Доллар растет. Растет цена длинной позиции в Si.  Для страховки от падения цен использую один из двух вариантов:
1. Продажа контракта Si  с одновременной покупкой контракта колл.
2. Покупка контрактов пут без продажи контрактов Si.
 
У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. У варианта 1 лучше страховка от снижения цены и меньше требований по ГО.
У варианта 2 больше требований по ГО, но при росте цены портфель растет быстрее, страховка же от снижения цены хуже.
Следует также отметить меньший временной распад позиции варианта 1 за счет исключения контанго фьючерса.

Какой вариант выбрать? Хотелось бы узнать как аргументированно выбрать оптимальный вариант.
 
РС1. Месячное контанго фьючерса в два раза меньше временного распада месячного опциона, поэтому замену всех фьючерсов коллами не предлагать.

Она движется,
Ее движения, как архитектура,
Вспоминая об этом
Нет, лучше не вспоминать об этом
Что делать смертному с плотью,
В которой нет ни цветов, ни ветра.
Она всегда заставляет нас ждать себя
Так божественно долго.
     -Б.Г. (Она моя драма, Кунсткамера)

Закончилась первая неделя июля, а вопросов стало еще больше, чем ответов. Впрочем рынок давно нас к этому приучил.
Могу лишь, высказать свои наблюдения и предположения.
Я несколько раз упоминал, о том, что модифицированная волатильность четко соблюдает уровни Фибоначчи.
Сегодня показываю на примере последних двух обвалов рынка США. S&P

Постараюсь быть краток.

Анализ основан на модифицированной волатильности, рассмотрим два сильных движения

Первое — обвал S&P 500 - 29 Июня и последующий выкуп. (Соотвественно волатильность(м) взлетает и падает)

Второе движение — обвал S&P500 - 6 ИЮЛЯ и выкуп 7 ИЮЛЯ. ( Аналогично)

рис.1


( Читать дальше )

По какой-то необъяснимой причине американский бизнесмен, миллиардер, основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates Рэй Далио по-прежнему считает, что мир не только прошел через делеверидж (сократил долговую нагрузку), но и сделал это «красиво». 

Два года назад в McKinsey доказали, что это ложное убеждение, на прошлой неделе это подтвердил и МВФ, когда выяснилось, что мировой долг достиг рекордных $217 трлн, или 327% ВВП.

( Читать дальше )

На ZeroHedge вышла интересная статья, посвященная текущей монетарной политике ФРС и особенностям текущего цикла повышения ставок. Я хочу привести ее краткий перевод вместе с собственным анализом.

Текущий цикл повышения ставок ФРС отличается от всех предыдущих. Его механика уникальна и ранее никогда не использовалась. Типичный цикл монетарного ужесточения подразумевает, что ФРС продает краткосрочные долговые обязательства (казначейские ноты и векселя) со своего баланса банкам. Это снижает свободную ликвидность в финансовой системе (заменяя наличную валюту на менее ликвидные долговые инструменты) создавая ужесточение. Краткосрочные ставки межбанковского кредитования overnight начинают расти, после чего, рост ставок передается по цепочке на все долговые обязательства (включая 30 летние трежерис).

На этот раз, однако, ничего подобного не происходит. Все краткосрочные долговые обязательства на балансе ФРС уже были ранее проданы в ходе операции «Twist». При этом происходила их замена на долгосрочные долговые обязательства — долгосрочные трежерис и ипотечные долговые бумаги (MBS). Общая сумма таких активов на балансе ФРС после всех QE и «Twist» достигла $4.5 трлн. Денежные средства, полученные коммерческими банками после выкупа у них указанных долговых обязательств, направлялись в виде избыточных резервов (резервы сверх норматива) на баланс  ФРБ (федеральный резервный банк).

( Читать дальше )

    Коллеги по цеху, считаете ли Вы важным показатель Скорости обработки ваших заявок (так называемый раунд-трип), то есть время с момента отправки вашей заявки на биржу до совершения сделки и получения обратной связи?

