В этом посте мы ответим на вопрос о том, какие поводные камни надо видеть в финансовой отчетности компании, акции которой торгуются на NYSE и NASDAQ.



Что отражается в отчете о движении денежных средств?

Операции, инвестиции и финансы с точки зрения бухгалтеров и биржевиков не одно и то же. 

В операционные денежные потоки входят продажи продукции, её себестоимость, налог на прибыль, изменение краткосрочных активов и обязательств (оборотного капитала). Сюда же относятся выплата процентов по долгу.

В инвестиции входит покупка-продажа внеоборотных аактивов, включая заводы, машины и оборудование, и ценных бумаг других компаний, включая акции и долговые обязательства. Если мы имеем дело не с банком, то есть тут и полученные проценты по чужим долгам. Между прочим, машины – это для бухгалтеров нематериальный актив, я не шучу!

( Читать дальше )

После многократного прочтения книг Джесси Ливермора, выписал интересные части из книг

Ливермор быстро понял, что никогда не происходит то, что говорят брокеры или клиенты, или газеты-единственное что было важно-это то что говорила телеграфная лента
    Он заметил, что числа двигались постоянными волнами, часто мягкими повторяющиемся трендами.Когда цена акции начинала расти или падать, она обычно сохраняла данную тенденцию до тех пор, пока какое то давление извне не вынуждало ее идти в обратном направлении.
   Он всегда хотел учится на ошибках, и таким образом извлекать из них пользу.С телеграфной лентой бесполезно спорить, лента всегда права, асегда ошибаются игроки
    На рынке никогда ничего не меняется, меняются игроки, карманы, воспоминания.
    Ливермор уже верил в некоторые основные показатели.Всегда сначала оцени численно вырази общие условия, определи линию наименьшего сопротивления.Какой это рынок, растущий или падающий? Или он раскачивающиеся?

( Читать дальше )

Продолжаю приводить статьи из метода Price action.

На этот раз небольшая но полезная статейка про свечи с длинными тенями. На мой взгляд, свечи с длинными тенями заключают в себе очень полезную информацию. Итак, статья:

"… Причина, по которой я дольше люблю использовать свечной график, заключается в том, что он даёт мне больше информации. Например, свечи показывают мне тени рынка.
 
Вот что я понимаю под тенями – посмотрите на свечи на одном из графиков ниже. Отметьте красное или зелёное тело. Теперь посмотрите выше или ниже тела, и вы увидите чёрные линии. Эти лини показывают, что  рынок двигался в том направлении, но затем повернул обратно. Тени наглядно показывают, что рынок двигался слишком быстро и на этом уровне встретил много игроков, которые смогли развернуть его в обратном направлении.
 

( Читать дальше )

Если не хотите слить на опционах, то советы от человека, проработавшего на ММВБ пять лет.  Узнаете какие стратегии реальные и какие программы лучше использовать!  Взвешенный подход…

      Перед Новый Годом, многие подводят итоги, строят планы. Данным постом решил подкинуть пару мыслей, и новичкам(кто только собирается) и опытным. 
      Из всего Герчика, очень ярко в свое время, запомнил фразу: «Адекватность и работоспособность.» Если работоспособность можно оценивать по-разному, то адекватность еще никому не мешала. Пост для максимально широкой аудитории, поэтому начну для совсем зеленых.
      Адекватность во время прихода на рынок.  Наверное, не буду гением основная неадекватность на данном этапе кроется в доступности интернет-трейдинга. Придя на новую работу(допустим должность) человек понимает, что он ничего не понимает) Здесь же все просто — две кнопки. Орел или решка, и вперед к миллиону. Можно перечислить 10 (100) ошибок начинающих трейдеров, но! Ошибки всегда идут в комплексе, одна тянет за уши другую и так, незаметно, человек попадает в круговорот веселья называемого биржевой торговлей. Почему основной причиной этого я считаю — доступность. Все просто, даже грамотно подойдя к новому занятию в жизни, доступность нажатия кнопки на экране монитора иногда пересиливает волю(жажда).  И плевать что надо пройти долгий путь(кто начинал торговлю ручками, думаю тут меня поддержат): а) За время пути полностью меняется психология. Эмоции и отношения к таким важным вещам, как деньги, контроль эмоций, восприятие потерь, радость от выигрышей. Личная философия меняется. б) План, курим план.  Есть мудрое изречение:  На бирже Вы можете контролировать, только свои деньги(потерю денег — риски).  Соответственно прилежно подходя к работе, делая правильные вещи, Вы составляете план, в который вы вносите свои возможные денежные потери, но! Многие забывают, что у человека два невосполнимых ресурса: время и здоровье. Если здоровье у всех разное, то время идет для всех одинаково.  На бирже бойтесь не потери денег, а потраченного времени.  Можно положить годы и добиться результата, а если честно у себя спросить, если строил бизнес или карьеру, был бы я выше на лестнице. Технически в трейдинге, это похоже на торговлю без стопов. Никто никогда не задумывался почему стопы зло или не зло в не рублевом разрезе? Имея позицию, которая не приносит денег, и пусть даже не убыток, мы теряем. Мы упускаем возможность заработать где-нибудь в другом месте, а если вспомнить злое свойство денег — инфляцию, все становится на круги своя. Стопы есть всегда(уверен даже у Баффета), просто не всегда они выражаются в денежном эквиваленте.


