( Читать дальше )

Есть одно отличное правило у управляющих активами:

“Когда волатильность на рынке высокая, мы торгуем краткосрочные сделки внутри дня. Когда волатильность низкая, мы торгуем портфель в среднесрок.”

В итоге я вывел для себя правило: торговать внутри дня только в периоды высокой волатильности на рынке. Есть несколько способов подсчета волатильности. В основном все пользуются формулой рассчета по опционам, либо смотрят индекс волатильности по конкретному активу. Но не у всех активов есть график индекса волатильности или соответствующий рынок опционов. Поэтому я для себя вывел простой способ подсчета. Запрограммировал его в индикатор, и теперь в верхнем левом углу он мне каждое утро сообщает, есть смысл торговать сегодня или можно заняться другими делами.

В периоды низкой волатильности сделки тоже есть, и даже иногда отличные с шикарным соотношением риск — прибыль. Но на длинной дистанции все равно большое количество убыточных сделок и сделок с низким потенциалам сводит всю

( Читать дальше )

Речь пойдет о том, насколько одинаково (с точки зрения приращений) ведут себя пары базовый актив и фьючерсный контракт на московской бирже (например, RTSI-фРТС или SBER-FUTSBER и пр.). На первый взгляд кажется, что в этом плане всё довольно тривиально, поскольку, если открыть графики таких пар, то мы увидим, что каждой черной свечке базы соответствует черная свечка фьючерса, белой — белая. Видимые на глаз отличия мы увидим на утренних гэпах, когда фьючерсные свечки больше по размаху, но такие же по направлению.

Откуда растут ноги данного исследования? Имеется следующая система:

Верхний график — кривая доходности по сделкам. Нижний — по дням. Основные показатели системы:
sum — итоговая сумма системы в процентах;
count — количество сделок (дней);
mean — средняя сделка (день) в процентах;
pf — профит-фактор всех сделок (дней);
wl — отношение кол-ва прибыльных к кол-ву убыточных сделок (дней);
mindd — наихудшее значение просадки по сделкам (дням) в процентах
meandd — средняя просадка по сделкам (дням) в процентам;
mindec — сумма наихудшей десятой части сделок (дней) в процентах;
maxdec — сумма наилучшей десятой части сделок (дней) в процентах;
q — качество системы как отношение средней сделки (дня) к средней просадке, этот показатель характеризует время восстановления (в сделках и в днях) счета.

( Читать дальше )

Прямое включение с WallStreet, на Конференции ProValue, где лицензированные портфельные управляющие брокера Bishop, Rosen & Co — Daniel Rezhets и Seth Blumental выступали и отвечали на вопросы наших слушателей.

Вопросы были самые разные, от стратегий инвестирования для разных типов инвесторов, до будней и досуга управляющих. Они в этом бизнесе уже около 20 лет. Сам брокер работает с 1964 года, и имеет в управлении около 1 млрд долларов. Занимаются инвестициями в ценные бумаги (акций, облигаций, паевые инвестиционные фонды, ETF и прочие другие финансовые продукты).

Как происходит поиск и выбор интересных акций? Стратегии, методики, лучшие практики (best practice):


Вот вопросы, которые задали наши слушатели:

• А у Вас биржу отключают?
• Каковы обязанности клирингового комитета?
• Кто гарантирует торговлю на бирже, кто является контрагентом? Какая структура является гарантом сделки? Например если по фьючерсным контрактам контрагент банкротится, то что происходит? Можно ли потерять, открыв прибыльную сделку, если закрыли контракт из-за банкротства контрагента?
• В чем разница sell-side И bye-side?
• Правда ли что цена идёт всегда против толпы?
• Скажите какая на ваш взгляд самая большая сложность у трейдера при управлении счётом превышающим миллион долларов?
• Правда ли все, что описано в книге «Один хороший трейд» — касательно подхода к торговле, трудовых будней, торговле не по графику а по ленте?
• Важно ли быть территориально близко к бирже?
• Какие программы, сайты вы используете для аналитики и новостей?

( Читать дальше )

все, что делал — описал.
а на сегодня хватит

Не так давно, человек скрывающейся под псевдонимом Гном анонсировал  запуск фильма. 
И тут на просторах ютьюба находиться канал 


( Читать дальше )

Обзор World Gold Council по спросу на физическое золото за 4Q15, который затрагивает события всего года. Ниже много картинок и таблиц. Как вы видите, всего потребление осталось на уровне предыдущего года, благодаря 4-му кварталу. Просадка спроса в первом полугодии 2015 (-6%, второй квартал слабее первого) компенсировалась очень сильным вторым полугодием (в ювелирке оно стало рекордным за 11 лет). Население и банки скупали золото в условиях продолжения ослабления национальных валют. Строка Investment включает расходы населения на монеты и слитки (с целью будущей перепродажи, ювелирка теряет в цене при сдаче как лом). 

Рис. 1: «Спрос на золото в разрезе отраслей за 2015 год»


Прирост в ювелирных изделиях это показатель избытка покупательной способности населения, не только роста экономики, но и роста расходов на труд, на благосостояние населения. В целом в мире спрос упал заметно, но в отдельных регионах — еще более заметный прирост, можно даже сказать существенный.

( Читать дальше )

TradingView нервно курит в сторонке, кто не знал :)

www.teletrader.com/markets/overview



можно переключаться между разными биржами и ECN-ами, т.е. смотреть много чего в RT :)

В общем хоре голосов о том, что у нас полный ППЦ и мы все умрем только потому, что недвижимость не продается — хочу поделиться неким межпраздничным наблюдением. Которое, может быть, будет несколько диссонировать с общим настроением.

Зайдите сейчас в любой молл и посмотрите что там творится. Найти парковку невозможно, кассы в гиперах работают все, пытаясь разгрузить очереди. А там сейчас только кататься перекати поле, гонимые песчаными самумами. Но нет. На какие шиши такая давка?

Ну да, бетон встал колом. По простой причине — он был перекуплен десятилетиями, десятилетиями «умные» покупали себе бетон «спасая деньги», «на пенсию», «детишкам постоит, есть не просит». А потом внезапно © стало понятно, что и есть просит, и что сдавать некому, и что 20 метров на душу в собственности" — это больше чем в хваленой Германии и народ по 100 тыро за метр покупать не может.

По авто та же ситуация. Средний возраст авто в Германии — 7.5 лет. Т.е. на каждый новый авто там ездит 15-летний. Что с этим в России? А с этим в России очень просто — была десятилетка рекордов, когда Россия по объему продаж догнала рынок Германии, а это экономический локомотив Европы.

( Читать дальше )