«В моменте это (отмена платы за внутрисетевой роуминг — ред.) может привести к какому-то снижению нашей выручки, но, тем не менее, мы не считаем, что это какой-то принципиальный удар по индустрии. Лучше было бы обойтись без этого, но мы были готовы к этому исходу, давно были разговоры с ФАС. Поэтому пришли к такой реализации, сюрпризом для нас она не явилась. Прямого выхода из этого в повышение тарифов мы не видим»
«Если посмотреть тенденцию развития телекоммуникаций и в России, и в мире, мы понимали, что рынок идет к снижению составляющей любого роуминга. И я думаю, что если бы сейчас не было этого движения, то в течение одного-двух лет эта история сама собой устаканилась бы. Сейчас мы вынуждены были просто сделать это чуть быстрее, поэтому это, возможно, нарушило баланс»
МТС – мсфо
1 998 381 575 акций http://moex.com/s909
Free-float 48%
Капитализация на 21.08.2018г: 505,091 млрд руб
Общий долг на 31.12.2015г: 485,007 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 400,522 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 426,865 млрд руб
Общий долг на 31.03.2018г: 566,257 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г: 639,682 млрд руб
Выручка 2015г: 426,639 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 211,919 млрд руб
Выручка 2016г: 435,692 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 211,521 млрд руб
Выручка 2017г: 442,911 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 107,925 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 222,271 млрд руб
«Второй квартал стал еще одним сильным периодом для компании, когда мы смогли продолжить позитивную динамику предыдущих кварталов и показать хорошие операционные и финансовые результаты. Выручка Группы выросла на семь процентов в годовом выражении до 114,3 миллиарда рублей, OIBDA увеличилась на 22,5 процента до 53,9 млрд рублей. Без учета влияния новых стандартов, выручка и OIBDA Группы продемонстрировала впечатляющий рост на 7,6 процента и 5,1 процента соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Катализатором ускорения темпов роста бизнес-показателей стал российский бизнес Группы, где мы укрепили свои лидерские позиции на рынке. В течение отчетного периода российская конкурентная среда улучшилась, и мы выиграли от общей ценовой конъюнктуры, а также наблюдали устойчивую тенденцию в росте
Мы ожидаем сильных результатов на фоне стабильных рыночных условий. Ранее российское подразделение Veon и Мегафон представили достаточно позитивные результаты, и мы полагаем, что МТС также не разочарует инвесторов.Михайлин Артем
Мы ожидаем рост выручки оператора во 2К на 5% г/г до 112,1 млрд руб. при росте сервисной выручки на 3,7% г/г. Рост сервисной выручки будет, по нашему мнению, поддержан стабильным ростом выручки мобильных сервисов как в России, так и в Украине. Рост выручки мобильных сервисов в России может составить порядка 4% г/г чему в том числе могло поспособствовать начало ЧМ 2018 в конце квартала. Мы полагаем, что выручка сервисов фиксированной связи снизиться на 1% г/г главным образом из-за потерь в телефонии МГТС. Органическая выручка в Украине, по нашему мнению, вырастет на 7,4% г/г, а выручка в рублях на 17,4%, благодаря положительному изменению курса. Мы не ожидаем существенного снижения числа салонов продаж, а ранее оператор сообщил о росте продаж смартфонов в денежном выражении на 22,7% г/г, что, по нашему мнению, поспособствует общему росту продаж оборудования и аксессуаров на 18% г/г.
Рост скорр. OIBDA, по нашему мнению, составит 6,7% г/г до 47 млрд руб. на сопоставимой основе. Рентабельность по скорр. OIBDA таким образом будет на уровне 41,9%. Оператор, как и ранее должен представить цифры с учетом новых стандартов МСФО – 9,15,16 и результаты на сопоставимой основе без учета данных изменений. Переход на новые стандарты может дать положительный эффект в скорр. OIBDA не менее 20 млрд руб. по итогам года. Чистая прибыль согласно нашему прогнозу прибавит 14,5% г/г и составит 17 млрд руб.
Мы ожидаем обновления прогнозов по OIBDA (без учета новых стандартов отчетности) и капитальным затратам, которые на данный момент лишь частично учитывают расходы по закону Яровой. На конференц-звонке также возможны комментарии менеджмента относительно возобновления предложения безлимитных тарифов и роста конкурентного напряжения на рынке, а также обновленные прогнозы потерь от отмены внутрисетевого роуминга.
Мы полагаем, что компания покажет хорошие результаты и что тенденции, наблюдавшиеся в 1 квратале, сохранятся. Обнадеживает и тот фактор, что уже опубликованные VEON операционные результаты в России и на Украине выглядят позитивно.Суханова Светлана
Мы полагаем, что скорректированный показатель EBITDA в отчетности вырастет на 22%, а его рост на сопоставимой основе будет соответствовать динамике выручки, то есть составит примерно 5%.
Система уже отмечала, что монетизация МТС-банка будет позитивным решением как для Системы, которая выделила в качестве своей приоритетной задачи снижение долговой нагрузки, так и для МТС, поскольку сделка укрепит позиции оператора как провайдера цифровых услуг и выявит значительный синергетический потенциал в будущем. Тем не менее, по словам представителя компании Сергея Копытова, которого цитирует Bloomberg, окончательное решение еще не принято, и Система все еще рассматривает различные варианты. Мы считаем новость нейтральной до появления ясности по этой теме.АТОН
В начале этой заметки, на всякий случай, сделаю официальное предупреждение всем читателям:
Всё, что здесь написано, является исключительно плодом воображения барона Карла Фридриха Иеронима фон Мюнхгаузена (сказочного персонажа). Все названия компаний, приведенные в этой заметке, равно как и всё остальное содержание заметки, вымышлены и ничего общего с реальностью не имеют. Любые совпадения случайны.
Ну а теперь, когда все формальности соблюдены и официальное предупреждение сделано, перехожу к сути заметки.
В последнее время я очень внимательно наблюдаю за ценовым графиком акций всем известной российской телекоммуникационной компании “МТС” (“Мобильные ТелеСистемы”) и мне почему-то кажется, что дни этой компании на российском рынке связи сочтены.
Да, да. Не удивляйтесь.
Я действительно смею утверждать, что компания “МТС” вскоре может перестать существовать, как независимая компания.
Надеюсь, что мне, как сказочному персонажу, подобные умозаключения делать дозволительно.)))