Продолжаю читать книгу Даниэля Канемана и не перестаю восхищаться мыслями изложенными в ней. Очень многое можно перенести на трейдинг. Сейчас, например, читаю главу про «ВЫБОР», где автор описывает различные ситуации, когда люди либо склонны к риску, либо наоборот не приемлют риск.

Этот отрывок мне очень напомнил момент в торговле, когда трейдер хватается за последний шанс и не хочет закрывать сделку по стопу, а выбирает пересиживание, хотя цена уже находится в той точке, где ранее было запланирован выход с убытком(по стопу).


«Множество трагедий разворачивается в верхней правой ячейке. Это область, где люди, сталкиваясь с крайне печальными обстоятельствами, делают отчаянные ставки, принимая высокую вероятность еще большего осложнения ситуации в слабой надежде избежать крупной потери. Беря на себя подобный риск, можно превратить поправимую неудачу в сущую катастрофу. Мысль о большой гарантированной утрате слишком болезненна, а надежда полного избавления от бед — слишком заманчива, чтобы принять разумное решение сократить потери. Именно здесь крупные фирмы теряют почву под ногами под натиском превосходящих технологий и тратят оставшиеся средства в тщетном последнем рывке. Именно потому, что признать поражение так сложно, побежденная сторона продолжает воевать, даже если победа соперника предрешена и неминуема.»

Всем добрый вечер! Делаю вторую запись в своем блоге за 2 года. Как видим первый долгосрочный прогноз наполовину оправдался и ммвб перебило 2000! Прогноз был дан в начале 2014 года. Тогда об этом никто не писал и не говорил. А вот насчет газпрома полная лажа вышла. Тяжело было представить, что ммвб будет новые исторические вершины показывать, а самая тяжелая бумага в индексе останется на месте. Оказывается бывает…   И вот даю новый  прогноз на этот год и первую половину 2018 года — индекс S&P = 1560 пунктов! Вообще последнее время ощущение, что нахожусь в «дурке». Индексы растут уже 8 лет без перерыва, многие акции за это время выросли в 10 раз и нам сейчас начали активно рассказывать, что акции — это защитный актив от надвигающейся инфляции. Интересная ситуация. Кто-то выращивал индексы 8 лет и теперь и теперь хочет передать подорожавшие в десятки раз активы в другие руки. Не ведёмся на этот развод!  цель на ближайшие 1.5 года по индексу s&p  -1560. Это самая оптимистическая цель и может уйти намного глубже. Где будут наши индексы, когда повалится сиплый, можете сами домыслить. Могу дать одну наводку, дорого мы сейчас стоим или дешево. РТС 1200-1500 был 3 года при нефти 100$ и растущем тогда ввп (и без санкций). А сейчас ситуация кардинально другая и мы 1200.  Кто предупрежден, тот вооружен! Всем удачи! Прогноз дан 27.01.2017    

По итогам 2015 года не сильно обратил внимание на то, как списываются налоги на Санкт-Петербургской бирже, в этом году решил уточнить детали, как формируется налогооблагаемая база. Мешанина в голове была из-за того, что торги акциями проходят в долларах, а налоги удерживают в рублях.

В общем оказалось все просто, налогооблагаемая база рассчитывается, как:
В день выхода бумаги на поставку (Т+3), объем позиции рассчитывается по курсу ЦБ в рублях, в момент закрытия позиции и выбытия бумаг (Т+3) позиция рассчитывается в рублях по курсу ЦБ, разница между открытием позиции и закрытием будет завязана на курс рубля. Доллар получается промежуточным звеном, для переоценки актива по курсу ЦБ. Размер позиции в долларах приводится к рублевому значению на момент поставки и списания акций со счета, разница в рублевом выражение между покупкой и продажей является налогооблагаемой базой.

( Читать дальше )

О чем же эта книга и что хочет донести до читателя автор?
   Попробую показать на некоторых тезисах.
   Современный мир оказался в неустойчивом положении, о чем свидетельствуют финансовые и политические кризисы по всему земному шару. На этом фоне человечество переживает небывалый расцвет социальных сетей и доступности информации, на ряду с грандиозным увеличением вычислительных мощностей машин.
   Автор уверен, что мы на пороге нового типа экономики, который можно назвать «посткапитализм».
   В книге приведен краткий разбор экономических теорий капитализма прошлого. Разбираются на примерах и датах экономические циклы Кондратьева, теории его современников и других специалистов. Затем следует разбор основных тезисов работы Карла Маркса, его идеи понимание развития капитализма, разбор теории рабочего класса. Капитализм — всегда угнетение рабочего. Здесь описано развитие и смерть борьбы рабочего класса за свои права, угасание профсоюзного движения. 

( Читать дальше )

Добрый вечер, друзья!

