МТС

МТС вторым из публичных российских мобильных операторов (после VEON) представил неаудированные финансовые и операционные результаты за II квартал 2017 года по МСФО.

Совокупная выручка группы за отчётный период выросла на 0,7% год к году до 106,8 млрд руб. В региональной разбивке из-за ослабления гривны к рублю выручка МТС на Украине упала на 12% год к году до 6,3 млрд руб. Другие сегменты (Армения, Туркменистан) за исключением не консолидируемой в отчётности на уровне выручки Белоруссии тоже заметно сократили выручку на фоне укрепления рубля, несмотря на неплохую динамику показателей в местных валютах. Основным же драйвером роста совокупной рублёвой выручки МТС стал российский сегмент, нарастивший показатель на 1,6% год к году до 99 млрд руб.

Если подробнее рассматривать российский сегмент, то основной его «точкой роста» на этот раз выступила мобильная выручка, которая прибавила рекордные за последние годы 3,1% год к году до 75,1 млрд руб. Несмотря на то, что мобильная абонентская база в России возросла на скромные 0,3% год к году до 78 млн, рост мобильной выручки очевидно поддержало прямое повышение цен на услуги связи в том числе на архивных тарифах по принципу more for more – больше услуг по большей цене. Этот принцип мобильные операторы все активнее применяют после отказа от безлимитных тарифов и некоторой стабилизации конкурентной обстановки по прошествии нескольких лет с объединения «Теле2» и мобильных активов «Ростелекома». Ранее российское подразделение VEON, «ВымпелКом»,  используя схожий подход к ценообразованию, нарастило мобильную выручку за II квартал на 3,6% год к году до 55,7 млрд руб., что в его случае является рекордным ростом со II квартала 2013 года. Правомерность действий операторов анализирует ФАС, но пока риски существенных штрафов можно оценить как незначительные.

( Читать дальше )

Финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО показывают значительное улучшение рентабельности

OIBDA выросла на 8% год к году, превысив ожидания. Вчера МТС опубликовала хорошие финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО, которые соответствуют ожиданиям в части выручки, но превосходят их на уровне OIBDA. Так, консолидированная выручка возросла на 1% (здесь и далее год к году) до 106,8 млрд руб. (1,9 млрд долл.), а OIBDA на 8,2% до 44,0 млрд руб. (768 млн долл.), что превысило наш и консенсусный прогнозы на 1% и 3% соответственно. Рентабельность по OIBDA при этом увеличилась на 2,9 п.п. до 41,2%, благодаря хорошим результатам на Украине, повышению эффективности розничного бизнеса и оптимизации расходов, связанных с роумингом.
        
Прогноз компании на 2017 г. улучшен. Руководство компании улучшило прогноз на 2017 г. В частности, рост выручки по прежнему ожидается в диапазоне от минус 2% до плюс 2%, но рост OIBDA должен составить не менее 4% (против прежних от минус 2% до плюс 2%), а прогноз уровня капзатрат понижен с 80 млрд руб. до 75 млрд руб. Во 2 кв. 2017 г. выручка от услуг мобильной связи МТС в России увеличилась на 3,1% до 75,1 млрд руб. (1,3 млрд долл.), а продажи мобильных устройств сократились на 5% до 10,1 млрд руб. (173 млн долл.). OIBDA компании в России выросла на 6,0% до 42,1 млрд руб. (736 млн долл.) при рентабельности по OIBDA 42,5%. Чистый долг МТС на конец 2 кв. 2017 г. составил 187 млрд руб., что предполагает снижение коэффициента Чистый долг/OIBDA за последние 12 месяцев до 1,1 с 1,2 в конце 1 кв.

( Читать дальше )

Выручка МТС во II квартале по МСФО выросла на 0,7%, до 106,8 млрд. руб.

Выручка МТС по МСФО по итогам II квартала 2017 года выросла на 0,7% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 106,8 млрд. рублей, говорится в сообщении компании. Показатель OIBDA составил 44 млрд. рублей (рост на 8,2%). Рентабельность по OIBDA составила 41,2% против 38,3 во II квартале прошлого года. Чистая прибыль группы МТС во II квартале составила 14,7 млрд. рублей, что на 62,6% больше, чем годом ранее.

Результаты МТС оказались лучше ожиданий рынка. Основной вклад в рост доходов компании внес бизнес в России, где росла выручка от услуг мобильной связи (на 1,6%). Мы считаем, что это может быть связано с тем, что операторы мобильной связи во 2-ом квартале повысили цены на тарифные пакеты, а также отказались от услуг безлимитного интернета. Рост выручки МТС стал причиной улучшения показателя OBITDA и рентабельности по нему.

Промсвязьбанк

МТС опубликовала сильные результаты по МСФО за 2К17: прогноз ДП улучшился

Выручка увеличилась на 0,7% г/г до 106,8 млрд руб. (в рамках консенсус-прогноза), показатель OIBDA вырос на 8,2% до 44 млрд руб. (на 2,8% выше консенсус-прогноза Интерфакс), а чистая прибыль составила 14,7 млрд руб. против 9,1 млрд руб. годом ранее. Капзатраты снизились на 28% до 15,3 млрд руб. Соотношение чистый долг/EBITDA осталось на уровне 1,1x. Свободный денежный поток за 1П17 составил 40,6 млрд руб. (против 24 млрд руб. в 1П16). Компания подтвердила свой план выплатить 26 руб. на акцию за 2017 (доходность 10,3%). Компания улучшила свой прогноз по OIBDA до свыше 4% (с -2+2% ранее), снизила прогноз по капзатратам до 75 млрд руб. (с 80 млрд руб.) на фоне укрепления рубля.

