Отдел по борьбе с мошенничеством Минюста США расследует сделки Silvergate с криптовалютной биржей FTX и связанным хедж-фондом Alameda Research. Об этом сообщил Bloomberg со ссылкой на собственные источники.

По информации издания, прокуроры изучают банковские счета, связанные с учредителем биржи Сэмом Бэнкманом-Фридом. Расследование находится на ранней стадии и Silvergate пока не предъявлены какие-либо обвинения.

В самом банке сообщили, что проверяют транзакции FTX и Alameda Research. При этом последняя открыла у них счет в 2018 году, еще до основания биржи.

В финучреждении отметили, что обе компании проходили проверку в процессе регистрации и в рамках ежегодного мониторинга.

Silvergate упоминается в списке кредиторов обанкротившейся биткоин-биржи. Впрочем, на момент написания сумма вложений остается неизвестной.

Согласно судебным документам, руководители FTX предоставляли преференции Alameda Research. Активы клиентов криптобиржи передавали Alameda для покрытия убытков хедж-фонда.


( Читать дальше )

Всем среда! Выпуск 244

Январь на Уолл стрит закончился ростом индексов причем неплохим, SnP в1ые с 2019 набрал 6%, а NASDAQ увеличился почти на 11% и это самый крутой рост с 2001 года. К сегодняшнему дню Х и новой ставке от ФРС Уолл стрит подходит действительно в хорошем настроении, помогают в этом и очередные данные от рынка труда, где расходы на рабочую силу замедляются. Многие аналитики считают, что это указывает на то, что политика ФРС действительно работает и надеются, что глава ЦБ такого же мнения и сегодня, как ожидает рынок повысит ставку всего на 25 б.п. жестить не будет и потом на пресс-конференции скажет что-то приятное. Технически все 3 индекса вблизи локальных максимумов, но самое главное прошли выше нисходящего тренда, SnP и NASDAQ относительно недавно, а DOW еще в ноябре прошлого года. Это тоже добавляет позитива так как является сигналом о возможной смене тренда, а вот реальный ли это пробой или очередная замануха для быков покажет время и скорей всего ближайшее. Потому что в моменте фундаментально обстановка хорошая и в целом сезон отчетностей проходит нормально и без жестких негативных сюрпризов. С другой стороны не стоит забывать, что последний глубокий нырок вниз рынки совершили когда вышли данные по инфляции, показавшие что она снижается и хорошими темпами, как все и хотели. А инфляция до сих пор кошмаринг #1.

( Читать дальше )

⚡ Ключевые события

— Вашингтон приостанавливает выдачу лицензий американским компаниям на экспорт продукции Huawei
Этот шаг является последним звеном в кампании Вашингтона по ограничению деятельности этой технологической компании, которая, по мнению представителей национальной безопасности, помогает Китаю заниматься шпионажем.
— Хедж-фонды увеличивают шорты по казначейству до рекордного уровня на фоне сомнений в ралли
Совокупный объем чистых коротких некоммерческих позиций достиг 2,4 миллиона. Индекс облигаций Bloomberg вырос на 2,3% в этом месяце.
— Центральные банки собираются поднять процентные ставки до 15-летних максимумов на фоне растущего беспокойства инвесторов
Ведущие центральные банки должны повысить процентные ставки на этой неделе до самого высокого уровня со времен финансового кризиса, что вызывает у некоторых инвесторов опасения, что ралли на рынке облигаций в этом месяце недооценивает свидетельства устойчивой инфляции.

( Читать дальше )

Никакие новости не читаю. Просто открываю график и говорю такие слова: график, график подскажи, да всю правду доложи. Кто на свете всех тупее, всех коварней и наглее. Вот он мне и подсказывает, кто что делает и что из этого выходит. 

На сильных сопротивлениях хомяков вообще не должно быть, если им дороги их депозиты. Пускай пираньи дербанят друг друга. А  нам надо всего лишь дождаться своего момента, чтобы не дорого было упасть на хвост.

С ростом на 40% январь 2023 года рискует стать лучшим месяцем для Bitcoin за последние 10 лет. Один из крупнейших в мире банков Goldman Sachs оценил криптовалюту как наиболее доходный актив, в том числе с поправкой на риск. Bitcoin со значительным отрывом обогнал золото, фондовые рынки и сектор недвижимости.

Источник изображения: twitter.com/DocumentingBTC

Год назад GS пророчил Bitcoin отметку в $100 тыс. в долгосрочной перспективе, поскольку цифровой актив со временем будет отнимать долю у золота, которое рассматривается в качестве страховки от инфляции.

Эту же цифру получили аналитики из Pureprofile, проведя исследование по заказу Nickel Digital Asset Management. В экспертном интервью приняли участие 200 институциональных инвесторов и управляющих активами из США, стран ЕС, Сингапура, ОАЭ и Бразилии. Совокупный объем средств под управлением респондентов составил $2,85 трлн.

В ходе исследования выяснилось, что девять из десяти инвесторов прогнозируют рост Bitcoin в 2023 году, а две трети опрошенных согласны с перспективой в $100 тыс. в долгосрочной перспективе. К концу же текущего года 23% респондентов ожидают цену выше $30 тыс.

( Читать дальше )

Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: нефтяные цены Шредингера, переход Билла Гейтса в режим Джейсона Стэтхема, планы по официальному вводу сюра в Южной Америке, а также вся правда про маленькие члены и быстрые тачки. (Видеоверсия выпуска здесь.)