Решил наконец то подвести итоги прошедшего года, год выдался сверхуспешным. Начальный капитал, который на январь 2016 года составлял порядка 50000 рублей был увеличен в 129,3 раза.(никаких пополнения внутри года не совершалось) Комиссии за год превысили начальный капитал приблизительно в 30 раз. В основном при сделках использовался вход в позицию с плечом и удержание ее в течении нескольких недель или месяцев, на текущий момент плечи сократил и мой портфель приобрел более инвестиционный характер.

Так изменялся счет по месяцам.



График доходности из ЛК показывает 8122%, хотя реальная доходность 12833 процента. Причину у брокера не уточнял, да меня особо это и не парит.


( Читать дальше )

Регулярно слышу или читаю про то, как некоторые пытаются применить метод усреднения в своей торговле акциями, фьючерсами или валютой. Я ничего против этого метода не имею, когда он применяется с умом и с учётом вероятного риска увеличения потерь в торговле. Есть множество подобных методик, но, к сожалению, вижу, что новички часто всерьез рассматривают агрессивный метод усреднения как некий торговый грааль, который непременно их обогатит.
Как обычно рассуждают подобные персонажи? Приведу на примере одну из вариаций агрессивного метода усреднения.

1. Допустим, я покупаю некий инструмент — 1 лот за 1000 рублей в надежде, что его цена увеличится.
2. Если цена вырастет, то я в шоколаде, получаю прибыль, закрывая позицию. Если же цена идет в противоположную сторону (вниз), то я докупаю на тот же объем. Например, цена упала на 10 процентов, до 900 рублей. В этом случае снова производится покупка на то же количество (1 лот), что и в предыдущий раз. Итого, наша позиция увеличивается до 1900 рублей, 2 лотов.
3. Теперь, чтобы получить прибыль, цена инструмента должна превысить уже не 1000 рублей, а 950 рублей. Допустим, что это снова не происходит, а цена снижается еще на 10 процентов, до 810 рублей. Тогда снова производится покупка, но уже в объеме, равном сумме предыдущих покупок (количество лотов удваивается), то есть покупаем еще 2 лота по 810 рублей. Итого, у меня 4 лота, затратил я на них 3520 рублей.
4. Теперь, чтобы получить прибыль, цена инструмента должна превысить уже не 950 рублей, а 880 рублей. Если цена снова снижается на 10 процентов, то вся процедура повторяется: количество лотов удваивается, средняя цена покупки снижается. Так продолжается до тех пор, пока цена (наконец!) не разворачивается и не идет в нужную мне сторону, пересекая среднюю стоимость покупки.

( Читать дальше )

Устал про рубль и дивы писать сегодня, вот картинка для морального отдыха..
Наглядно где был S&P500 при заходе в белый дом новых президентов.


Билл 1993 — 2001
Джорш 2001 — 2009
Барак 2009 — 2017
Дональд 2017

ну а все остальное тут https://twitter.com/GusevSSergey

Так называется статья «In Revival of Value Investing, Price-to-Book Is Back in Vogue» от Bloomberg, не про моду в инвестировании в России :)
Сокращенный перевод той статьи: Полина Воробьева pvorobieva1@bloomberg.net, Maria Kolesnikova mkolesnikova@bloomberg.net.

Покупка акций на основании коэффициента «цена/балансовая стоимость» на протяжении десятилетия была отвратительной инвестиционной стратегией. Теперь ситуация изменилась.
Этот подход к вложениям стал лучшим из четырех ключевых методов поиска недооцененных акций в 2016 году, согласно расчетам агентства Блумберг, а сам коэффициент останется «работающим и актуальным показателем» в ближайший год, прогнозируют стратеги Morgan Stanley.
Мультипликатор «цена/балансовая стоимость» (price-to-book, или P/B), который так «очерняли и игнорировали на протяжении последнего десятилетия», теперь возвращает утраченные позиции, говорится в обзоре Morgan Stanley. “Его может ждать устойчивое возрождение на фоне восстановления корпоративных прибылей и роста инфляции с процентными ставками", — написали стратеги.

( Читать дальше )

Итак, мы на смартлабе сделали отбиралку акций. Фильтр есть вверху страницы с котировками акций:

До финвиза пока далеко, но уже полезно... 

Конкуренты не дремлют и тоже делают продвинутые штуки… Например, парни из Tradingview сделали свой скринер:

https://ru.tradingview.com/screener/ 


Плюсы:

• кроме российских акций, есть и другие рынки — США, Европа и т.д.
• Табличку можно составлять произвольно из сотни доступных для фильтрации параметров
• есть фильтры по EBITDA и другим фундаментальным параметрам
• есть скринер по дивидендам

Кроме того, фильтры разделены по классам: 

( Читать дальше )