Договорные, откатные или, как их еще называют, «распильные», сделки — настоящий бич российского фондового рынка.






   В начале апреля из Сбербанка были уволены сразу четыре сотрудника, занимавшихся торговлей еврооблигациями.Увольнение стало результатом внутреннего расследования: работников заподозрили в мошеннических действиях. Формально все уволенные покинули структуру «в связи с утратой доверия». На деле всем им вменялось в вину участие в договорных сделках — операциях по приобретению за счет банка активов по нерыночным, завышенным на десятки процентов ценам. При миллионных оборотах навар от одной «распильной» сделки может составлять несколько сотен тысяч долларов.
 
 Мошеннические действия сотрудников крупных банков и инвестиционных компаний не новость для российского рынка по управлению активами. Чаще всего трейдеры обманывают свои компании, чьими средствами управляют. Для этого они привлекают посредников или проводят «нерыночные» операции со своего личного счета (сначала покупают бумаги по рыночной цене, а затем продают их своей компании выше или ниже рынка).


( Читать дальше )

Пока на рынках боковик, напишу-ка я что-нибудь про алгоритмы.

Проводя подгонку системы на базовых данных, а потом проверку на периоде для теста (говоря иначе, in sample — out of sample), сердце каждый раз замирает в предвкушении победы (или в страхе от возможного провала). Находишь неэффективность на одном отрезке данных, тестируешь, оптимизируешь. А потом момент истины: переключение графика на год вперед и проверка идеи… И вот программа все рассчитала, сформировала отчет… Неуверенно двигаешь мышкой, кликаешь по Strategy Perfomance Report и...

Мой опыт работы на финансовых рынках более 5 лет. Начинал я с технического анализа, потом решил, что главное — риск-менеджмент и психология. На протяжении 4 лет я отрицал действенность метода торговых роботов и механической торговли в целом. Мне казалось, что только интуиция и понимание рынка, только чуткая реакция на текущее состояние рынка способны приносить стабильный доход. 
Я по-прежнему верю в интуитив. Но это относится к 2-3 сделкам за всю жизнь: предсказать глобальный обвал или раньше всех определить восходящую звезду…

( Читать дальше )

Индикатор для МТ4 показывает несколько паттернов, последнее время — недели 2 работает отлично. Движняки в направлении указаний бывают знатные.  Да и Паха их и показывает в виде бабочек на графиках.
 Лежит на tradingarsenal.com совершенно бесплатно. Если кто подумает что я сайт пиарю скажите выложу файл или мылом он килобайты какие то занимает. Когда что то видит подаёт звуковой сигнал. Очень удобно, я подтарговываю просто параллельно на основной работе. Торгую Si хеджирую РТС-ом ну и евробакс. Что он (индюк) может в других инструментах показать я не знаю. таймфрейм — от часа ИМХО .
 Да и ваще без предьяв! мопед не мой. напечатан на 100 процентах перерабатываемых байтах, если что, сотрёте и запишите на это место что-то полезное ;)))

tradingarsenal.com/korharmonics-indicator-releases/42-korharmonics-v-6-7-13-a.html#post89

Список уничтоженных наиболее крупных и высокотехнологичных предприятий
30.03.2012  В последние полгода президент и премьер-министр РФ, похоже, сообразили, что бесчисленные потоки слов и обещаний, которые они обрушивают на страну, уже никого ни в чем не убеждают. Посему наши правители решили продемонстрировать обществу и народу российскому, который еще не совсем забыл, как еще пару десятков лет назад он был созидателем и творцом, чем и гордился, что и они, лидеры всероссийские, способны строить и возводить.


И верные СМИ буквально переполнились красочными репортажами. То Медведев открывает новейший цементный завод (с большим швейцарским участием). А вот Путин в особой экономической зоне «Титановая долина» (Верхняя Салда, Урал).
А вот он же запускает завод крупной штамповки «Интеркос-4″ (для Bosch-Siemens), регион С.-Петербурга, или открывает новые мощности транснациональных корпораций Scania и Hyundai, тоже под Питером, где начата сборка грузовиков и автобусов Scania и легкового авто Solaris.


( Читать дальше )

www.futurepathtrading.com/members/xmlmain/videos/LindaJan19th2011.mp4
На этом сайте еще много интересного.

У кого какие идеи, мысли есть по неэффективностям на рынках?
Сам датамайнингом не занимаюсь, но хотел бы увидеть подсказку, хотя бы направление куда еще можно было бы покопать.

 
       Был знойный летний день. Жара стояла невыносимая, и я только тем и занимался, что курсировал между ванной и рабочим местом. За окном сновали люди, мелкими перебежками из тени в тень, спасаясь от лучей палящего солнца. В квартире было душно, жарко и противно. Что-либо делать в такую погоду — определённо не хотелось. Сейчас бы куда-нить на речку, но у меня даже на то, чтобы выбраться из дома, не хватало сил. Поэтому я весь день просидел у монитора, тоскливо глядя на график евробакса, время от времени делая перерывы на холодный душ.

       Гостей я не ждал. Да и какие могут быть гости в такую адскую погоду? Тем не менее, после обеда кто-то позвонил в дверь, и я, собравшись силами, нехотя побрёл открывать. На пороге, приветливо улыбаясь, стоял мой старый знакомый — Николай М. Тесных дружеских отношений у нас с Николаем не было никогда. Последний раз мы встречались ещё два года назад — летом 2008-го. Тогда как раз начинался Мировой Финансовый Кризис, и задачей Николая было оповестить о его начале трейдеров-индивидуалов, вроде меня.

