Магнит

smart-lab.ru/blog/tradesignals/735674.php




( Читать дальше )

Анализ фондового рынка акций 1.11.2021. Все обеспокоены хорошей коррекцией по российским бумагам и индексам. В голубых фишках прошли мощные распродажи – похоже на отбор бумаг. Тот же сбербанк упал на 20 рублей, а Газпром за неделю упал на 25р. По данным мосбиржи Газпром имеется у 30% всех участников рынка – в этом поезде дальше поедут не все. Не отрицаю еще небольшого снижения, имеется вероятность что по голубым фишкам прошли маржин коллы. Индекс РТС в пятницу четко отработал уровень в 1830, а по фьючерсу был точный отскок по теням от 182610. Тут возможна еще небольшая коррекция на 3% от текущих – на уровень 1780. Что касается ММВБ, то подошли к зоне сопротивления – это означает что разворот близко, но снижение еще может пройти на пару процентов, если первая поддержка РТС не устоит. Т.е. наш рынок ожидаемо и технически снимает перегретость. Не нужно волноваться и брызжить слюной. Если вам не комфортно такое падение – значит либо у вас плечи, либо вы не понимаете в каких бумагах и зачем сидите. Разберем ситуацию в сырье. Также разбор отчета по РСБУ Газпрома за 9 месяцев 2021г. Технический анализ основных бумаг ММВБ.

Общий онлайн-оборот товаров (GMV) в онлайн-каналах «Магнита» в третьем квартале 2021 года составил 2,9 млрд руб., что составляет более половины GMV сегмента за девять месяцев текущего года (5,2 млрд руб.). Ежедневно «Магнит» выполняет около 50 тыс. заказов

Анализ фондового рынка акций 28.10.2021. Серьезная проверка нервов вчера была у российских инвесторов. Даже голубые фишки показали падение на 3%. Что это было, пока не понятно, но, то что доходности по облигациям поднялись и закрепились выше 8% очень сильно напрягает. Информация Росстата о продолжающимся росте инфляции показывает рынку на еще одно большое повышение ставки, возможно даже на 100 б.п. Все это отражается на долговом рынке и сильно давит на фондовый. Ведь повышение ставки ничего хорошего рынку не несет, а только увеличивает интерес к безрисковым облигациям на период затяжной стагнацию. Так что это – конец сырьевого ралли или всего-лишь выпуск пара. Я вам не отвечу – никто не ответит. Но ситуация опасная. Разбор: Сбербанк отчет по МСФО за 3 квартал Mail отчет по МСФО за 3 квартал Магнит отчет по МСФО за 3 квартал Veon отчет по МСФО за 3 квартал

«Магнит» опубликовал неаудированные финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2021 г. Выручка увеличилась на 27,7% г/г, EBITDA на 26,8%, а рентабельность сохранилась на уровне 7,2%. Несмотря на присоединение Дикси, компания не потеряла в рентабельности, а выручка и доля на рынке только увеличились. Рост LFL-продаж Магнита оказался самым внушительным среди ритейлеров.  По мере встраивания Дикси в бизнес-модель Магнита, можно ожидать увеличения рентабельности и положительного синергетического эффекта. В связи со всем вышеизложенным мы поднимаем целевой ориентир по акциям компании до 7650 руб.

Крупнейший по числу магазинов и второй по выручке ритейлер в России, Магнит, опубликовал операционные и неаудированные финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2021 г. Результаты ритейлера оказались лучше консенсус-прогноза в части EBITDA (35 против 34,37 млрд рублей), рентабельности EBITDA (7,2% против 7,1%) и чистой прибыли (13,6 против 12,89 млрд рублей). Консенсуса по выручке опубликовано не было.

Выручка Магнита с учетом результатов приобретенной группы Дикси выросла на 27,7% г/г, до 489,3 млрд рублей. В частности, чистая розничная выручка увеличилась на 28,2% и составила 475,5 млрд рублей, а рост без учета показателей Дикси составил бы 13,8%.

