Уважаемые коллеги,

мы видим, что в последнее время появились вопросы о возможной альтернативной реализации некоторыми участниками срочного рынка предоставляемого биржей программного обеспечения (API cgate/P2ClientGate). Цель нашего сообщения — прояснить ситуацию.

Участники подключаются к торговой и клиринговой системе срочного рынка с помощью протокола Plaza II, который отвечает за «общение» (обмен информации) между серверной частью системы и сертифицированным ПО на стороне участника. Клиентская часть протокола реализована в библиотеках API cgate/P2ClientGate.

Протокол Plaza II — это строгий набор грамматических правил формирования сообщений, направляемых участниками торгов на срочный рынок биржи. Этот закрытый протокол — в том смысле, что биржа не позволяет его прямое использование, но не секретный – он знаком многим программистам, работающим в отрасли.

Биржа настоятельно не рекомендует прямое использование протокола Plaza II для передачи сообщений бирже по причине его сложности. Чтобы избежать подобных сложностей, мы предоставляем участникам «библиотеку доступа» — программное обеспечение, которое позволяет формировать сообщения соответствующие правилам Plaza II, без ошибок. Некоторые участники действительно пытаются написать свои собственные библиотеки доступа, по всей видимости, полагая, что они получатся быстрее или эффективнее. Но в результате такие библиотеки делают грамматические ошибки в сообщениях. Никому вреда, кроме как себе, самостоятельный разработчик причинить не может – системы биржи такие сообщения просто не понимают и отвергают, таким образом биржа обнаруживает «экспериментаторов» и отключает от торгов соответствующий логин/пароль участника.

Год назад прочитав топик про currency board smart-lab.ru/blog/206600.php и увидев отличную корреляцию между ЗВР, денежной массой и курсом нац. валюты все собирался начать вести свой расчет курса currency board, но собрался только сегодня… Год назад доллар по 38 казался дороговато, а по 65 какой-то фантастикой… На сегодня курс доллара, установленный ЦБ РФ ~65рублей, а курс currency board по моему расчету (M2/ЗВР) получается 91. А учитывая, что ЗВР России тают в последнее время, а М2 растет не смотря на модное нынче  зажимание рублевой ликвидности, судьба у деревянного не завидная…

Если кому надо тут екселевский файл с данными М2, ЗВР, Currency board cloud.mail.ru/public/5FBj/ZDnPKrGcb

. Ваши письма, дружок, помогают мне понять, что вам трудно понять. Хочу заметить, что я поставил перед собой задачу пробудить в вас интерес к опционам. Не научить и тем более давать торговые рекомендации. Однако, некоторые примеры, хочу выставить на всеобщее обозрение. Извините, без имен. И извините, если чем то  обижу.

Задача. При проведении торговых операций надо покупать доллар по 60 рублей. Если курс окажется около 80, то смысл бизнеса теряется. Как это сделать? Нам необходимо застраховать свои риски. Конечно, ни кто нам продавать доллар по 60 не станет. Нам необходимо получить комбинацию, при которой, нам должны доплачивать денег до покупки доллара. Скажем, доллар стоит 80, добрые дяди с ФОРТС дают нам 20 рублей. И мы покупаем один зеленый. У нас было 60, плюс 20 = 80 = 1 доллар. Это очень простая задача, собственно, для этого и были придуманы опционы. Сегодня фьюч 65, покупаем два опциона колл вне денег 66750 страйка, за 2000 руб, погашение сентябрь. Цена фьюча 80000 и вам платят 25 кусков. 80000-25000=55000 рублей за 1000 долларов. Конечно, меня спросят, а если цена останется на месте? Вы потеряете 2 рубля с доллара и для вас курс будет 67. А можно не терять? Можно. Продаем 4 колла 82000 декабря и от 0 до 97 у нас профитная зона. Но если доллар станет выше 97? Начнем терять деньги. Надо понимать, что риск будет всегда. Просто он будет другой. И если мы страхуем себя от падения рубля, то попадаем на его укрепление. Но, в отличии от фьюча, наш портфель не линейный. И теряем мы меньше, чем можем получить выгод.

Продолжая тему странного налогообложения операций с цб в РФ, привожу ответ брокера на запрос о порядке исчиления налога.

Ситуация «на пальцах»: (основано на реальных событиях)

1. Физлицо купило цб, номинированную в валюте через российского брокера. Пусть будет Qiwi.
Цена приобретения 40 долларов США. Курс на момент покупки 35 рублей за доллар.
2. Прошло время. Акции упали до 30 долларов и физлицо решило продать акции (по любой причине).
Курс на момент продажи 60 рублей за доллар.
3. Физлицо получило на счет 30 долларов и, как считает налоговая —  прибыль  30*60-40*35=400 рублей.
4. Таким образом — результат от операции:  10 долларов убытка и 400*13% =52 рублей налога на прибыль (фантастика)
 

Ниже приведен ответ брокера:

«В соответствии с п.2 ст.226.1 Налогового Кодекса Российской Федерации (далее — «НК РФ») налоговым агентом при осуществлении операций с ценными бумагами, операций с финансовыми инструментами срочных сделок и операций, учитываемых на индивидуальном инвестиционном счете, при осуществлении выплат по ценным бумагам в целях ст.226.1 НК РФ, а также ст.ст. 214.1, 214.3 и 214.4 НК РФ признается брокер, осуществляющий в интересах налогоплательщика операции с ценными бумагами и (или) операции с финансовыми инструментами срочных сделок на основании договора на брокерское обслуживание.