МТС

Результаты компании вышли на уровне ожиданий. Выручку АФК Система поддержали сильные результаты телеком-оператора МТС, а также лесопромышленного Segezha Group. Динамика OIBDA Системы связана со снижением аналогичного показателя гостиничного бизнеса и рентных активов корпорации, которое было компенсировано ростом OIBDA МТС и улучшением финпоказателей интернет-холдинга Ozon. Оборот Ozon во втором квартале вырос на 188% г/г, что позитивно для оценки компании в преддверии IPO. Финансовые обязательства на уровне корпоративного центра АФК сократились на 10,7% — до 198,3 млрд рублей в связи с погашением рублевых кредитов.

Система представила стабильные результаты: выручка практически не изменилась г/г, показатель OIBDA на 1.2% выше консенсус-прогноза.

ПАО АФК «Система» подписала соглашение с ПАО Сбербанк для полного снятия залога с принадлежащих АФК «Система» акций МТС.

Кредит в размере 60,0 млрд рублей со сроком погашения в 2023 году, по которому был оформлен залога на 16% акций МТС, был привлечён ПАО АФК «Система» в феврале 2018 года.
В ноябре 2019 года АФК «Система» подписала соглашение о продлении срока действия кредита до 2025 года.
В сентябре 2020 года залог по кредиту был полностью снят.

Непогашенная сумма кредита составляет 37,9 млрд рублей.

сообщение

Такое снижение может повысить шансы, что дивидендный поток компании увеличится в направлении, соответствующем ее официальной дивидендной политике (которая обозначает стремление к выплатам не менее 1,19 руб. на акцию ежегодно). Для миноритарных акционеров «Детского мира» размещение означает окончательное снятие риска навеса предложения новых акций на рынок, а также увеличение ликвидности бумаг. Оба фактора позитивны для котировок «Детского мира». В этом контексте мы ожидаем позитивную динамику акций компании в ближайшем будущем.

ЭКВАТОР — студенческий сленг, когда прошло 50%+1 от этапа обучения в ВУЗах.
В моем дивидендном инвестировании август 2020 г. ознаменовал прохождение экватора.
Я инвестирую уже 14 лет — 171 месяц, откладывая небольшую сумму с ЗП.
До выхода на пенсию осталось 170 месяцев!
Результаты меня радуют.

ЧДП — чистый денежный поток (дивиденды, купоны ОФЗ, 3 тыс. руб. с зарплаты (ЗП) на ИИС до июля,
с июля 2020 г. по июнь 2021 г. (план) = 4200 руб. с ЗП).

ЧДП = Январь-август 2020 г.= 361 070 руб.

Разбивка по месяцам.
1. Январь 2020 = 43840 руб. (Лукойл, ГМК Норникель, Магнит, МТС, Татнефть, НЛМК, МРСК ЦП, ФСК ЕЭС, МРСК Волги, ОФЗ, ЗП).
2. Февраль 2020 = 5378 руб. (ФосАгро, ОФЗ, ЗП).
3. Март 2020 = 3000 руб. (ЗП)
4. Апрель 2020 = 7917 руб. (Акрон, ОФЗ, ЗП)
5. Май 2020 = 14556 руб. (Новатэк, Таттелеком, ОФЗ, ВозвратНДФ от ФНС на ИИС, ЗП).
6. Июнь 2020 = 91305 руб. (Мосбиржа, ГМК Норникель, ФосАгро, ФСК ЕЭС, Северсталь, Северсталь, Акрон, НЛМК, Саратовский НПЗ, Ленэнерго, ОФЗ, ЗП).
7. Июль 2020 = 157244 руб. (Роснефть, Россети, Магнит, Юнипро, Газпромнефть, НКНХ, НКНХ, Татнефть, МТС, ФосАгро, Башнефть, Лукойл, ТГК-1, ОГК-2, Энел, НЛМК, ОФЗ, ЗП).
8. Август 2020 = 37830 руб. (Газпром, Сургутнефтегаз, НМТП, ЗП).

Что я покупал на 37830 руб. в августе 2020 г.:
МТС, НЛМК, Сбербанк префы, Ростелеком префы.

Разбираем отчет МТС

Компания  отчиталась за 2 кв. 2020 г. по МСФО

— Выручка 117,7 млрд руб. (+1,3% г/г)
— OIBDA 51,6 млрд руб. (+0,6% г/г)
— Свободный денежный поток 24,8 млрд руб. (+9,2% г/г)
— Чистая прибыль 11,8 млрд руб. (-7,5% г/г)

Несмотря на карантинные меры, связанные с распространением коронавируса, которые негативно сказались на выручке от международного роуминга в России и в Армении, результаты выглядят сильно. Компания показывает положительную динамику финансовых показателей за счёт телеком сегмента, финтех-продуктов и медиа сервисов. При этом, чистая прибыль снизилась на 7,5% из-за незначительного роста операционных расходов.

Результаты вышли в рамках наших ожиданий, развитие новых бизнес направлений начинают приносить плоды, а на фоне карантинных мер из-за распространения коронавируса, эта тенденция только набирает обороты. Также хотим напомнить, что МТС во II кв. 2020 г. первая получила лицензию для услуг мобильной связи стандарта 5-G в России – это только укрепит позиции компании на телекоммуникационном рынке.