Роснефть

Владимиру Потанину до контроля над «Норникелем» осталось 3% акций

Компания Потанина Whiteleave купила на свободном рынке 1,5–1,6% акций «Норникеля». Об этом бизнесмен сообщил 15 мая на слушаниях в Высоком суде Лондона, рассказал «Ведомостям» участник заседания. «Интерфакс» со ссылкой на представителя «Интерроса» сообщил, что скупка происходила с середины марта после выкупа 2,1% «Норникеля» у компании Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова. Получается, что за два месяца Потанин увеличил свою долю в «Норникеле» на 3,6% до 34%. (Ведомости)

Новая бизнес-модель "Роснефти" оказалась успешна

Менеджмент смещает вектор движения с экспансии на повышение стоимости самого бизнеса, то есть, выражаясь финансовым термином, старается обеспечить рост Valuation. Ключевым фактором для подобного вывода стало сообщение от 1 мая, что" Роснефть" вносит дополнительные изменения к своей стратегии «Роснефть-2022». Усилия будут направлены по трем ключевым направлениям, в частности усовершенствование

( Читать дальше )

Результаты по МСФО за 1 кв. 2018 г: рост EBITDA (OIBDA) на 24% год к году, положительный СДП

Выручка и EBITDA близки к уровням 4 кв. 2017 г. Вчера Роснефть отчиталась по МСФО за 1 кв. 2018 г. Выручка возросла на 22% год к году и на 1% квартал к кварталу до 1 722 млрд руб. (30,3 млрд долл.), на 2,5% ниже консенсус- прогноза. EBITDA, рассчитанная как сумма операционной прибыли и амортизации, выросла на 24% год к году и на 2% квартал к кварталу до 352 млрд руб. (6,19 млрд долл.). Рассчитанный компанией показатель EBITDA, включающий эффект зачета предоплат, увеличился на 16% год к году и снизился на 2% квартал к кварталу до 385 млрд руб. (6,77 млрд долл.), оказавшись на 2,9% выше ожиданий рынка. Чистая прибыль выросла на 459% год к году и снизилась на 34% квартал к кварталу до 95 млрд руб. (1,67млрд долл.), превысив рыночный прогноз на 16%.
       
Рост продаж нефти обеспечил увеличение выручки год к году при слабой конъюнктуре внутреннего рынка.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I кв. выросла более чем в 7 раз, до 81 млрд руб.

Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I квартале 2018 года составила 81 млрд руб., сообщает компания. Выручка выросла на 22,1% и составила 1,7 трлн руб. Показатель EBITDA составил 385 млрд руб. ($6,8 млрд), увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 15,6%. Свободный денежный поток Роснефти в первом квартале вырос в 1,4 раза, до 142 млрд руб.

Результаты Роснефти по чистой прибыли оказались лучше ожиданий рынка. Сильный рост показателя в основном связан с низкой базой прошлого года, в связи с квартальной аллокацией оценки финальной справедливой стоимости Башнефти. Рост выручки компании был обеспечен увеличением цен на нефть, в тоже время EBITDA увеличилась меньшими темпами, что отразилось на марже. Что касается долга Роснефти, то несмотря не его небольшое увеличение (на 1% до 5,5 трлн руб.), его краткосрочная часть существенно снизилась (почти в 2 раза до 1,1 трлн руб.). В целом мы позитивно оцениваем результаты Роснефти, важным для инвесторов является чистая прибыль компании, т.к. она база для выплаты дивидендов.

Промсвязьбанк

Роснефть: итоги телеконференции по результатам за 1К18

Капзатраты. 800 млрд руб. в 2018П, 28% были потрачены в 1К18. В 2019-20, при условии стабильной макроэкономической конъюнктуры, капзатраты на добычу должны снизиться за счет завершения крупных проектов (интенсификация добычи на браунфилдах, газовая программа и запуск гринфилдов). Капзатраты на переработку будут зависеть от бюджетной политики, которая пока не определена.

