«Был ли Маркс прав в конечном итоге? Почему капитализм больше не работает — и как его можно обновить»

«Капитализм больше не работает для большинства людей», — говорит Далио. В отношении социалистических тенденций у этого человека до сих пор не было никаких подозрений. Он является основателем крупнейшего в мире хедж-фонда. По некоторым оценкам, он владеет примерно 22 миллиардами долларов. Его управленческая Библия «Принципы успеха», обязательное чтение для начинающих инвестиционных банкиров, была продана тиражом два миллиона экземпляров.

Богатство и процветание теперь будут распределяться только в одностороннем порядке, и те, кто когда-то был беден, останутся таковыми, от равных возможностей не останется и следа. Покончить с этим, призывает Далио. По его словам, капитализм требует срочных и фундаментальных реформ. В противном случае он погибнет.

( Читать дальше )

Источник: World Highlights, t.me/worldhighlights. Для живущих в мировом потоке.

Bloomberg / Financial Times / The WSJ / Handelsblatt / Le Figaro / The Economist etc.
Economics / Politics / Markets.

—————————————

Марко Коланович и Джон Штольцфус, два самых громких биржевых быка на всей Wall Street, в начале 2022 года были уверены в одном: Федеральная резервная система будет медленно, очень медленно, выполнять свой план по повышению процентных ставок. Неважно, что инфляция уже взлетела до самого высокого уровня за последние четыре десятилетия. Повышение ставок, говорили они, будет происходить такими небольшими темпами, что финансовые рынки едва ли почувствуют их.

И поэтому Коланович, соруководитель отдела глобальных исследований JPMorgan Chase, предсказал широкое ралли. Он и его команда установили прогноз по индексу S&P 500 на уровне 5 050 к концу 2022 года. Штольцфус, главный инвестиционный стратег компании Oppenheimer, был еще смелее: 5,330.

Они ошиблись более чем на 1 000 пунктов.

Эти два человека — известные личности в крупных фирмах — являются публичными лицами того, что в действительности можно характеризовать как «ослепление Wall Street». За редким исключением, наиболее успешные и одаренные игроки на рынке акций и облигаций не смогли оценить, как вспышка инфляции перевернет мир инвестиций 2022 года. Они не смогли предугадать реакцию ФРС — повышение ставок происходило не размеренными, а стремительными темпами — и не смогли предвидеть, что это, в свою очередь, вызовет самый сильный одновременный обвал акций и облигаций, по крайней мере, с 1970-х годов.

( Читать дальше )

Эпопея с НРД близится к финалу. Среди активов, которые попали под заморозку, оказалась вся линейка FinEx, первого в России провайдера биржевых фондов. Посмотрим, какие варианты есть у инвесторов после разблокировки. 

Как продвигается разблокировка 

Сразу стоит оговориться, что решения по фондам нет, и не факт, что оно будет принято в ближайшие дни. Однако доступ россиянам к европейским депозитариям на данный момент открыт, и есть несколько механизмов для вывода активов.  

НРД уже получил лицензию на работу с Euroclear, где хранятся паи фондов FinEx. Если его данных будет недостаточно, все крупнейшие брокеры продублируют запрос, получив отдельные лицензии (заявки поданы) и списки клиентов.  

Из последних заявлений следует, что Euroclear согласен перевести активы россиян любому брокеру или банку внутри ЕС, включая дочки российских компаний. Сам FinEx не может ускорить процесс разблокировки, но ведет работу по возобновлению торгов фондами в России. 

Вариант 1: все продаем 


( Читать дальше )

5 бизнес-провалов 2022: утечки данных, Канье Уэст, криптозима ( LUNA и UST, FTX)  притеснение за корни из россии (Immigram) В 2022 году проблемы возникали у крупных и не очень крупных мировых компаний, в том числе тех, которые до этого года считались растущими и многообещающими.

1.  Массовые утечки данных российских сервисов. С 24 февраля Роскомнадзор зафиксировал свыше 140 утечек персональных данных.

(Подробнее: В компаниях все чаще происходят утечки данных клиентов. 5 главных опасностей таких «сливов». Чем опасны такие утечки и как можно защититься

А по данным «Лаборатории Касперского» в 2022 году в сеть попало более 1,5 млрд записей с персональными данными. Среди самых громких утечек — Level.travel (пострадали 900 000 пользователей),

( Читать дальше )

 

Введение

Череда последних событий вокруг компании TuSimple Holdings Inc. (TSP) натолкнула на написание данной статьи. Тем, кто не смотрел сериал Миллиарды о противостоянии главы хедж-фонда Бобби Аксельрода и прокурора Южного округа Нью-Йорка Чака Роадса, который расследует инсайдерскую деятельность фонда, а также сериал Форс-мажоры, где успешный юрист Харви Спектер и его помощник Майк Росс (без юридического образования) виртуозно проводят сделки по слиянию и поглощению компаний, настоятельно рекомендую это сделать.

