Этим летом на валютном рынке четче выявилась тенденция усиления давления на рубль перед заседаниями ФРС. Нет сомнений, что мы наблюдаем двойной эффект санкций против России и сворачивания программы количественного смягчения в США QE3. Дорогой доллар помимо всего прочего влияет на нефтяные цены, что чувствительно для российского бюджета. С другой стороны, само собой разумеется, что ограничения (запреты) западного финансирования  ряда российских компаний задают проблемы на кредитном рынке. Отсюда строятся и торговые стратегии игроков на ММВБ.

На этот раз перед заседанием ФРС 16-17 сентября возросли опасения, что после полного сворачивания программы QE3 (после октябрьского заседания 28-29 октября) ставки будут подниматься (с 2015года) более быстро, чем ожидалось. Один из поводов к этому дал управляющий ФРС Розенгрен, который сказал, что после окончания QE3 придётся отказаться от обязательства поддерживать ставки низкими «разумное» время. В эту среду ФРС расширит свое прогнозное видение на 2017год. Многие опасаются, что оценка управляющими ФРС величины ставки в 2017г. будет выше 2.71%, которые заложили игроки на срочном рынке. Тем не менее вскоре после заседания, как показывает практика, можно ожидать краткосрочное ослабление давления на рубль.


( Читать дальше )

Сегодня, когда российский рынок переживает неспокойные времена, особенно актуальными выглядят зарубежные ценные бумаги.  Раньше покупка американских акций была более сложным процессом, чем покупка отечественных бумаг. С недавнего времени клиенты крупнейшей брокерской компании БКС получили возможность покупать акции мировых гигантов с Единого брокерского счета без каких-либо трудностей и по привлекательным тарифам.
Раньше для того чтобы использовать все это многообразие возможностей, необходимо было иметь несколько счетов, уметь работать в разных торговых программах и т.д. Но сейчас ситуация изменилась. Начальник управления Интернет-брокер Финансовой Группы БКС Павел Сороковой рассказал о том, что компания разработала уникальный сервис – возможность с одного брокерского счета покупать не только российские, но и иностранные акции.
«Мы внедряем уникальную услугу, которая ранее никогда не предлагалась российским клиентам – возможность покупать американские акции через российского брокера.  Этот сервис будет доступен клиентам БКС в рамках «Единого брокерского счета», и это дает очень много преимуществ», — говорит Павел Сороковой.
Основные преимущества нового сервиса:
 

• Брокерский счет для торговли американскими бумагами открывается у российского брокера в рамках российского законодательства, а деятельность контролируется Центральным Банком. Таким образом, клиент не несет дополнительных юридических рисков обслуживания через оффшорную иностранную компанию.
• Клиент обслуживается в привычной комфортной инфраструктуре, через уже хорошо известный терминал QUIK, в его распоряжении офисы БКС Брокер по всей России, куда можно обратиться к своему финансовому советнику или в Контактный центр и получить техническую поддержку по любым вопросам на русском языке. Все это уже привычно и известно, и нет необходимости изучения особенностей работы на иностранных рынках, их законодательства и т.д.
• На первом этапе клиентам БКС будут доступны более 4 000 акций, торгующихся на крупнейших мировых площадках — NYSE/AMEX или NASDAQ, по примерно пятистам из которых будут возможны операции с неполным покрытием с плечом 1 к 4. В дальнейшем также станут доступны и инструменты срочного рынка – фьючерсы и опционы на американские акции и индексы.

 «На первом этапе будут доступны два тарифа «Базовый» с уже привычной в России ставкой от оборота за день, которую можно снизить вплоть до 10 раз по мере роста оборотов, а также «Классический» с тарифом $0.01 за акцию. На наш взгляд, эти тарифы наиболее привлекательны по сравнению с тарифами предлагаемыми большинством оффшорных брокеров $0.02 за акцию и выше», — рассказал начальник управления Интернет-брокер Финансовой Группы БКС.
Более подробно о новой услуге можно узнать на сайте 

Свежая новость от ИТАР-ТАСС:

«Минфин и ЦБ обсуждают возможность предоставления поддержки банковскому сектору в связи с недостатком валютной ликвидности из-за санкций. Об этом сообщил журналистам замглавы Минфина Алексей Моисеев.
 
»Вопрос этот рассматривается. Мы совместно с Банком России это обсуждаем. Но в первую очередь — это вопрос Банка России, у нас валюты нет", — сказал Моисеев.
 
