файл с презентацией drive.google.com/file/d/1gY3nDqEhIOqMyGqXWd3t3Ev4qyES7vUS/view?usp=sharing
Многие псевдоэксперты притягивают за уши дежурную версию о толстом пальце как первопричине обвала курса рубля 16 января. Но эта версия никак не объясняет возврат к исходную точку через несколько секунд. Версия о толстом пальце существует уже много лет и позволяет успешно объяснять любые манипуляции на бирже.
тайминг
00:25 фининдустрия распространяет фейки про обвал рубля 16 января
01:04 версией о «толстом пальце» объясняют любые манипуляции на бирже
02:33 максимальный курс доллара к рубля 16 января по графикам равен 94,8225
03:22 за 26 миллисекунд продан миллион долларов по самым высоким ценам
04:20 такие сделки возможны если сервер стоит близко к ядру биржи
06:17 общие потери на рынке можно оценить миллиардом долларов.
07:00 захочет ли ЦБ разбираться в этой манипуляции
07:38 разница курсов ТОМ и ТОД была почти 2 рубля в моменте.
08:22 специфика торговли на ТОМ и на ТОД приводит к разным объемам торгов

( Читать дальше )

В общем-то уже многие написали о вчерашнем казусе в паре USD/RUB, но я все же еще раз остановлюсь на этом, чтобы закрыть вопрос.

Именно потому, что мы здесь охотимся за МаркетМейкером. А он вчера себя показал во всей красе.

Итак, всё случилось в одну минуту – в 17:06. А ещё точнее – в несколько секунд.

Сначала на USDRUB_TOM маленькими (практически единичными) сделками подтянулась цена к 92.84 (в 17:06:34 – Рис. 1), а затем через 11 секунд на USDRUB_TOD уже приличными лотами цена выстрелила на 94.82 (в 17:06:45 – Рис. 2). Ну и потом, быстро назад…
Что это было?

Ошибку МаркетМейкера или сбой в его торговом роботе, честно говоря, как возможную версию я сразу бы отбросил. Ну, не такие там криворукие сидят, и софт отлажен давно.

Я бы рассмотрел две следующие версии.

1. Кто-то завез на биржу Газель денег и нажал кнопку «Купить по рынку». Как дорогой Игорь Иванович (Сечин) сделал это в 2014 году. Но согласитесь, звучит тоже малореалистично. Ну можно же дать немного денег МаркетМейкеру, и тот обставил бы все, как положено. Намного больше денег сэкономилось бы.

( Читать дальше )

Вообще я стараюсь дружить с маркетмейкером и делаю действия в логике его поведения, не создаю ему проблем, в ответ он обычно благосклонен и мои заявки исполняются в верхней границе движения. Но бывает вот, что цена не доходит на один шаг цены… Стояла у меня сейчас заявка и я видел что цена подходит туда… Решил довериться воле случая и оставить заявку как есть не переставляя, ну и вообще если честно немного отвлекся, так бы возможно я всё таки поставил бы пониже, тк лучше всё так закрыл и забыл! Всегда лучше когда просто деньги… Но подумал оставлю на волю случая и аукциона закрытия, тк частенько получается так, что там заявки исполняются значительно лучше и получается что не исполнилась там, на шаг цены, а в итоге еще сколько то прилипает! И это приятно уже! Посмотрим как будет в сегодняшнем случае… Кстати интересно начинается поход вниз или это только разминка перед очередным ростом? Скоро по нефтянке начнут дивы приходить… с другой стороны америка, азия, европа вроде вниз идут.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Введение

В данной статье представлен новый тип деривативов — вечный опцион. Вечные опционы предоставляют трейдерам возможность долгосрочного опционного выставления без усилий, риска и затрат, связанных с переносом позиций. Мы вывели простую безарбитражную модель ценообразования для вечных опционов, которая распространяется на все вечные деривативы на основе платы за финансирование, включая вечные фьючерсы.

Основы опционов

Типы опционов

Мы начнем с краткого обзора самого простого типа опциона — европейского опциона. Существует два типа европейских опционов — колл и пут.

Колл (call) дает держателю право (не обязательство) купить определенный актив (андерлаер — underlier) по определенной цене (страйк — strike) в определенное время в определенную дату (срок истечения опциона).