Сериалы культовые. Уверен, что многие изменения нашего законодательства произошли после того, как близкие к центру принятия решений уважаемые люди, их посмотрели. Самое очевидное — введенное законодательно требование о предъявлении оригинала диплома о наличии юридического образования для участия в судебном процессе. Статус «квалифицированный инвестор» Центробанк России придумал похоже также после просмотра вышеуказанных сериалов.

Сильно отвлекаться на сериалы не будем, сначала рассмотрим саму компанию TuSimple Holdings Inc., а затем собственно, о событиях вокруг неё.

( Читать дальше )

Первая часть здесь: https://smart-lab.ru/blog/581874.php

Вторая часть здесь: https://smart-lab.ru/blog/666192.php

Третья часть здесь: https://smart-lab.ru/blog/748778.php

 

Привет, Смартлаб! Прошло уже 3 года с тех пор, как я решил поиграть на бирже и открыл ИИС. И наслаждаюсь результатами. Отрицательными, разумеется. Процитирую самого себя же любимого из своего первого на этом сайте поста трехлетней давности:

«Мне нужно побыстрее всё проиграть, окончательно убедиться на собственном примере, что биржа — это большой лохотрон для таких хомячков как я, в казино выигрывает всегда только хозяин казино и его приближенные».

Если коротко — в декабре 2019 года закинул 400 тысяч рублей на счет, через год, в 2020-м — 200 тысяч… В 2021 году — 400 тысяч, то есть в сумме — лям деревянных. Доходностью мой счет не блистал — в прошлом декабре он составлял 1 миллион 154 тысячи 387 рублей. Негусто, но хоть что-то.

( Читать дальше )

00:00 Политика Центральных банков, будет ли РЕЦЕССИЯ?

17:44 Пивот от ФРС

20:40 Главный трейд 2023

26:03 Фейковые данные рынка труда

31:48 ФРС опять в ж...

43:27 Опять про главный трейд 2023

51:02 Риск менеджмент или All-in?

52:23 Позиции инвесторов и фондов, куда смотрит рынок?

01:05:01 Проблема хеджа 2022 года

01:10:23 Маск, Твиттер и Тесла

01:18:34 Инвестиции в акции — За и Против

01:21:02 Успех Биткоина, Теслы и Твиттера

 

( Читать дальше )

Год конца дешевых денег и курсового шока. Финансовые рынки приспосабливаются к более высоким ставкам. Это не значит, что хаос закончился. Будет ли в 2023 году спокойнее? 

15 декабря 2022 года в Нью-Йорке, акции упали более чем на 700 пунктов, так как инвесторы отреагировали на новость о том, что Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией. 

После сильного скачка с середины октября фондовые рынки снова упали. S&P 500, индекс американских акций, потерял 5% с 14 декабря, когда Федеральная резервная система повысила процентные ставки на полпроцента, а ее председатель Джером Пауэлл заявил, что политики не планируют снижать ставки до тех пор, пока они не будут уверены, что инфляция снижается до 2%. «Исторические записи настоятельно предостерегают от преждевременного ослабления политики», — заявил он.

( Читать дальше )

Причина — развал макроэкономического режима. Свод правил инвестирования переписывается. Какие тенденции будут на рынке? И что делать инвестору.

Рост процентных ставок и инфляция перевернули инвестиции.

Широта потерь инвесторов в этом году поражает еще больше, чем глубина.

Падение рынков является результатом развала макроэкономического режима, существовавшего десятилетиями.

( Читать дальше )

Откровение 22.51

Этим эльфам нужно поскорее приступать к работе, потому что большая часть Уолл Стрита волнуется из-за того, что они так и не получили обещанное “ралли Санта-Клауса”. К несчастью для хедж-фондов, они получили известие о том, что Гринч украл Рождество уже ПОСЛЕ того, как они прикрыли свои шорты и добавили длинной экспозиции. Как я уже упоминал ранее, за прошедший год хедж-фонды приобрели репутацию “тупых денег”. За последние несколько лет они, как правило — следовали тренду. Хедж-фонды неохотно увеличивали риск на недавних минимумах рынка, но у них не было проблем с закрытием своих коротких позиций по мере его роста. Исторически сложилось так, что хедж-фонды были хорошим противоположным сигналом на основных днах рынка. Когда хедж-фонды достигают крайних значений позиционирования (чрезвычайно бычий или чрезвычайно короткий), ситуация обычно разворачивается против них. Имея это в виду, медведям следует быть осторожными каждый раз, когда хедж-фонды начинают обнулять экспозицию сразу после продолжительной медвежьей активности (звучит знакомо?).

( Читать дальше )