Результаты сами по себе оказались чуть выше консенсус-прогноза и в целом нейтральны для динамики котировок компании. Тем не менее улучшение прогнозов по OIBDA и капзатратам на 2017 предполагает рост свободного денежного потока, который может трансформироваться в более высокие, чем ожидалось, дивиденды за 2П17.

АТОН

Система увеличила объем дефолтных обязательств до 12,8 млрд рублей

АФК Система, основной акционер сотового оператора МТС, сообщила о техническом дефолте по обязательствам на общую сумму 8,9 млрд руб. Это уже второй случай за последние полтора месяца — предыдущий техдефолт по обязательствам на сумму 3,9 млрд руб. объявлен 17 июля. Система связывает наступление технического дефолта с арестом ее активов по иску Роснефти, Башнефти и правительства Башкирии. (Коммерсант)


Роснефти рекомендовано выплатить 40,6 млрд рублей промежуточных дивидендов

НК Роснефть по результатам первого полугодия 2017 года может выплатить

( Читать дальше )

Почему не обсуждает никто?
в частности что будет с мтс в моменте?

МТС – мсфо
Капитал на 31.12.2016г: 143,95 млрд руб
Капитал 72 руб/акция

Количество 1 998 381 575 moex.com/s909
Free-float 48%
Капитализация на 28.08.2017г: 503,79 млрд руб
Р/Е 10,4 (прибыль 2016г)

Общий долг на 31.12.2016г: 400,52 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 444,35 млрд руб

Выручка 6 мес 2016г: 211,92 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 211,52 млрд руб

Прибыль 2015г: 47,00 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 14,32 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 23,29 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г., 36,10 млрд руб
Прибыль 2016г: 48,45 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 12,60 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 27,47 млрд руб
static.mts.ru/uploadmsk/contents/1670/170828_fin_rezyltatu.pdf
www.company.mts.ru/comp/ir/report/

В среду, 30 августа, АФК Система должна опубликовать финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Мы ожидаем, что относительно хорошие результаты покажет МТС, но в технологическом сегменте результаты останутся слабыми. В частности, по нашим прогнозам, консолидированная выручка составит 167,1 млрд руб. (2,9 млрд долл.), OIBDA 67,2 млрд руб. (825 млн долл.), а рентабельности по OIBDA 28,2%. Мы также ожидаем, что компания покажет чистый убыток в размере 1,3 млрд руб. (22 млн долл.) до отражения возможных рисков в связи с судебным спором с Роснефтью и ее дочерней компанией Башнефть.

         

Результаты в технологическом сегменте по-прежнему будут слабыми. Результаты лесопромышленного сегмента (ГК Сегежа) останутся под влиянием относительно высокого курса рубля, хотя и в меньшей степени, чем в предыдущем квартале. Мы ожидаем, что выручка в этом сегменте составит 9,4 млрд руб. (163 млн долл.), а OIBDA 1,2 млрд руб. (21 млн долл.). В сельскохозяйственном подразделении мы прогнозируем выручку на уровне 1,9 млрд руб. (33 млн долл.), а OIBDA 1,0 млрд руб. (18 млн долл.). Выручка SSTL, по нашим прогнозам, составит 1,4 млрд руб. (25 млн долл.), а на уровне OIBDA компания может получить убыток в размере 1,7 млрд руб. (29 млн долл.). Технологический дивизион, РТИ Системы, по нашим прогнозам, получит выручку в размере 8,7 млрд руб. (151 млн долл.) и OIBDA на уровне 240 млн руб. (4 млн долл.).

( Читать дальше )

Выручка МТС по МСФО во 2 квартале +0,7% г/г — до 106,8 миллиарда рублей, в 1 п/г -0,2%.
Чистая прибыль возросла в 1,6 раза г/г – до 14,7 миллиарда рублей с 9,1 миллиарда рублей за аналогичном периоде прошлого года.
Показатель OIBDA +8,2% — до 44 миллиардов рублей.
Рентабельность по OIBDA увеличилась до 41,2% с 38,3%.

В соответствии  с  нашей  дивидендной  политикой  и  заявленными  целями,  а  также  после  получения  одобрения акционеров на предстоящем внеочередном собрании, МТС намерена выполнить обещание и вернуть 26 рублей за акцию через выплату дивидендов на общую сумму около 52 миллиардов рублей в течение календарного 2017 года.

( Читать дальше )

Аэрофлот плавно снижается дожидаясь коррекции сбера, позитив около 3-5 руб на акцию

МТС -  ждем  позитива 3-5% на отчете, т.е. около 2 рублей на акцию.

ВСМПО Ависма — под закрытие в пятницу объявили о промежуточных дивидендах.
дивиденды выше чем 2016..  позитив на этой неделе примерно 500 рублей на акцию…