       Помню, как он посетил меня с рабочим визитом, и хоть встреча наша длилась недолго, но оставила после себя массу неизгладимых впечатлений. Именно после той встречи, я кардинально пересмотрел некоторые аспекты своей работы, внёс целый ряд изменений в торговую систему и, по совету Николая, стал уделять намного больше внимания риск-менеджменту. Одним словом, наша тогдашняя встреча получилась весьма продуктивной, а главное — обоюдовыгодной. Я вынес с неё много по-настоящему полезной информации, чем впоследствии смог существенно повысить эффективность работы, а Николай за переданные мне знания получил очень хорошие деньги.

      Честно говоря, я не думал, что нам доведётся встретиться ещё когда-нибудь. Но Николай славен тем, что он, как налоговый инспектор — приходит всегда неожиданно. Так случилось и в этот раз — когда открывал дверь, ожидал увидеть за ней кого угодно, но когда там оказался Николай, я от удивления чуть не выронил на паркет сигарету.

      — Ты, вроде как, не рад меня видеть? — иронически подмигнул Николай.
— Ну… Я это… Не ждал тебя просто — смущённо ответил я.
— Ну, на этот счёт не переживай особо. Меня вообще мало кто ждёт. Годков-то прожил уже изрядно, а чтоб хоть раз хлебом-солью встречал кто — не припомню. Ну что, так и будешь на пороге держать старого знакомца, или всё же предложишь войти?
— Заходи, конечно, раз пришёл — обречённо вздохнул я.

      Николай М. — мужчина неопределённого возраста с совершенно неброской внешностью. Такого и в толпе не заметишь, и даже увидев — не вспомнишь потом. Но, в то же время, характер у него суровый как море, а нрав резкий как обрыв. Те, кто с ним знаком, прекрасно знают — Николай своего не упустит, и раз уж он пришёл к тебе по делу, то дело это обязательно доведёт до конца. Спорить или перечить ему — пустая трата времени. В доводах своих Николай — чисто железобетон, а решения его, как водится — непреклонны.

( Читать дальше )

            Суть арбитражных операций на финансовых рынках можно показать на примере юморески Жванецкого про раков. Представим продовольственный рынок, где у входа стоят торговцы раками большого размера – они продаются по 5 руб., а уже внутри рынка раки маленькие – они уже по 3 руб. Разница в 2 руб. является нормальной для спокойного рынка раков и определяет их экономическое различие. Представим ситуацию, что к входу на рынок заходит некий дядя Вася и сообщает, что на заводе, который находится выше по течению реки, произошла авария и теперь река отравлена аварийными сбросами – считай все раки погибнут. Эта новость тут же вызывает резкий рост цен больших раков до 7 руб. Как мы будучи наблюдателями такой ситуации можем ей воспользоваться? Думаю сразу же напрашивается решение – срочно купить маленьких раков пока они еще по 3 руб. Ведь большие уже выросли в цене – считай и маленькие тоже скоро вырастут. Такое решение неискушенного трейдера верное, но частично. Арбитражер же поступит так: он конечно купит маленьких раков по 3 руб., но кроме этого он одновременно продаст больших раков по 7 руб. (на финансовых рынках в отличии от народных продовольственных правило кота Матроскина «чтобы продать что-нибудь ненужное нужно сначала купить что-нибудь ненужное» не работает и во многих случаях можно сначала продать, а потом откупить актив). Так вот, купив маленькие по 3 и продав большие по 7, арбитражер совершит рыночно-нейтральную сделку, и это принципиально важное отличие. Для этого рассмотрим несколько вариантов дальнейших развитий ситуации нашего примера:


( Читать дальше )

    На нашем тухлом умирающем рынке возможно намечается некоторый разворот вверх, который может усилиться после положительного открытия америки, на рост SnP500 дал сигнал мой Грааль.  Поэтому рекомендую прикрыть шорты, и уже не открывать новых.

Сигнал на рост SnP500



А вот по фьючерсу RTS мой Грааль продолжает упорно держать шорт от 14 сентября по 159 000 и в лонг пока не торопится, и похоже перевернётся он в лонг по fRTS только когда пойдем выше 152000 — тогда это будет иметь смысл, а пока что продолжаем наш летаргический сон, с надеждой на рост =)

P.S. Теперь у Грааля есть сайт:  http://supergraal.ru
В web-дизайне я новичек — яйцами не кидайтесь ))

Активное муссирование средствами массовой информации темы будущего еврозоны, единой европейской валюты и долгового бремени, связанного с «проблемными странами „периферии“, побудило написать сюда свое видение и свой (не люблю это слово) прогноз/анализ возможных событий.

В центре внимания, по-прежнему, находятся Греция и Испания, которых в свое время в начале „нулевых“ буквально за уши втянули в зону единой валюты. С одной стороны, немаловажной причиной этому послужила ситуация, схожая с сегодняшней. Эти страны также находились в тяжелом долговом бремени, бесконечно запуская свой печатный станок, стимулируя инфляцию, чтобы как-то сбить свой внешний долг. Естественно, и банковский сектор государств, опирировавших тогдашней песо и драхмой, находился не в наилучшем состоянии. И страдающие от этих внутренних мер кредиторы оставались все те же. Дабы забрать из рук греков и гордых „идальго“ монетраную политику, их пригласили в еврозону. Долги при этом никуда не исчезали, просто их сделали управляемыми, путем номинации „периферийных“ гособлигаций в евро, и подконтрольными единому центальному банку. Это, безусловно, принесло свои плоды: доходности по обязательствам снизились, кредитные риски, соответственно, стали ниже и, следовательно, потекли большие объемы свежей ликвидности.

( Читать дальше )