В марте платформа для игр Roblox вышла на IPO с оценкой в $45 млрд на конец первого торгового дня. Недавно Morgan Stanley и Goldman Sachs выпустили отчеты с положительными рекомендациями по акциям компании. Мы выбрали самые интересные факты, чтобы понять, что стоит за многомиллиардной оценкой бизнеса.

Что такое Roblox? Основанная в 2004 году компания является платформой для игр на компьютерах и мобильных устройствах. Общее число активных пользователей составляет 37 млн человек. В прошлом году благодаря карантину спрос на развлечения был очень высоким, в результате, прирост числа игроков составил 85%.

Почти половина пользователей — дети младше 13 лет. В 2020 году игроки на Roblox потратили 30 млрд часов времени. В среднем пользователь платформы провел за играми 154 минуты в день.

Какие самые популярные игры на платформе? По количеству входов в игру лидируют:

( Читать дальше )

Привет! Бегло полистал SL и обнаружил, что книжные обзоры делятся на 2 типа – инвесторские и хардкорное алго (HFT и опционы). Промежуточный вариант попытаюсь закрыть данным постом. По уровню сложности книги в обзоре находятся между зубодробительной подборкой от Eugene Logunov https://smart-lab.ru/blog/534237.php и приятным чтивом по фундаментальным стратегиям.

1)    Lasse H. Pedersen – Efficiently Inefficient

Отличная книга и №1 по соотношению польза/сложность. Автор показывает, как кванты тестируют и отбирают стратегии в портфель. Условно ее можно разделить на 4 части: арбитраж, факторные стратегии, глобал макро и технические моменты запуска и финансирования фонда. HFT и опционные стратегии упоминаются вскользь. Наверное, книга подойдет и для совсем начинающих, т.к. все метрики (вплоть до волатильности) и базовые концепции раскрываются с 0.

LHP – один из боссов крупного хедж фонда в Гринвиче, но в отличие от Далио или Дракенмиллера, еще и хардкорный академик. Поэтому в книге любое утверждение подтверждается ссылками, а для глубокого погружения есть отличный список первоисточников. Понятно, что никаких секретов своего работодателя LHP не раскрывает, но профильные главы для меня оказались полезными в плане идей + отсылки туда, где копать глубже.

( Читать дальше )

Экстремальная погода оказалась более разрушительной, чем ожидалось.
Новость + лонгрид с размышлениями

В штате Техас в США продолжаются плохие атмосферные условия с низкой температурой. Многие местные производители микросхем уже остановили свои заводы, так как из-за обледенения 50% ветряных энергетических установок в Техасе многие потребители остались без электроснабжения. Теперь местное управление энергетики попросило всех производителей микросхем в Остине прекратить производство, чтобы обеспечить достаточное количество электроэнергии для департамента здравоохранения. На ветряные электростанции приходится до 20% производимой в штате электроэнергии. Еще 10% производят АЭС, а остальные почти 70% приходится на ископаемые виды топлива.

Forbes сообщает, что экстремальная погода оказалась более разрушительной, чем ожидалось. Как пишет источник, процесс производства полупроводниковых чипов очень сложен. Существует сотни ступеней. Практически все этапы требуют точного контроля рабочей температуры. Производственные инструменты должны быть стабильными, а перезапуск требует времени. Во время этого процесса будет сложно избежать потери продукции.

( Читать дальше )

Все привет, 

Если кто помнит, я когда то рассматривал структуру алгоритмисческого окружения, идея состояла в том, что не следуют все связывать в один монолит.
Структура и элементы автоматической торговой сиситемы!
Дизайн доморощенного алгоритмического окружения.

Было и несколько тем про применение обучения с подкреплением и моделей глубокого обучения, а так же как деплоить модели используя TensorFlow Extended (TFX)

Эксперимент: торговая система на базе глубокого обучения от начала до реальных торгов. Часть III. Начинаем работу с TFX

Пришло время собрать все это вместе, и показать, что все эти части могут работать совместно.



На картинке представлена самая одна из довольно популярных и простых реализаций того, как можно использовать ваши модели глубокого обучения или же стратегию поведения вашего агента, или же любую другую модель принятия решений.

( Читать дальше )

Вдруг те кто задает тренды (GME, BB, AMC, итд) в reddit WSB, сначала фронтранят это далекими коллами? Мы тут сделали скринер в блумберге, вот что вышло:



Сама таблица

Фильтры: коллы не в деньгах от 40%, экспирация <3м, short int >6%, цена опциона <2$ (исключить проданные), обьем от 90к$.

Почему именно такие фильтры, рассмотрим на примерах:

1) Почему интересен AMC US 03/19/21 C10 Equity, это колл опцион на акцию AMC со страйком 10, показатель moneyness говорит о том, насколько страйк опциона далеко от текущей цены акции, тут он равен 212%, что при текущей цене amc в 4.9$ дает апсайд этому страйку 112% (212-100=112%). Экспирация американская 19 марта 2021. Обьем 396000$ очень большой для такого далекого страйка, рассчитывается как по минимальной цене 0.41$ (1.46-1.05=0.41*9673(обьем опционов)) 
2) GSAT US 03/19/21 C2 Equity, кроме большого обьема (600к$) тут еще и большой short interest = 76%, который говорит о количестве акций в шорте относительно free float(акций в свободном обращении), сейчас очень много акций выносят именно с высоким shortint поскольку шортильщикам приходится крыть свои позы и это добавляет к росту. Показатель 3m+1yr perf просто складывает изменение цены за 3 месяца и 1 год, если он не очень большой, можно сказать что акция начала расти недавно и еще имеет потенциал для роста. GSAT уже сделал 346% что может быть уже признаком пузыря, у IDEX там вообще 702%.