Добыча. Роснефть планирует нарастить добычу на 100 тыс барр. в сутки через два месяца, чтобы вернуть добычу жидких углеводородов к уровням, наблюдавшимся до соглашения ОПЕК+. В 1К18 Роснефть увеличила добычу на Юганскнефтегазе и Самотлоре, а также на гринфилдах в Западной Сибири, тогда как на зрелых браунфилдах в Западной Сибири, Центральной России и Тимано-Печоре добыча сократилась.

Планы по выкупу акций подтверждены: $2.0 млрд в 2018-20. Компания рассчитывает представить дополнительные технические детали ближе к годовому собранию акционеров 21 июня 2018 года.

FCF и долг.

( Читать дальше )

Роснефть: результаты за 1К18 обогнали прогнозы по EBITDA и чистой прибыли   

Выручка за 1К18, скорректированная на прибыль от аффилированных компаний, составила 1 710 млрд руб. (-1% против прогноза АТОНа, -3% против консенсус-прогноза). Выручка увеличилась на 1% кв/кв на фоне роста цен на нефть, хотя укрепление рубля частично нейтрализовало этот эффект. EBITDA, рассчитанная без корректировок на эффект предоплат, достигла 340 млрд руб. (+2% против прогноза АТОНа) из-за более низких, чем ожидалось, операционных расходов и налогов. EBITDA, скорректированная на предоплаты, оказалась на высоком уровне 385 млрд руб. — на 4% выше консенсус-прогноза, но упала на 2% кв/кв из-за снижения экспортного нетбэка относительно 4К17, а также низкой рентабельности переработки в 1К18. Чистая прибыль составила 81 млрд руб. в 1К18 (+7% против прогноза АТОНа, в рамках консенсус-прогноза), что предполагает снижение на 19% кв/кв, объясняемое разовой прибылью до уплаты налогов в размере 100 млрд руб. в 4К17 после мирового соглашения с Системой. FCF достиг 142 млрд руб. — намного выше 44 млрд руб. в 4К17 и на 60% выше г/г. Рост FCF обусловлен снижением капзатрат на 24% кв/кв до 223 млрд руб. в 1К18. Также поддержку оказал рост операционного денежного потока на 9% кв/кв. Чистый долг упал на 2% по сравнению с концом 2017 и составил 3 391 млрд руб. (не включая предоплаты по нефти). Это соответствует соотношению чистый долг/EBITDA 2.2x, исходя из нашего прогноза по EBITDA 2018, против 2.5x по состоянию на конец 4К17.

( Читать дальше )

Выручка и EBITDA близки к уровням 4 кв. 2017 г.
Вчера Роснефть (ROSN RX – ДЕРЖАТЬ) отчиталась по МСФО за 1 кв. 2018 г. Выручка возросла на 22% год к году и на 1% квартал к кварталу до 1 722 млрд руб. (30,3 млрд долл.), на 2,5% ниже консенсус- прогноза. EBITDA, рассчитанная как сумма операционной прибыли и амортизации, выросла на 24% год к году и на 2% квартал к кварталу до 352 млрд руб. (6,19 млрд долл.). Рассчитанный компанией показатель EBITDA, включающий эффект зачета предоплат, увеличился на 16% год к году и снизился на 2% квартал к кварталу до 385 млрд руб. (6,77 млрд долл.), оказавшись на 2,9% выше ожиданий рынка. Чистая прибыль выросла на 459% год к году и снизилась на 34% квартал к кварталу до 95 млрд руб. (1,67млрд долл.), превысив рыночный прогноз на 16%.