    Наверняка многие ответят положительно, так как этот показатель весьма важен, особенно для внутридневной торговли и алготрейдинга!

    Но и для инвесторов совершающих сделки более размеренно этот показатель может иметь существенное значение в случае закрытия позиций по стопу в условиях сильного движения против Вас (пример: открытие нашего рынка ГЭПом вниз в понедельник 3 марта 2014). Ведь в такой ситуации в лучшем положении окажется тот, у кого быстрее обработается стоп-заявка.

    В данной статье речь пойдет о том, как улучшить раунд-трип своих заявок, используя простые бюджетные решения.

    Приведу описание ряда факторов, которые могут влиять на этот показатель, а также результаты замера скорости отработки заявок на реальных счетах некоторых брокеров. Собственно изначально тестирование проводил чисто для своих практических нужд, но решил также поделиться с Вами уважаемые коллеги, полагаю тоже заинтересует!

( Читать дальше )

Сделки вчерашнего и сегодняшнего дня с подвигли замутить такое эссе.

0. Ваши первые сделки очень прибыльны. Вы чувствуете что станете миллионером.

1. У вас ничего не получается. Вы получаете стоп по каждой сделке.

2. У вас ничего не получается. Вы получаете стоп не по каждой сделке.

3. У вас что то получается. Появляются ситуации где вы правильно анализируете, но по прежнему извлекать прибыль не получается.

4. У вас что то получается. Стали появляться хорошие прибыльные сделки, но они все равно не перекрывают ваши убытки.

5. У вас конкретно что то получается. Вам даже удается балансировать возле нуля.

6. У вас появляются больше хороших прибыльных сделок, но их съедает череда мелких убыточных сделок.

7. У вас появляются очень хорошие прибыльные сделки. Вы начинаете стараться беречь и сохранять профит от этих сделок. Появляется задатки истинной осознанной уверенности в торговле и в методе которым вы торгуете.

( Читать дальше )

Добрый день! Имею 40%прибыльных с соотношением 1к3 и рискуя 1%, зная что пришел в эту индустрию чтоб стать успешным, я никогда не увеличиваю риск чтоб отыграться.Хочу сказать что за  2,5 года я не разу не слил депо.Но проблема иная.Когда совершаю сделки я эмоционально спокоен, но пропускаю некоторые сделки, так сказать интуитивно.И когда выходные дни начинаю листать историю графика, то замечаю в них пропущенные моменты для входа и теряется уверенность в  трейдинге.Торгую при чем уверенно, но пропускаю входы, а если не пропускал, то статистика была бы хуже.Че делать с этим, так сказать торгую с шестым чувством.Не хочу чтоб это зависело от интуиции.Как вы торгуете?

В Дневнике смотрите:

о езде на «Феррари» и «Запорожце»;
как анализировать пин-бар покупок;
таргет на шорт;
⚖ признак сильного продавца;
фрагмент урока Высшей Школы Трейдинга;
о работе с информацией, Живой встрече в Москве и многом другом!


( Читать дальше )

Итак, я попросил ребят из Tradingview довести до ума индикатор. Индикатор, который ранее назывался (H-L)/C теперь называется Percent Change Bar Chart. Накинем этот индикатор на акции Аэрофлота и увидим, что на 5%+ Аэрофлот рос в этом году уже 5-й раз, так что это не так необычно для Аэрофлота.

(теперь шкала индикатора правильно показывает изменение в % относительно предыдущего дня)

Можно поставить параметр индикатора Look Back на несколько баров: например Аэрофлот рос 8 дней. Посмотрим за сколько он вырос за эти 8 дней, установив этот параметр = 8. 

Индикатор показывает, что 8-дневный рост составил 15%. Такой рост наблюдался в самом начале ралли в сентябре 2016. 

Кстати в параметрах индикатора еще можно установить флажок, показывать в абсолютных единицах (Price Change). ТОгда процентная шкала изменится на рубли и вы увидите, что Аэрофлот вчера вырос на 11 руб.

( Читать дальше )