Не смотрите на депутатов, они стесняются

С 2023 года российским депутатам и сенаторам хотят разрешить не публиковать декларации о доходах и имуществе. Вроде бы, согласно старой задумке, такое публичное декларирование финансов «народных избранников» должно было бы несколько усложнять для них участие в коррупционных схемах – но, видимо, в списке текущих приоритетов России такая задача не слишком актуальна.

Впрочем, автор поправки (депутат Единой России Павел Крашенинников) дал несколько другое объяснение: видите ли, депутаты не хотят ничего декларировать, потому что

( Читать дальше )

Всем привет!

О том, что подавляющее большинство хежд-фондов вместо прибыли приносит убытки, а так же о причинах, которые, по моему мнению, к этому приводят, я написал в предыдущем посте (можете заглянуть в мой блог).
В этом посте я пишу, чему, на мой взгляд, стоит уделять особое внимание инвесторам, желающим инвестировать деньги в фонды (хедж-фонды),
в следующем посте планирую написать, что, по моему мнению, могли бы сделать сами фонды, чтобы не просто перестать генерить убытки, но и выйти на качественно новые уровни доходности.

Очевидно, что основная причина неээфективной работы большинства фондов — это устаревшие методы управления капиталом инвесторов. Процитирую сам себя (из предыдущего поста):
«Слепить портфель из 5-10-20 акций и оставить его на год — это не стратегия, это лотерея с отрицательным матожиданием, а ведь почти все фонды так или иначе делают нечто подобное. Да, это должно было работать (и работало) лет 30-40-50 назад, но теперь — нет, рынки стали другими.
Проведено немало исследований, показывающих, что портфели из нескольких акций — это заведомо проигрышная тактика, и что прибыль, полученная на дистанции при таком подходе — это случайность, а не закономерность».
Под фондами я подразумеваю, в основном, хедж-фонды, потому что именно они, вопреки названию и определению, являются самыми рискованными, т.к. имеют наибольшую свободу действий.

( Читать дальше )

Миллиардер из России стал главным налогоплательщиком в Британии

Основатель лондонской трейдинговой компании XTX Markets миллиардер Александр Герко возглавил составленный The Sunday Times список бизнесменов, больше всех заплативших налогов в британскую казну (The Tax List 2023).

За год 43-летний предприниматель уплатил £487 млн ($602,8 млн) налогов в Великобритании, или £1,3 млн ($1,6 млн) в день, пишет издание. Благодаря этому ему удалось сдвинуть на второе место лидера рейтинга последних трех лет — основательницу международной букмекерской конторы Bet365 Дениз Коутс (£460,2 млн, или $569,6 млн) и ее семью. Тройку лидеров вместе со своей семьей замыкает Стивен Рубин (£392,3 млн, или $485,7 млн), совладелец и глава Pentland Group, специализирующейся на производстве спортивных товаров.

Герко родился в Москве и получил степень доктора математических наук в МГУ. У него британское гражданство, и, по данным издания, недавно миллиардер отказался от российского. Карьеру он начинал, торгуя акциями в Deutsche Bank, позже работал в хедж-фонде GSA Capital, а в 2015 году основал собственную трейдинговую фирму XTX Markets. Она специализируется на высокочастотной торговле на основе алгоритмов и использует статистические модели, которые анализируют торговые данные.

( Читать дальше )

Всем привет!

Провел небольшое исследование на тему эффективности работы хедж-фондов в целом.
Задачей исследования было выяснить хотя бы примерный процент стабильно убыточных хедж-фондов, так как были подозрения, что подавляющее большинство из них на относительно продолжительной дистанции (5 — 10 лет) показывает убытки.

Статистику мою считать однозначно достоверной не следует, так как данные использовал зачастую обрывочные, проверить все источники не было возможности, да и сами методы анализа кривоваты, в первую очередь по причине недостатка этих самых данных, однако ж я ничего старался не преувеличивать и даже немного занижал средние значения, из научной, так сказать, скромности. Российскую, с позволения сказать, индустрию в расчет не брал, чтобы не вносить еще больший сумбур в свой набор и без того не вполне упорядоченных данных.

Получилось примерно следующее:
Если из топ 4500 мировых фондов (в первую очередь по объему капитала) убрать топ 500 (по доходности), то оставшиеся 4000 фондов за 5 лет (я взял участок янв 2017- янв 2022) принесли бы вам в среднем 0% прибыли.
Прям красота выходит: топ 4500 — топ 500 — 5 лет = 0%!

Т.е. если у вас по той или иной причине нет возможности инвестировать деньги в какой-то из лучших 500 мировых фондов, вы скорее всего получите доходность около нуля, инвестировав деньги в какой-то из оставшихся 4000 хедж-фонд.
Если же говорить вообще обо всех хедж-фондах, исключив 500 лучших, то почти в 90% случаев вы не получите никакой прибыли, в 20% случаев вы потеряете 30% капитала, в 5% случаев — 50% или более (это все так же за 5 лет).

На 10-летней дистанции дела у тех же самых фондов чуть лучше, но это не делает инвестиции в них безопаснее, по крайней мере для отдельно взятого человека. Да, чем дольше срок — тем ровнее эквити, в «здоровых» моделях это действительно так, но если фонд сам по себе сомнительный (а таких, опять же, большинство), то лишние 5 лет, на которые вы оставите деньги в этом фонде, значительно усилят уже другие риски, неторговые.

( Читать дальше )

КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ —
(вторник 24 января):



( Читать дальше )