Рост продаж нефти обеспечил увеличение выручки год кгоду при слабой конъюнктуре внутреннего рынка.
Главным драйвером роста выручки год к году стала цена нефти: врублевом выражении, по данным Роснефти, средняя цена Urals выросла на 21% год к году и на 5% квартал к кварталу до3,71 тыс. руб./барр. При этом на внутреннем рынке цена нефти поднялась на 22% год к году до 17,3 тыс. руб./т, почтине изменившись квартал к кварталу. Цена высокооктанового бензина на российском рынке увеличилась лишь на 1,3%год к году и упала на 5,4% квартал к кварталу до 34,6 тыс. руб./т. Компания нарастила объемы продаж сырой нефти, впервую очередь в Азию, поэтому выручка от продажи нефти выросла на 32% год к году до 756 млрд руб. (44% от общейвыручки), что компенсировало более медленный рост продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке.

( Читать дальше )

Краткосрочный долг «Роснефти» снизился более чем на триллион рублей

«Нашей задачей является правильная балансировка долгового портфеля», – говорил в начале года первый вице-президент «Роснефти» Павел Федоров. Речь шла о соотношении длинного и короткого долга. В начале года «Роснефть» сменила стратегию. Если в конце 2017 г. на краткосрочный долг (с погашением в течение года) приходилось 40% портфеля – 2,2 трлн руб., а общий долг компании достигал 5,6 трлн руб., то на конец I квартала 2018 г. краткосрочный долг снизился почти в 2 раза до 1,1 трлн руб. При этом общий долг уменьшился лишь на 1% до 5,5 трлн руб. (с учетом предоплат по китайским контрактам), сообщила «Роснефть». (Ведомости)

Роман Абрамович удивил Олега Дерипаску. В Высоком суде Лондона продолжаются слушания по иску вокруг «Норникеля»

( Читать дальше )

Всем привет, друзья!

В этот раз выкладываю разбор акций с небольшим опозданием и без картинок. Торговля и обучение забирают много времени и сил. Поэтому, если периодичность выпусков будет нарушаться, а она будет нарушаться, не ругайтесь сильно.

С прошлым обзором, чтобы вспомнить развитие событий, можете ознакомиться по ссылке.

• Сбербанк. Покупки в приоритете. Цели по прежнему в районе закрытия гэпа — 255-256руб. Стопы в районе 224,50руб.
• Газпром. Покупки пробоя максимума внутренней свечи на 144,20 оправдали себя. Едем в лонгах. Покупки, соответственно в приоритете. Целей пока нет, трейлим стопы. Либо, если заходили в лонги поздно, ближайшим уровнем риска я бы рекомендовал 145.
• Лукойл. Вход на пробой максимума 

( Читать дальше )

14.05.2018, 18:28 
Общая сумма вознаграждения членам правления «Роснефти» за первый квартал 2018 года по сравнению с аналогичным периодом (.zip) 2017 года сократилась в 5,7 раза, следует из ежеквартального отчета компании (.zip). Доходы членов правления за январь—март составили 348,6 млн руб. по сравнению с почти 2 млрд руб. за аналогичный период годом ранее.

В первом квартале 2018 года вознаграждение за участие в органе управления компании составило 30 млн руб., премии — 5 млн руб., выплаты за время нахождения в командировках и иные виды вознаграждений — 119,7 млн руб., заработная плата — 193 млн руб.

В начале февраля сообщалось, что доходы членов правления «Роснефти» в четвертом квартале 2017 года сократились в два раза по сравнению с аналогичным периодом в 2016 году и составили 610,7 млн руб. Членами правления компании являются 11 человек.
www.rbc.ru/rbcfreenews/5af99fb99a7947be65fa151f

Совет директоров "Роснефти" в июне повторно подробнее рассмотрит программу обратного выкупа акций (buy back), которая сейчас просчитывается с экспертами.

Первый вице-президент «Роснефти» Павел Федоров в ходе телефонной конференции:

«Если говорить о деталях обратного выкупа акций, то детали такого подхода были у нас рассмотрены советом директоров. У нас есть определенная калибровка самих подходов, которые мы в настоящий момент реализуем с участием внешних и внутренних экспертов. И я думаю, что по итогам дополнительного рассмотрения советом директоров в июне, мы, наверное, будем какие-то уже ориентиры озвучивать»

Компания представит детали buy back в привязке к годовому собранию акционеров.

Прайм