ОФЗ

Инструмент отчётливо показывает, то что это идет волна b и коррекция еще не выполнила дно.  Что то грядёт.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

В этом видео мы обсудим интересные новости, которые пришли к нам из-за рубежа, а также то, куда сейчас стоит инвестировать на рынке РФ, чтобы хоть что-то заработать, а не потерять.

Министерство финансов России спустя месяц возвращается на первичный рынок облигаций федерального займа (ОФЗ); 19 октября 2022 года рынку будут предложены два выпуска ОФЗ по 25 млрд рублей каждый, включая новый флоатер.

Согласно информации, размещенной на сайте Минфина, первым состоится аукцион по размещению нового выпуска ОФЗ-ПК 29021 с погашением 27 ноября 2030 года на сумму 25 млрд рублей. На второй аукцион выставлены ОФЗ-ПД серии 26239 с погашением 23 июля 2031 года также на сумму 25 млрд рублей.

Один из выпусков – это ОФЗ с плавающей ставкой

Минфин России после почти месячной паузы возвращается на первичный рынок ОФЗ и размещает сразу два выпуска по 25 млрд рублей. Один из выпусков – это ОФЗ с плавающей ставкой, следует из сообщения министерства.

В частности, в среду, 19 октября, состоится аукцион, где будут предложены выпуски ОФЗ с постоянным купоном с датой погашения в июне 2031 года и облигации с переменным купонным доходом с датой погашения в ноябре 2030 года. Объем размещения составит по 25 млрд рублей по номинальной стоимости.

Как сообщалось, российский Минфин 14 октября утвердил новый выпуск ОФЗ с переменными купонным доходом (ОФЗ-ПК). На аукционах станут доступны флоатеры с погашением в ноябре 2030 года в объеме до 500 млрд рублей по номинальной стоимости. Хотя еще в сентябре замминистра финансов Тимур Максимов говорил, что Минфин пока не готов предлагать флоатеры. «Мы считаем, что их объем и так уже в портфеле достаточно высок. Мы не отказываемся от этого инструмента, мы его, наверное, будем предлагать в тактике замещения», — пояснял он.

Основными продавцами на вторичных биржевых торгах ОФЗ в сентябре выступали системно значимые кредитные организации — они продали ценных бумаг на сумму 8,0 млрд рублей, сообщается Обзоре рисков финансовых рынков, опубликованном на сайте ЦБ РФ.

Также нетто-продажи осуществляли дочерние иностранные банки и физические лица, продажи ОФЗ с их стороны составили 2,8 млрд рублей и 1,7 млрд рублей соответственно.

Нерезиденты из дружественных стран, допущенные к торгам ОФЗ, совершили незначительный объем продаж ОФЗ на сумму 0,7 млрд рублей после 0,02 млрд рублей в августе и значительного влияния на рынок их операции не оказали. Основные нетто-покупки осуществляли некредитные финансовые организации за счет собственных средств.

Государству не стоит «отъедать» у экономики возможность размещения на рынке по фиксированным ставкам, Минфин мог бы выпускать флоатеры: бюджет может себе это позволить, а вот промышленность — нет, считает председатель наблюдательного совета «Московской биржи» Сергей Швецов.
«Реплика к Минфину — в этой ситуации не надо кушать процентный риск на госдолг, выпускайте флоатеры, оставьте fixed income экономике», — сказал он, выступая на конференции НАУФОР в Екатеринбурге.

Экономика, отметил Швецов, должна проходить структурную перестройку, ей нужны длинные деньги и фиксированные ставки. «Минфин как-нибудь флоатеры переварит, промышленность не переварит», — полагает он.

Верно ли понимаю, что если я хочу купить ОФЗ с доходностью намного выше инфляции для долгосрочного портфеля, то мне нужно:

1. Ждать обвалов индекса RGBI до явно необычного уровня.

2. Покупать на дне долгосрочные облигации — и там будет доходность 30% и более. Потому что к моменту погашения они отрастут, скорее всего, а в момент падения индекса проседают больше всех. И потом, если упадут ниже, то можно усреднять.

Верно ли данное рассуждение?