Доходность двухлетних трежериз превысила дивидендную доходность сп500:


Это означает, что акции стоят слишком дорого относительно стержневого рынка — рынка госдолга США.

 

www.donationalerts.ru/r/timmartynov — поддержите канал!
smart-lab.ru/brokers-rating — выбрать брокера
goo.gl/Ah4XKF — исследования на емейл
Принципы Рэя Далио: goo.gl/oUPmzb

Еженедельная программа Антикризис №94 с Тимофеем Мартыновым.

Хронометраж:

00:00 оглавление
01:50 маленькие объявления
03:00 вопрос вам
04:40 как прошел мой январь?
08:00 отвечаю на вопрос по инвестициям
12:00 стратегия 2018. Покупать ли индекс ММВБ?
31:00 Принципы Рэя Далио. Часть 1. Основа
37:25 Тщательно выбирайте свое окружение
41:00 Еще два полезных совета
42:40 Почему Путину нужна явка?
46:00 Новости Антикризиса

( Читать дальше )

Где урвал-в Озоне

Почему- интересна не теория, а именно разбор реальных эпизодов на Рынке.

Впечатление от Автора-отлично

Впечатление от Книги- отлично, есть небольшие опечатки, но очень редко. Перевод-отличный.  Издательству Альпина Паблишер респект, хотя шрифт мелкий.

В Книге разобрано 15 реальных эпизодов с эээ, увы, неплюсами. Есть общеизвестные (LTCM, Barings, Sumitomo, округ Ориндж). Есть менее известные – Showa, Citibank, Bank Negara, Amaranth (очень рекомендую), Metallgesellschaft, Allied Lyons, Allied Irish, Procter and Gamble, Gibson, AIG)

Книга удобно разбита на 4 главки: Форварды, Фьючерсы, Опционы, Свопы. И примеры сгруппированы. Дан теоретический минимум, который позволяет разобраться. Причем теория дана прекрасным Русским Языком.

Мне по Жизни гораздо больше интересны такие истории, да еще и с подробным объяснением, даже с очень подробным. Очень похоже на сборники прекрасно проанализированных шахматных партий. «Один пример стоит двух томов», как сказал один из Титанов…. Отвлекусь-именно полное отсутствие примеров заставляет относиться к 90% гуру как к беглым румынским проХфессорам. Теоретически наплести могут, а пример привести и до косточки его разобрать-нет…. Извините, отвлекся. Румыны-тоже Люди.

( Читать дальше )

Начитался я тут ваших мнений и про ДУ, и про ПАММы, и про сливы, и про отношения инвесторов к управляющим. Выскажу и свою мысль по этому поводу...
Да, были умные мысли, что не надо спорить с рынком, надо соблюдать правила. Но не было ещё одной умной мысли, как устранить причину слива?

И мысль эта проста и банальна. И для её понятия не надо проводить кучу многочасовых вебинаров и обучающих лекций. Достаточно всего двух строк. Но есть одно важное «НО». То, что очень просто высказать в двух строках, на самом деле очень сложно выполнить в реальности. И именно это является основной причиной всех неудач трейдеров и управляющих. Поэтому, я сейчас озвучу всего два простых правила, приведу несколько примеров. А уж от того, насколько вы воспримете эту информацию к сведению, зависят результаты вашей дальнейшей деятельности.

Итак, Правило №1: Умейте признавать свои ошибки.

Правило №2: Умейте вовремя исправлять свои ошибки.

( Читать дальше )

Добрый день друзья!
Я всегда вас рад видеть)))


Я хотел бы вам рассказать, что послужило сигналом при покупке акций и формирование активного портфеля на 2018г., который также участвует в конкурсе управляющих в составе K.G.Б. под чутким руководством KiboR — а.


Сама суть не в конкретных акциях, а в действиях которые направлены на максимизацию прибыли и минимизацию убытков.
Все вы знаете, как я торгую и что использую при принятии решения на рынке.
Для тех кто не знает: Я использую исключительно ТА, но в виде конкретных алгоритмов/сочетание различных индикаторов ТА в купе с различными временными масштабами/ТФ.
Основной принцип: Покупка низкой волатильности, продажа высокой.
Иными словами, я стараюсь покупать фундаментально сильные бумаги после значительной коррекции на развороте нисходящего тренда. Бывает в узком коридоре при коротких свечах, бывает на V образном развороте, но последнее встречается довольно редко, например, разворот индекса ММВБ в середине июня 2017г.

( Читать дальше )

1. Создайте ПАММ-счет. Всякое там ДУ, общение с инвесторами и ограничение просадки — это для лохов. Кто-то еще и компенсацию убытков хочет? Три ха-ха. Вы же не собираетесь зарабатывать для ваших инвесторов деньги (то есть, может и собираетесь, но понимаете, что не сможете)? Тогда зачем вам излишние проблемы от личного общения — ПАММ-счет поможет их избежать.

2. Не ведите ПАММ-счет и не пишите рекламные посты от своего имени — мало кому интересно читать посты 1001-го Васи Упырева, таких на околорыночных просторах завались. Народ хочет чего-то необычного и радующего глаз, поэтому заведите себе сисястую подругу-блондинку и работайте от ее имени. Если сисястой подруги-блондинки не завезли (ведь для этого надо быть действительно хорошо зарабатывающим трейдером, а не ПАММером) — сойдет и брюнетка с няшным личиком. Делайте все от ее имени и не забывайте постить фоточки. Опять же, это минимизирует ваши проблемы в случае, если какой-нибудь недовольный инвестор с паяльником захочет вас найти.

( Читать дальше )

Этот текст разместил сегодня на форуме «вОкруг да ОкОлО», а потом подумал, что и здешним пользователям эта информация может пригодиться. Особенно шортистам, которые, как известно, мыслят категориями вечности. :)
А теперь непосредственно текст:

Спирин в своём ЖЖ разместил интересный материал:
https://fintraining.livejournal.com/969231.html
«Shiller CAPE в динамике по 26 странам.»
http://shiller.barclays.com/SM/12/en/in… ratios.app
Если щёлкните по ссылке, появится график американского фондового рынка с 1982 года. Желающие могут сравнить его динамику с динамикой одного из 25 рынков, или со всеми 25-тью рынками, поставив галочки в нужных квадратиках. 30 мая 2008 года значение CAPE российского рынка составляло 25,58, а американского 23,69. Российский рынок был жутко переоценён. CAPE неплохой прогнозный коэффициент, говорящий о том, что если его значение значительно превышает среднее значение за предыдущий долгосрочный период, то скорее всего в последующие 10 лет рынок сильно снизится. Так с российским рынком и произошло. После максимума 2008 года по CAPE, наш рынок демонстрировал крайне невразумительную динамику. На конец 2017 года значение CAPE нашего рынка всего 7,23, и есть основания надеяться, что в течение следующих 10 лет рынок наш подрастёт. Он, кстати, самый дешёвый из всех 26 рынков. Сейчас попробовал поставить все 26 галочек и не получилось. Видимо потому, что если на графике будут 26 кривых, то вообще ни чего не разберёшь.

( Читать дальше )