( Читать дальше )

На фоне отбора лицензий у банков, решил, что стоит быть готовым к подобной ситуации у брокеров. Думаю, что стоит часть средств вложить в облигации, но к сожалению, в них разбираюсь плохо, поэтому есть несколько вопросов. Буду благодарен за подробные ответы (или ссылки).

1. Форс-мажор.
Правильно ли я понимаю, что купив облигации, в конце рабочего дня они официально принадлежат мне. И в случае банкротства брокера, либо отзыва лицензии, в общем, в случае любых его проблем, я не теряю облигации и смогу продать их, либо проодлжить получать проценты уже у другого брокера? Надо ли на случай форс-мажора иметь отчет брокера с печатью? Как часто такие отчеты стоит делать?

2. Надежность.
При выборе облигаций остановился на ОФЗ, предполагая, что они в случае ухудшения дел обанкротятся последними, хоть я и не жду финансового апокалипсиса, но всё же открывая для себя новый инструмент хотелось бы минимизировать любые риски. Какие облигации  вы бы посоветовали, если выбор ОФЗ вам кажется черезчур консервативным, либо наивным?

( Читать дальше )

  Если вы бедный учитель — и загадаете миллион долларов, то голову даю на отсечение, вы провалитесь. Это как если нетренированному спортсмену поставить планку чемпиона мира. Нужно понимать, что хотя для Вселенной нет ничего невозможного (бывает и нищие выигрывают миллион в лотерею, и, как вы понимаете, неспроста!) но есть многое пока невозможное для Вас.
  Будьте реалистом. Рост доходов планируйте, на следующий год, чтобы было пространство маневра, и не начинайте больше, чем с 20%. Однажды я поставил планку “удвоить доходы” — и с треском провалился — не потому, что методика сдала, а потому что сам не смог поверить в такой оборот. Риск здесь один: поставите высокую планку, провалитесь, и усугубите сомнения. После каждой неудачи вернуться на траекторию удачи становится сложнее, хотя безвыходных положений, конечно же, не бывает.
  Главная опасность. Казалось бы, чего проще? Загадал себе желание, всерьез захотел чего-то — и вот! оно, готовенькое, из духовки Вселенной…


( Читать дальше )

Это третий по номеру и четвертый по порядку пост из серии про основы программирования торговых систем на языке Easy (power) language. Речь пойдет об оптимизации. Я расскажу как общие принципы и подход к этому делу, так и конкретные действия для программы Multicharts, которые надо совершить, чтобы оптимизировать стратегию. Ну и кусочек своей эквити в конце поста покажу – для иллюстрации одного явления.
 
Для начала хочу сказать спасибо тем, кто отреагировал на прошлый пост. Я не ожидал такой реакции. Это очень круто. А теперь про оптимизацию.


Вообще по оптимизации уже много разных статей и учебников написано. Существует множество мнений, какое максимальное количество оптимизируемых параметров может быть в стратегии, чтобы она не считалась «подогнанной под исторические данные». Существует множество разных способов оптимизации и проверки оптимизированных параметров. Существует множество разных техник динамической оптимизации, позволяющих постоянно подстраивать свою систему под рыночные реалии.


( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/155868.php

Прочитал, да полностью согласен, с одним НО!

Занимаясь трейдингом есть время! На зарплате этого времени нет.

Куда можно потратить время? Да на реальный бизнес.

Я вот сейчас построил уже пять реальных бизнесов, каждый дает даже в условиях жуткой конкуренции более 30% годовых.

А некоторые и больше 100% годовых, и это не рынок, это обычный реальный бизнес. Конечно когда я стану старым — я не смогу заниматься таким высокодоходным делом, так как бегать приходится много, очень много, но пока есть возможность надо заниматься.

Вот год назад никто не понимал в инвестициях в аренду авто...
Цена автомашины = 480 тыр (рено логан). Доп.расходы на год = 70 тыр.
Арендная плата за месяц = 33 тыр.

Дальше уже сами считаем какой процент годовых.

И это для ленивых! машины-то новые. А можно купить авто за 50-100 тыр. И также сдавать. Но здесь уже плюсом надо теплый гараж с механиком на зарплате, чтобы их ремонтировать быстро. Но все равно доходность выше 50%.

( Читать дальше )