Анализируя текущую ситуацию на денежном рынке, я бы начал с того, что тренд, к сожалению — негативен (думаю, это уже все заметили :) ). С осени 2011 года (когда начались «проблемы» долгового рынка Европы, и это отразилось и у нас) отмечается рост задолженности банков перед ЦБР.  Некоторый спад в привлечении средств произошел в начале 2013, когда банки более-менее скорректировали свои портфели. Однако затем, Центральный банк начал свой «поход очищения» и ситуация с ликвидностью начала ухудшаться. Банки начали пересматривать лимиты друг на друга. «Аппетит к риску» снизился. А основными источниками средств у банков стали аукционы РЕПО ЦБР.  

К концу лета 2013 начала проявляться новая «проблема» — залоговое обеспечение. Т.е., конечно, банки хотели бы продолжать привлекать безрисковую ликвидность (что может быть безопаснее РЕПО с ЦБР?!), но залоги (ломбардный список) начали подходить к концу. Регулятор, видя такой «поворот событий» решил реанимировать кредиты (под активы и поручительства) и в итоге – по распределению объемов отмечается снижение нагрузки на РЕПО с ЦБР и рост кредитов под активы и поручительства объемов.  Проблема залогов, на мой взгляд, вызвана больше внешней конъюнктурой – нежели другими факторами. Т.е. из-за дестабилизации долгового, валютного и фондового рынков (как в РФ, так и в мире) началось сокращение портфелей – что привело к сокращению залоговой базы. 

( Читать дальше )

Последняя сделка (публичная) у Павлуши была закрыта в минус. Павлуша хочет реабелитироваться. Поэтому демонстрирует публике новых вход
Short от 123 000 (средняя 122 890). SL 123 200. TP 2/3 118 270, 1/3 116 230. R/R=200 к  4620.



в привязке к «ключевому» уровню это выглядит так: пробой ключевого уровня одной свечой, «вялый» ретест снизу и отбой от уровня.

UPD: Сделка закрыта по стопу в минус. Спустя некоторое время Павлуша объявит реализовался паттерн#2_колено или нет

В Сети опубликована база данных с адресами и паролями к 4,93 млн почтовым ящикам GMail. По данным пользователя форума Bitcoin Seсurity tvskit, первым заявившим о появлении этой базы данных, более 60% пар логин-пароль в файле валидны.
Беглое изучение файла со скомпрометированными записями показало, что в нем соедржатся логины как русскоязычных, так и англо- и испаноязычных пользователей почтового сервиса Google.
Имена ящиков GMail и пароли к ним могут служить логинами и паролями для доступа не только к почте, но и ко всем сервисам Google.
Напомним, что сегодняшний инцидент с утечкой логинов и паролей GMail произошел через сутки после публикации текстового файла с логинами к 4,66 млн учетных записей Mail.ru и через двое суток после публикации текстового файла с логинами и паролями около 1,26 млн учетных записей «Яндекса».


( Читать дальше )

Рынок созрел для трендового дня. Конечно, не надо пытаться быть самым хитрым и предугадывать направление движения цены на завтра, а просто настроиться на направленное движение цены завтра или послезавтра!
Главные позывные — Си и его диапозоны на завтра 36760 и 37250.  И объемы за границами этого диапозона! Объемы есть- все хорошо, подтверждают -будет движуха.
Ри-диапозон 126 400- 123 800- територия инициативных покупок и продаж внутри диапозона, которые обуславливаются минимальными рисками на сделку и ограниченными возможностями прибыли, это границы диапозона. Выходим завтра с утра выше 126 400 и остаемся там, забыть о шортах и только в лонг. Почему? Потому, что те кто сегодня и вчера набирали шортовую позицию на пару дней будут покупать  и погонят цену выше.
Выходим ниже 123 800- вот тут еще надо будет посмотреть как будут встречать на 122 300! Но если Си пойдет выше 37 600, то ни чего смотреть и не надо будет. Шортисты будут сметать все на своем пути и корреляция РИ  с Си будет в помощь!


( Читать дальше )

Поверхностно об основах рыночной архитектуры и алготрейдинге из песочницыtutorial
Алгоритмы*, Финансы в IT-индустрии
Многие знают, что одно из первых, что говорят в техническом ВУЗе — забыть все, что проходили в школе. Данная рекомендация актуальна и здесь. Полезно иногда с чистого листа начать.

На данный момент все рынки автоматизированы. По этой причине какие-то экономические объяснения ценообразования являются некими рудиментами. Рулят алгоритмы + некое ручное вмешательство.

Задача каждого торгового алгоритма всегда одна и та же — принести денег владельцу. Алгоритм тем лучше, чем больше денег он в состоянии принести.

( Читать дальше )

В продолжение анализа Endeavor  smart-lab.ru/blog/202817.php, прекрасный анализ все четко разложено по полочкам, но это все прошлое и настоящее. Да ФРС передало эстафетную палочку ЕЦБ, сейчас ЕЦБ возьмет к себе на баланс весь токсикоз хорошие никто не отдаст, еще несколько трюликов вольються в финансовую систему, ставки по бондам уйдут еще ниже, а дальше то что? Деньги станут еще дешевле, ну вырастут мультипликаторы еще выше SP, а потом? То что мультипликаторы высокие, это все полная фигня они могут быть еще выше, если расматривать утрировано вы привлекаете деньги под 0,25, то вам достаточно вложить в инструменты с доходностью в 1% мультипликатор 100 и все вы в шоколаде, по этому мультипликаторы могут и 100 и 200 и т.д.(про DCF вообще не пишу там вообще если делитель стремиться к нулю то.........)))))), ну а если деньги вообще дают бесплатно, да еще за это приплачивают(когда ставки меньше 0 швейцарские банки, немецкие бонды в моменте и т.д.), то это вообще песня на мультипликаторы здесь вообще никто смотреть небудет. Здесь на мой взгляд главное понять, когда ЦБ в своем маразме поймут, что они своими действиями усуглубляют ситуацию, ну прошли бы мы в 2008 дефляционный коллапс, очистились бы как чайник от накипи от долгов, а так они ломают всю экономику в основе которой лежит

( Читать дальше )

Презентации по RVI, которую вы можете скачать здесь: fs.moex.com/files/8262

Кто жаждал   раскрытия рыночных граалей?

Тут совсем недавно строились конспирологические теории, доказывающие, что  грааль, и  даже  просто нормальный пост про трейдинг, это такая само-удаляющаяся философская вещь в себе, способная существовать лишь в воображении, но никак не на страницах смарт-лаба.

Дабы не подрывать у коллег веру  в существование бескорыстного литературного труда на поприще трейдинга, а так же в целом в фондовый рынок, в очередной раз публикую грааль, назло куклу.

У  меня сегодня хорошее настроение, ну и здоровую критику, так же хотелось бы услышать.


Итак, на рисунке мы видим графики относительных изменений префов сбербанка — синий, сбербанка — зеленый и MICEX — красный.



Вот примеры значений  на некоторые даты.

 


( Читать дальше )