Затянувшаяся консолидация

Рынок накануне. Рыночные настроения немного ослабли без видимых причин. Индекс МосБиржи в пятницу снизился на 0,25% до 2754,52 п., индекс РТС, наоборот, повысился на 0,96% до 931,29 п. на фоне умеренного укрепления рубля. По итогам полной недели оба индекса показали снижение, на 1,79% и 3,01%, соответственно, а рубль ослаб примерно на полпроцента к доллару США и евро.

В сегменте ОФЗ проявляются робкие признаки стабилизации. Спред доходности двухлетних и десятилетних облигаций сократился за неделю с 334 б. п. до 311 б. п. на фоне снижения доходности двухлетних облигаций на 13 б. п. по сравнению с повышением доходности десятилетних ОФЗ на 10 б. п. Индекс RGBI обновил в середине недели многомесячные минимумы, но смог восстановиться и завершил пятницу ростом на 0,30%. Позитивная динамика в сегменте ОФЗ может сохраниться на начале новой недели на фоне вышедших в пятницу данных по инфляции за сентябрь.  

По оценке Росстата, годовая инфляция в сентябре замедлилась до 8,63% с 9,05% в августе.

( Читать дальше )

На прошлой неделе мы раскрыли наши операционные результаты за 9 месяцев и 3 квартал 2024 года.

Основными драйверами роста аналитики выделяют:

• – Альтернативные ипотекам программы
• – Рост в регионах
• – Редомициляция (юридический переезд из Кипра в Россию)

Собрали для вас мнения брокеров и банков:

💚 Sber CIB: «На фоне глубокого спада на рынке недвижимости результаты выглядят очень сильными и подтверждают статус Эталона как самой быстрорастущей компании в секторе. Мы по-прежнему рекомендуем покупать расписки компании.».

💙 Газпромбанк: «По итогам 9М24 Эталон, благодаря расширению портфеля проектов и выходу в новые регионы, продемонстрировал впечатляющий рост продаж: на 59% г/г – в кв. м и на 77% г/г – в деньгах.».

❤️ Альфа Банк: «Мы оцениваем результаты компании, как позитивные. Отдельно отмечаем четкий контроль компании над уровнем долговой нагрузки».

🧡Синара Банк: «Компании удалось успешно завершить 3К24 в период отмены и изменения льготных ипотечных программ благодаря альтернативным схемам продаж, включая рассрочку и траншевую ипотеку.»

( Читать дальше )

☕️ 14 октября. Статус на утро

Данные ЦБ свидетельствуют о первом за более чем два года падении активов на счетах нерезидентов у российских брокеров. Их объем к концу второго квартала 2024 года уменьшился почти на 10%. Такая тенденция лишь отчасти связана с падением российского фондового рынка, негативное влияние оказали и американские санкции против МосБиржи.

🤑Индекс утром припал — 2 738 (-0,55%).
💲Доллар в понедельник пошел в рост — 96,28 руб. (+0,48%).

📈 Растут

• $ASTR Астра +1,71%
• $BSPB БСПБ +0,85%
• $CBOM МКБ +0,54%

📉 Падают

• $MTLRP Мечел прив. -1,44%
• $MTLR Мечел -1,19%
• $MTSS МТС -0,71%

🗞Новости

🟠Банк Санкт-Петербург в январе-сентябре 2024 года получил 40,5 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ. Это на 6,6% больше, чем годом ранее — ИФ 

🟠По итогам 9 месяцев 2024 отгрузки Астры достигли 10,1 млрд руб. и выросли на 98% год к году — Компания 

🟠ИБ-вендор Ростелекома ГК Солар приобрела компанию-пентестера (аудитора в сфере информбезопасности) Digital Security. По оценкам аналитиков, рынок услуг пентеста в РФ будет расти на 20–30% ежегодно — Ъ 

( Читать дальше )

Понятно почему ЦБ не раскрывал данные по нерезам, там объемы выходили сотнями млрд в месяц. 

Нерезиденты забирают средства со счетов российских брокеров, как в 2022 году

Данные ЦБ свидетельствуют о первом за более чем два года падении активов на счетах нерезидентов у российских брокеров. Их объем к концу второго квартала 2024 года уменьшился почти на 10%. Такая тенденция лишь отчасти связана с падением российского фондового рынка, негативное влияние оказали и американские санкции против Московской биржи.

Усугубили ситуацию и американские санкции против группы Мосбиржи (в том числе Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД); см. “Ъ” от 13 июня). «Санкционирование биржи и НКЦ повлияло на желание глобальных офшоров делать что-либо в российском периметре. При этом надо понимать, что большая часть таких счетов так или иначе контролируется либо дружественными нерезидентами, либо гражданами РФ»,— отмечает собеседник на рынке. По словам юриста адвокатского бюро «Некторов, Савельев и партнеры» Глеба Бойко, кто-то ушел с рынка из-за рисков вторичных санкций, некоторые из-за того, что стали недоступны валютные торги. С 13 июня Московская биржа прекратила торги долларом и евро, снизилась активность и в остальных оставшихся валютах.