( Читать дальше )

Господа, вопрос по терминалу TWS(Trader Workstation) от компании InteractiveBroker.
Есть файлик со списком тикеров (в примере 3, но в реале будет около 1000). Допустим, это Excel или TXT, где тикеры просто идут в столбец. В ячейке/строке 3-4 буквы без разделителей, пробелов и т.д.

Как запихнуть этот список тикеров в окно «список наблюдения»?
ctrl+C, ctrl+V  терминал не понимает.
Я пытался через встроенное меню импорта/экспорта — не выходит. Не принимает формат:


( Читать дальше )

Арбитражным судом изготовлена мотивировочная часть решения по делу А40-101464/2020. Посмотрим что же там написано.

Действующие лица: Истцы в количестве 16 человек, Мосбиржа ответчик, НКЦ и брокеры третьи лица.

Требования истцов:

1. о признании незаконным действия (бездействие) ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА в отношении организации торгов контрактами на нефть марки Light Sweet Crude Oil (контракт CL-4.20);
1.1 Не изменение размеров гарантийного обеспечения по контрактам на нефть марки Light Sweet Crude Oil (контракт CL-4.20);
1.2 Не изменение 20.04.2020 г. нижней границы цен по контрактам на нефть марки Light Sweet Crude Oil (контракт CL-4.20) и не возобновление торгов по указанным контрактам;
1.3 Экспирация контрактов на нефть марки Light Sweet Crude Oil (контракт CL-4.20) по цене -$ 37,63;
2. о взыскании с ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА убытков. 

Истцы являются покупателями фьючерса CL-4.20 и утверждают, что в результате указанных действий биржи понесли убытки.

Суд отказал в удовлетворении требований по следующим основаниям:

1. Мосбиржа является организатором торговли. Организатор торговли вправе проводить организованные торги при условии регистрации правил организованных торгов в ЦБ РФ. Регистрация правил  торгов в ЦБ РФ предполагает их проверку на соответствие законодательству. В данном случае Правила организованных торгов зарегистрированы в ЦБ РФ. Правила организованных торгов биржи разрабатываются с учетом мнения участников рынка. Мосбиржей создан Комитет по Срочному рынку (совет секции), в состав которого входят представители участников торгов. К компетенции Комитета по Срочному рынку относится рассмотрение правил организованных торгов (изменений в них), а также выработка рекомендаций в отношении деятельности срочного рынка. Следовательно, Правила организованных торгов ПАО Московская Биржа  разработаны с учетом мнения представителей участников торгов и зарегистрированы ЦБ РФ.

( Читать дальше )

Нельзя просто так пройти мимо сегодняшнего нашумевшего IPO Совкомфлота на Московской бирже.

Совкомфлот – это одна из крупнейших в мире танкерных компаний, которая принадлежит на 100% российскому государству. Фактически, компания занимает монопольное положение на российском рынке морской перевозки углеводородов.

Расписывать про 100%-ню долларовую выручку, долгосрочно контракты мы не будем, все уже, наверное, начитались обзоров инвест домов и блогеров. Все знают о вышеупомянутых плюсах компании, малая часть, но знает о минусах – это будущее снижение ставки фрахта на транспортировку нефти и других нефтепродуктов, после того, как они выросли из-за нехватки хранилищ. В целом бизнес качественный, но вот, как провели IPO – это цирк, сразу вспомнилось народное IPO ВТБ в 2007 г., акции после которого, так и не восстановились.

С открытия торгов акции Совкомфлота обвалились на 8%, самое интересное, что на протяжении часа шли усиленные продажи акций на больших объёмах. Что здесь странного? – а то, что официально заявили о переподписке, что в свою очередь показывало высокий спрос на акции компании. Таким образом, должны мыли провести IPO Совкомфлота по верхней границе – 117 руб., но цена размещение оказалось 105 руб.

( Читать дальше )

Кускальп сегодня перестал снимать заявки на седьмой версии. Пришлось обновиться на восьмую х64. И эта дрянь выставляет и снимает заявки по 2-3 секунды. Выставляя пять заявок, терминал виснет на 10-15 сек, это же дичь. И заново ставил и перековырял все настройки, и без графиков и таблиц — результата ноль. Седьмая ставит и снимает заявки мгновенно. Что делать, может кто в курсе?

Появилось тут такое мнение, что ралли в техах ипонцы устроили...

Схема простая:

1. Закупается овердофига акций со сверхвысокой бетой
2. Закупается овердофига колл опционов на акции из п.1
3. Набегают хеджеры проданных колов из п.2 им продаются акции из п.1
4. Опцики выходят в деньги по причине роста акций из-за покупок хеджеров п.3


( Читать дальше )