( Читать дальше )

«Магнит» опубликовал сильные результаты за 3К21, чуть выше оценок рынка – выручка составила 489.3 млрд руб. (+27.7% г/г), EBITDA – 35 млрд руб. (+27% г/г), чистая прибыль – 13.6 млрд руб. (+41% г/г)

Динамика выручки была поддержана консолидацией Дикси и сильными сопоставимыми продажами (+8.6% г/г), а также открытием новых магазинов (494 нетто в течение квартала).

Рентабельность остается стабильной, рентабельность EBITDA почти не изменилась г/г и кв/кв, составив 7.2%, несмотря на более низкую маржу Дикси, что связано с ростом операционной эффективности.

Дима Виктор
  «Атон»

Динамика выручки. Совокупная выручка Магнита выросла на 27.7% г/г до 489.3 млрд руб., превысив оценки большинства аналитиков, и была поддержана консолидацией Дикси и сильными сопоставимыми продажами (+8.6% г/г) при росте среднего чека на 8.3% и трафика – на 0.3%. Чистые розничные продажи показали рост на 28.2% г/г до 475.5 млрд руб. и на 13.8% с корректировкой на приобретение Дикси. Торговые площади увеличились на 18.4% г/г до 8 723 тыс. кв м. В 3К21 Магнит открыл 494 магазина (нетто) и консолидировал 2 477 магазинов Дикси, в результате чего общее число магазинов достигло 25 315.

( Читать дальше )

«Магнит» завершил приобретение розничного бизнеса «ДИКСИ» и начал консолидировать его результаты с 22 июля 2021 года. На этом фоне ритейлер в третьем квартале 2021 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 41,1% (г/г) до 13,576 млрд рублей. Выручка «Магнита» с учетом результатов приобретенной группы «ДИКСИ» выросла на 27,7% год к году, до 489,296 млрд рублей.

Данные совпали с нашими прогнозами. По-прежнему ожидаем, что по итогам 2021 года выручка, EBITDA и чистая прибыль компании составят 1 783 млрд руб., 207,8 млрд руб. и 43,6 млрд руб. «Магнит» подтвердил прогнозы развития на 2021 год, сделанные в начале февраля. В 2021 году компания планирует открыть около 2 тыс. магазинов (без учета закрытий, gross) разных форматов в рамках программы органического развития и обновить около 700 магазинов. Капитальные затраты ожидаются в размере 60-65 млрд руб., не включая затраты на приобретение розничного бизнеса «ДИКСИ». Однако, с учетом того, что маржа EBITDA компании в третьем квартале в рамках наших ожиданий составила 7,2%, но топ-менеджмент компании считает рост этого показателя в среднесрочном периоде обоснованным, мы планируем пересмотреть с улучшением средне- и долгосрочные оценки синергии бизнесов «ДИКСИ» и «Магнита».

( Читать дальше )

Магнит – рсбу/ мсфо
101 911 355 обыкновенных акций
www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/shares-and-gdrs/
Капитализация на 8.10.2021г: 671,443 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 14,142 млрд руб/ мсфо 670,774 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 65,915 млрд руб/ мсфо 760,157 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 106,424 млрд руб/ мсфо 762,503 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 116,258 млрд руб / мсфо 851,147 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 91,879 млрд руб

Выручка 2018г: 414,55 млн руб /мсфо 1,237.02 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 527,61 млн руб/ мсфо 1,000.50 трлн руб
Выручка 2019г: 665,89 млн руб /мсфо 1,368.71 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 507,63 млн руб/ мсфо 1,146.55 трлн руб
Выручка 2020г: 767,44 млн руб /мсфо1,553.78 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 154,84 млн руб/ мсфо 397,889 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 351,07 млн руб/ мсфо 822,230 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 527,87 млн руб/ мсфо 1,311.53 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 14,394 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,383 млрд руб

( Читать дальше )