( Читать дальше )

⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Брифинг, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!

 

Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в  Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/ 

 

➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/ 

В нем:

✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день

✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке

✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров

✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле

✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.

Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

 

Наши партнеры Go Invest:https://clck.ru/39iMuX  

👉 Наш партнер Go Invest – высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступен торговый терминал в веб-версии  clck.ru/39iMxJ. Все возможности Trading View и даже больше: 

( Читать дальше )

💰 В Китае научились взламывать криптографические алгоритмы при помощи квантового компьютера.

💰 Держатели UNI могут зарабатывать до $468 миллионов в год благодаря запуску нового блокчейна Unichain. 

🚀 Trump's World Liberty Financial запустит продажу токенов на $300 млн. 

📈 Аналитик Майлз Джи прогнозирует рост цены XRP на 464% до $3 через несколько месяцев. 

📊 Поисковые запросы на тему BTC упали до нового минимума в этом году. Запросы на тему "мемкоины" резко выросли. 

🤖 Мемкоин GOAT, вырос до $150 млн за четыре дня после слухов, что он был запущен ИИ. Информация не подтвердилась. 

💸 Нерезиденты забирают средства со счетов российских брокеров, как в 2022г.

Новому участнику добро пожаловать в 🤬Black-list

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

---

🤬Black-list – это не премия Оскар, а совсем-совсем неприятная награда. Все началось с Черкизово, когда облигации рухнули на 20% одним днем. Рейтинг АА и для многих оферты были в новинку. В нашем TG-канале мнения участников разделились: кто-то считал, что так и надо наказывать невнимательных инвесторов (все же 🤓умники читают каждый проспект эмиссии каждого выпуска облигаций?).

Кто-то разделил нашу точку зрения, что хоть это и законно, но не честно.

( Читать дальше )

Как стало известно в пятницу, размещение акций Группы «Озон Фармацевтика» пройдет по цене в диапазоне 30 — 35 руб. Это ориентирует нас на размер текущей капитализации (без учета средств, которые привлекут на IPO) в 30 — 35 млрд руб.

Учитывая, что объем размещения составит до 10% от Уставного капитала, значит итоговую капитализацию грубо можно оценить в 33 — 38,5 млрд руб.

❓ Дорого это это дешево?
Аналитики Альфа-банка дали оценку справедливой капитализации бизнеса в 80 — 100 млрд руб. Форвардную капитализацию по итогам 2024 года также озвучили в «БКС Мир инвестиций» на уровне 133 — 191 млрд руб.

📈 Как видим, текущая оценка почти в 3 раза ниже самого консервативного прогноза. Это создает хороший задел для будущего роста котировок.

❓ За счет чего будет расти бизнес?
Подробно про то, чем занимается компания, я разбирал на прошлой неделе. Основной доход сейчас генерирует сегмент дженериков, рынок которых рос средним темпом в 10% последние 3 года. Такую же динамику демонстрировала и выручка компании.

( Читать дальше )

👉 Мировые новости

— ЦБ России снял ограничения на повышение ипотечных ставок.

— Власти снизили до 25% порог для обязательной продажи валютной выручки.

— Доверительные управляющие с 1 января 2025 г. будут предлагать частным инвесторам только индивидуальные стратегии — Банк России.

  

— Внешний долг России в 3 кв.2024 г. снизился на $8,5 млрд (-2,8%), до $293,4 млрд — ИФ со ссылкой на данные ЦБ.

— Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в январе-сентябре 2024 г. выросло на +14% г/г до $102,8 млрд — Интерфакс.

— ЦБ видит потенциал для дальнейшего снижения дневной процентной ставки для МФО, предлагает сократить переплату заемщика до 100% от суммы — глава департамента ЦБ.

— Минфин РФ увеличил прогноз дефицита консолидированных бюджетов регионов на 2024 г. с 43,1₽ млрд до 102,7₽ млрд – Ведомости.

— Минпромторг предлагает ввести с 1 марта 2025 г. долю отечественного вина в 20% для ресторанов и магазинов — законопроект.

( Читать дальше )

Впервые за два года активы нерезидентов у российских брокеров сократились на 9,6% или 189 млрд рублей, составив 1,77 трлн рублей по итогам II квартала 2024 года. Это падение связано как с санкциями США против Московской биржи, так и с коррекцией российского фондового рынка, индекс которого упал на 5,5%.

Несмотря на общее увеличение числа счетов нерезидентов на 2% (до 30,5 тыс.), основное падение активов пришлось на счета юридических лиц. Санкции привели к снижению активности офшорных клиентов и компаний из стран ближнего зарубежья, таких как Азербайджан, Узбекистан и Казахстан.

В то же время, активы нерезидентов из лояльных юрисдикций, таких как внутренние офшоры России и Гонконг, показали рост. Счета клиентов с этих территорий выросли на 30% и 9% соответственно.

Эксперты прогнозируют, что в третьем квартале 2024 года отток активов замедлится, так как основные операции по выводу средств уже завершены до окончания действия лицензии OFAC.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/7230579?from=top_main_4