Он отметил,что в настоящее время на рынке наблюдается «некоторый стресс на рынке (валютного) свопа», где есть признаки структурного дефицита доллара. «Банк России будет работать. Мы здесь с ними совместно работаем скорее как эксперты», — заключил замглавы Минфина."


Выводы:

1.  Покупать у ЦБ будут. Покупок будет много. Ровно столько, сколько необходимо для восстановления «структурного дефицита доллара». Полагаю, это не один и не два миллиарда.

2. При текущем значении евро 1,2945 ЦБ начнет продавать по 39,21. Это не будет означать, что цена достигла максимума.

3. Продажа Центробанком трети ярда приводит к сдвигу  корридора на 5 коп. Если рынок купит, например, 5 ярдов долларов, курс прибавит 75 копеек к нынешнему оферу ЦБ.

4.  Покупки у ЦБ могут стать триггером для распродажи акций/облигаций, т.к. продажа Центробанком валюты по сути операция по абсорбированию рублевой ликвидности.

Обратите внимание на расхождение в динамиках достаточно коррелированных активов. В марте на роста доллара к рублю с обновлением максимумов ФРТС обновил минимум с существенным пробоем многолетних минимумов. При долларе около 36,5-37 мы наблюдали ФРТС в районе 100000-110000 пунктов. Сейчаc же при долларе в 38,5 с ежедневным обновлеием максимумов, фРТС держится уверенно в районе 115-120000 пунктов. Я понимаю, что санкции создают дефицит валютной ликвидности, и он бьет по рублю сильнее, чем по бумагам. Но явно есть ощущение, что либо фртс очень силен, либо рубль очень слаб. Напомню, что рубль падал на протяжении постянного повышения ставки ЦБ с 5,5 проц до 8 проц. фРТС же относительно сохранил уровни. В общем, в интересное время живем, господа. Как-то эта дивергенция скоро отработается.

ПО-МОЕМУ на си не заработал только идиот.   

Фрагменты выступления Алексея Каленковича на новосибирской конференции трейдеров смартлаба 31.05.2014




( Читать дальше )

Рубль в паре с долларом достиг новой исторической отметки 38.8.   С фундаментальной точки зрения рубля сейчас явно недооценён, но геополитика мешает снять перепроданность. С технической точки зрения с текущего уровня мы можем увидеть небольшое укрепление или разворот.




( Читать дальше )

Причины падения:

1. Рост доллара на forex
2. Техническая нехватка валюты у компаний
3. Геополитика (как следствие санкции, замедление эк-ки и.т.д.)
4. Верхняя планка по бивалютной корзине  не достигнута
5. Нефть

 
Пока хотя бы одна причина не уйдет из списка, о росте рубля можно забыть. Не шортите бакс.

Есть ощущение, что очень многие пропустили рост в долларе, но биржевой зуд не дает покоя и поэтому лезут в шорты. Обратите внимание на объем торгов по валюте. Многолетнее наблюдение: если объем торгов в долларе, в том числе фьючерсе, больше чем во фьюче РТС, то движение еще далеко не заканчивается.
Не важно падение или рост, когда есть большие объемы и эти объем выше фьюча РТС, то движуха еще будет идти и идти. Следите за объемами, когда начнут снижаться, тогда и можно задумываться о контртренде.

P.S. Сам без позиций по доллару и уже давно. Так что поза не давит и размышления трезвые. :)

Как я и обещал на прошлом уроке, с сегодняшнего дня мы начнем писать робота. Для начала разработаем что-нибудь простенькое, например, робота спредера, который по заданному инструменту смотрит цены в стакане, если спред достаточно большой, то выставляет заявки от лучших цен покупки/продажи с заданным шагом.
Предыдущие статьи:
Qlua для чайников. Часть 1

Qlua для чайников. Часть 2. Циклы

Итак, если цены 1000/1100, а шаг 10, то робот должен выставить заявки по 1010/1090. В случае изменения цен робот должен снимать заявки и выставлять новые. Если какая-то заявка исполнилась или частично исполнилась, то робот должен это учитывать, либо вообще не перевыставлять исполненную заявку, пока не исполниться противоположная, либо выставлять на количество остатка.
Итак, берем наш шаблон. Все лишнее оттуда удаляем:

is_run=true

( Читать дальше )