( Читать дальше )

А то, я погляжу, даже опытные участники рынка всего за 22 месяца с момента последнего рыночного катарсиса стали забывать, как оно бывает. Вижу на Смартлабе замечательные портфели, выглядящие как, например, 50% SBER и 50% LQDT.

💰 А я вот сейчас смотрю в торги своей любимкой ОФЗ 29020 и наблюдаю там объём 1,41 млн. за 3 прошедших часа. В стакане при этом на продажу туда-сюда ходит одна мини-плитка на 3 000 лотов, и если её в неудобный момент убрать, то я вынужден буду сразу попасть на 0,13%, так как следующая плитка пожирнее, на 50 000, стоит именно через столько. А если уберут обе, то и вовсе «ой».

Праздничный день? Да. А вы знаете, когда жахнет?

💰 А фонды ликвидности, я напомню, в тот самый нужный момент, когда нужно срочно штурмовать Верхний Ларс из них выйти, имеют свойство неприятно прокалывать вниз. Вам с 50% счёта в LQDT кто-то дал железную гарантию, что маркетмейкер справится? По состоянию на 28 декабря СЧА у LQDT составила 109 миллиардов рублей. Точно справится, если бросят в стакан заявок на несколько ярдов разом? Я вот вижу, что нет. И ещё не забудьте, что у лавочки LQDT растут ноги из ВТБ, а это дополнительно добавляет рисков — ВТБ никогда не упустит возможность упустить все возможности.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Продолжаем зимний сезон охоты на МаркетМейкера.

Напомню, наша цель — ближе к последнему месяцу торгов текущих квартальных фьючерсов определить цену, в которой ММ получит наибольший доход и вскочить в один вагон с ММ, дабы он этим доходом с нами поделился.

Обзор выходит по понедельникам или в первый торговый день недели (как сегодня). Предыдущий обзор здесь — smart-lab.ru/mobile/topic/973031/

======

С понедельника последней торговой недели 2023г. ситуация ни в ОП фьючерсов, ни в ОИ в опционах практически не изменилась, активность была низкая. Имеем в Si заметный перевес в лонгах у физ.лиц, но он слегка сократился, продали 20 тыс лонг-контрактов

Среди юридических лиц примерно паритет.

Средняя цена набранных поз во фьючерсе примерно 91000 руб — эту цену имеем в виду и следим, как будет меняться средняя цена позы. От этого будет зависеть интерес Макарыча. И наш, интерес тоже.

Сам курс уже, похоже, определился с направлением, которому будет следовать ближайшие дни. И вопреки ожиданиям многих, пошёл вверх. Но нас это не должно волновать, лишь бы куда-то шел.

( Читать дальше )

файл с презентацией https://drive.google.com/file/d/1t8puTVq1YOdUnStpicxl50m_v7oEEaru/view?usp=sharing
тайминг, рекомендуемая скорость просмотра 1,5
02:11 факторы которыми может управлять инвестор
04:24 пищевые цепочки в трейдинге
07:19 что такое дискреционная торговля
09:48 деление всех на быков и медведей — это упрощение из прошлого века
14:27 синтетический матчинг в контракте Si
16:15 пример дискретного трейдинга, или иначе неэффективности рынка
17:50 пример формирования связок через синтетический матчинг
20:06 фундаментально обоснованная цена календарного спреда
21:40 преимущества арбитража — безопасность усреднения и плеча
23:46 как совмещать арбитраж и торговлю фандингом
28:40 фандинг растет и мы Вечный Фьюч сохраняем
33:10 тройной арбитраж календарного спреда и вечного фуча продолжается
37:00 стратегия Колесо в ВТБ
39:10 Таня, которая крутила колесо на долларе получила более 20% в долларах.
47:10 покрытые продажи — нетрудоемкая и безрисковая стратегия
49:44 в чем риски стратегии Колесо

( Читать дальше )

Мой прошлый пост вызвал бурные обсуждения по поводу падения акций Донского завода радиодеталей. smart-lab.ru/mobile/topic/974746/ Что-бы не отвечать на каждый комментарий по этому поводу, я рекомендую прочитать мой пост про манипуляции в акциях именно про это подробно описал тут- smart-lab.ru/mobile/topic/917849/ Крупный игрок возможно маркетмейкер набрал крупную позицию в шорт по акциям ДЗРД и продавил котировки по рынку возможно продавит ещё ниже потом начнёт распределение, вот и все. Схематично, это выглядит так:


( Читать дальше )