есть все, начиная от социологии, заканчивая историей ИКТ. В ней, в частности, раскрыто правило «десяти тысяч часов». Сделал немного корявый перевод с английского, чтобы поделиться отрывком, где это самое правило убедительно и понятно объясняет многое в жизни человека.

«Исследование, проведенное в начале 1990–х годов психологом К.Андерсом Эрикссоном и двумя его коллегами в элитной Музыкальной академии Берлина, показало следующее.

С помощью профессоров Академии ученые разделили скрипачей этой школы на три группы. В первую группу вошли «звезды», то есть студенты, обладающие потенциалом солистов мирового уровня. Во второй были просто «хорошие» студенты. В третью вошли те, которые, вероятнее всего, не будут играть профессионально, а станут учителями в средних школах. Всем скрипачам был задан один и тот же вопрос: «Сколько часов вы практиковались в продолжение всей вашей карьеры, начиная с того момента, когда впервые прикоснулись к музыкальному инструменту?».

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/73727.php#comments
«он гений или редкий северный олень?
Первое утверждение- мне абсолютно все равно куда пойдет рынок, у меня выстроена такая нейтральная позиция, при которой риск почти нулевой, практически безрисковая торговля. Проходит полгода- чуть не убил счет, еле еле ноги унес, не понимаю рынок и т.д.»
 
www.option.ru/glossary/articles/gamma-dyelta-nyejtralnyye-optsionnyye-spryedy
 
 
 
Гамма-дельта нейтральные опционные спреды
Вы не находите, что стратегии, основанные на продаже опционов привлекательны, но Вы не можете пойти на риск, связанный с ними? В тоже время, консервативные стратегии, такие как, покрытый опцион колл или покрытый синтетический опцион колл, слишком ограничивают потенциальную прибыль. Гамма-дельта нейтральные стратегии могут стать золотой серединой в решении этих проблем. Эти стратегии основаны на идее использования временного распада, поддерживая нейтральность позиции относительно рыночных колебаний. В этой статье мы расскажем Вам об одной из таких стратегий.


( Читать дальше )

 
     Рынки входят в новую стадию. Все прекрасно видят как ведут себя акции развитых рынков, акции развивающихся, а также сегмент сырьевых товаров. То есть все то, что относится к рискованным активам.
     Еще более любопытная картинка складывается в защитных активах. Веду такую достаточно простую модель или, так сказать, защитный портфель. Его модельная структура следующая:
50% портфеля – трежерис;
25% портфеля – золото;
25% — доллар/евро.
         Добавлю также, что начальная база расчета принята за 100. Вот так выглядит график на текущий момент.
 
       С 2009 года модельный портфель показал в среднем 7% возврата на капитал, имел низкую волатильность и низкую корреляцию с акциями.
    Исходя из текущей картинки, рынок скорее всего продолжит сокращать нерисковые активы, в том числе золото, а также нас ждет, sell off (распродажа) в трежерис. Видимо, рынок переходит в новою стадию, когда хеджем будут рассматриваться не приведенные выше активы, а действия центральных банков, задача которых сократить так называемый систематический риск. Таким образом, при вхождении сейчас в рисковые активы их хеджем де-факто будут центральные банки. ФРС, Банк Японии активно работают на этом фронте – осталось дождаться ЕЦБ.
 А как видно из графика, там есть куда падать. 

Вчера на общей панике пара audusd полностью отработала коррекцию к волне роста и спустилась на уровень 61.8 % фибо. после этого началось восстановление котировок.
 
Ожидаю новую волну роста к 1.075,  но при этом следует учитывать уровни 0.32, 0.50 и 0.61 по сетке фибо.

p.s.
возможен вынос к 31900. после этого начнется снижение с целью 31150 и 30750
 

( Читать дальше )

• Рынок пойдет в ту сторону, где больше всего денег потеряют одни участники и больше всего заработают другие.
• Все рынки фундаментально и технически связаны. Движение на одном рынке обязательно повлияет на другой рынок.
• Рынком движут настроения крупных участников.
• Процентная ставка оказывает решающее значение на долгосрочную рыночную тенденцию.
• Деньги двигаются в сторону наибольшей доходности. Т.е. если долгосрочная доходность по облигациям выше, чем расчетная доходность по акциям, то можно ожидать повышенный спрос на облигации и слабый спрос на акции.
• У каждой компании свой круг инвесторов. Не все инвесторы одинаково хороши.  Определить коэффициент долгосрочности инвестора можно по соотношению среднего дневного объема акций к общему количеству свободно обращаемых акций. Чем выше этот показатель, тем больше в акции спекулянтов и тем более нервные инвесторы.
• Каждая маленькая компания хочет, чтобы ее поглотили.
• Большинство CEO стремятся не к успешному управлению компанией, а к курсовому росту стоимости акций. 
• Инсайдеры знают о компании все.  Любая транзакция инсайдера имеет логическую основу.
• Большая часть компаний с капитализацией до 10 млрд. долларов перестанут существовать в том виде, в котором они есть сейчас, через 15-20 лет.
• Алгоритмическая обработка данных дает преимущества крупным участникам рынка. Так или иначе, все решает информация.

Продолжение следует…

Оригинал статьи: http://shark-traders.com/blog/rynochnye-tezisy-part-ii/

Первая часть 

Классная статья. 
Рассказано, как рассчитать уровни и доказано, что применение уровней позволяет торговать прибыльно

www.investopedia.com/walkthrough/forex/trading-strategies/short-term/pivot.aspx

p.s. может быть переведу как-нибудь.