Сургутнефтегаз

«Появляется все больше доказательств того, что российская нефть продается по цене выше 60 долларов за баррель», - заявил вице-президент Еврокомиссии Вальдис Домбровскис, выступивший на семинаре по эффективности европейских ограничений.

В марте текущего года российские нефтекомпании значительно увеличили морской экспорт нефти до 3,8 миллиона баррелей в сутки. Это связано с проблемами загрузки нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) из-за повреждений, нанесенных украинскими беспилотниками. Это рекордный показатель с мая 2023 года.

Аварии на установках НПЗ привели к перенаправлению потоков нефти на морской экспорт. В марте пострадали Нижегородский, Сызранский и Куйбышевский НПЗ. Кроме того, в конце марта произошла поломка на Астраханском НПЗ, а в начале апреля Орский НПЗ был вынужден остановить работу из-за наводнения.

В результате Россия вынуждена была увеличить экспорт нефти, чтобы компенсировать потери от аварий на НПЗ. Тем не менее, во втором квартале 2024 года РФ планирует снизить добычу нефти в соответствии с обязательствами перед ОПЕК+. В июне добыча нефти должна снизиться до 9 миллионов баррелей в сутки.

Эксперты предполагают, что сокращение добычи может составить около 350–400 тысяч баррелей в сутки, учитывая текущую ситуацию с нефтепереработкой и геополитические факторы. Сокращение добычи поможет России соблюсти свои обязательства перед ОПЕК+ и поддержать стабильность на мировых нефтяных рынках.

Прогноз дивидендных выплат эмитента по итогам 2023 составляет 0,9 руб./ао и 12,3 руб./ап. Прогноз дивидендных выплат Сургутнефтегаза по итогам 2024 г.

В пятницу и сегодня проходили объемы покупок, продажи пока слабые. Предполагаю, что волна [ii] завершенаи идет формирование [iii].

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

«Ущерб там вполне закономерен. И география тоже будет расширяться»,— сказал Андрей Юсов в интервью CNN.

Сейчас кубышка в валюте 5700 млрд руб.
ИСТОЧНИК: ИНТЕРФАКС.
www.interfax.ru/business/953186

МОЙ РАСЧЁТ
ДИВИДЕНДОВ СУРГУТНЕФТЕГАЗА ЗА 2024г.
(ВЫПЛАТА 2025г.)
ВАЖНО ДЛЯ ПОНИМАНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ ЦЕНЫ.

Пересчитываю в юани (CNYRUB_TOM = 12,759 руб.),
получаю 446 млрд юаней.
Предполагаю, что юань к доллару не изменится, а рубль к доллару к концу 2024г будет 100.
Курс ЦБ РФ на 31 декабря 2023г = 89,69, т.е. рост за 2024 год 11,5%
Безрисковая ставка по юаню = 3,45%.
5700 млрд х 1,115 х 1,0345 = 6575 млрд руб.
Т.е. в данном сценарии прибыль с валютной кубышки = 875 млрд руб.

По Уставу Сургутнефтегаза, 10% чистой прибыли платят по префам.

Всего привилегированных акций Сургутнефтегаза 7 701 998 235

При данном сценарии,
только от валютной кубышки,
без учёта операционной деятельности Сургутнефтегаза,
дивиденды на привилегированную акцию = 10% х 875 000 000 000 / 7 701 998 235 = 13,6 руб.

Сейчас цена Сур преф = 67 руб.,
13,6 х 100% / 67 = 20,3%

При данном сценарии, Сургут преф должен стоить дороже.

ВЫВОД.
Если Вам повезёт увидеть коррекцию в Сургут преф, то

«О расчете ставок вывозных таможенных пошлин на нефть сырую и отдельные категории товаров, выработанных из нефти, и признании утратившими силу некоторых решений правительства Российской Федерации. <...> С 1 января 2024 года коэффициент принимается равным 0», — говорится в документе.