акции

Российский фондовый рынок вчера отторговался в узком боковике – аппетиты покупателей после двухдневного 12% ралли убавились, но индекс не спешит уходить в глубокую коррекцию.

С одной стороны, участники рынка не исключают, что после столь бурного роста рынок может начать корректироваться. С другой стороны, текущий спокойный новостной пока говорит в пользу сохранения умеренно позитивной динамики до конца года.

Поддержку нашему рынку могли оказать дивидендные выплаты от Лукойла и Полюс. Акции до сих пор торгуются по привлекательным значениям, что могло побудить инвесторов реинвестировать эти средства обратно.

Вот уже второй день Индекс Мосбиржи пытается пробить уровень сопротивления 2740п., закрепившись выше которого, станет возможен рост до 2800п. При этом текущее значение индекса RSI находится на максимуме с мая, поэтому не исключаю, что в ближайшее время случится коррекция. Уровнями поддержки выступают SMA-100 и отметка 2600п.

Надежды по Газпрому: Восстановлению котировок способствует несколько факторов. Продолжается подорожание газа в Европе: цены вновь превысили $500 за тыс. куб. Кроме того, вчера состоялось заседание совета директоров компании на котором утвердили инвестпрограмму на 2025г в размере 1,52 трлн руб.

( Читать дальше )

Котировки золота уже несколько раз в 2024 году переписали исторический максимум. На момент написания статьи цена за грамм находится на отметке 8 180 руб. (+45% г/г). На этом фоне растет интерес к золотодобытчикам – Полюс, ЮГК, Селигдар. Первых двух мы разбираем регулярно, сегодня очередь дошла и до Селигдара.

Недавно компания отчиталась о результатах за 9 месяцев 2024 года. Выручка выросла на 16% до 43 млрд рублей, а вот прибыль установила антирекорд – чистый убыток 10,1 млрд против 8,9 млрд убытка годом ранее. Как так? Лучшая конъюнктура для компании за десятилетия и рекордный убыток!?

Фишка компании – это займы в золоте. Их доля у Селигдара 56 млрд (70% от общей доли) под 5-7% годовых. Это значит, что рост золота на 10% и ослабление рубля на 10% приводят к отрицательной переоценке на сумму 11,2 млрд и 3,3 млрд процентов за год. Валютные обязательства также приводят к отрицательной переоценке при девальвации рубля. 

Инструмент, который должен хеджировать риски, на волне роста золота стал для Селигдара кошмаром. Президент ПАО «Селигдар» Александр Хрущ на осенней конференции Smart-Lab’а сообщил, что при стоимости грамма золота в 8000 руб. показатель Долг/EBITDA составит 3,1х. Грамм уже стоит дороже и в 2025 растущий тренд, вероятно, сохранится. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ДКП.

Снижение ключевой ставки в России в текущей экономической ситуации опасно, потому что это приведет к дополнительному разгону инфляции, говорится  в письме ЦБ РФ.

Банки пока не планируют снижать ставки по вкладам, несмотря на неожиданное решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21% — ТАСС.

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ ДОСТИГНЕТ ПИКА В АПРЕЛЕ 2025Г, ПОСЛЕ ЭТОГО НАЧНЕТ АКТИВНО СНИЖАТЬСЯ. ЦБ ВИДИТ РИСК БОЛЕЕ СТРЕМИТЕЛЬНОГО ЗАМЕДЛЕНИЯ КРЕДИТОВ, ЧЕМ НУЖНО ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ. ОТЛОЖЕННЫЕ ПОКУПКИ ВАЛЮТЫ БУДУТ РЕАЛИЗОВАНЫ РАВНОМЕРНО, ЭТОТ ПРИНЦИП СОХРАНЯЕТСЯ. ЭКСПОРТЕРЫ ПРОДОЛЖАТ АКТИВНО ПРОДАВАТЬ ВАЛЮТУ, ОБЪЕМЫ И ПРОПОРЦИИ СОХРАНЯТСЯ.

ЦБ РФ не ожидает значимого снижения продаж валюты экспортерами из-за ослабления требований к репатриации.

ПОСЛЕДНЕЕ РЕШЕНИЕ ПО СТАВКЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПАУЗОЙ, А НЕ ЗАВЕРШЕНИЕМ ЦИКЛА УЖЕСТОЧЕНИЯ ПОЛИТИКИ. «МЫ ГОТОВЫ НА БОЛЕЕ ВЫСОКИЕ СТАВКИ, ЕСЛИ В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ ТЕНДЕНЦИИ В ОХЛАЖДЕНИИ КРЕДИТОВАНИЯ ОКАЖУТСЯ НЕУСТОЙЧИВЫМИ — ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА ЦБ РФ — ИФ »Никакого отказа от бескомпромиссной борьбы с инфляцией не произошло.

( Читать дальше )

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

👔 HNFG — День инвестора HENDERSON. Публикация финансовых результатов за ноябрь 2024 г. Трансляция для инвесторов (16:00 мск).

🥜Друзья, ну что же, вчера абсолютное большинство бумаг закрылось в красной зоне. Кто-то более агрессивно, кто-то менее, но если смотреть с точки зрения механики движения и биржевой науки, это вполне нормально и закономерно. Если посмотреть графики и посмотреть на пятничные свечи, а у некоторых и понедельничные, то эти снижения выглядят миниатюрными. Собственно говоря об этом я и написал вчера приведя в пример пяток бумаг.
В тоже время во что-то глобальное я пока не верю с текущих отметок и при текущей конъюктуре и происходящих событиях, но всё же продолжение локального роста отрицать не могу. По науке ростовая волна пока не захлебнулась и о дальнейших перспективах нам скажут день сегодняшний и завтрашний.
🥜А сегодня традиционный день, когда нам покажут данные по инфляции. Наверняка рынок продолжит за этим пристально наблюдать, ведь по сути сейчас кроме малюсенькой веры, что период повышения ставок подошёл к концу больше ничего нет.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена начала коррекцию, уйдя под свою сильную поддержку 282875. Пока цена не вернула себе этот уровень с тестом его сверху на малых ТФ ожидаем продолжения снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 282875 и границы желтого канала 291400
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного уровня в виде трендовой 267600

На часовом графике цена пока так и не смогла пробить сильное сопротивление в виде границы розового канала и откатила от него. Ожидаем тест поддержек ниже, отбой от которых можно пробовать лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового(286025 на утро) канала и горизонтали 290950
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 287600, 279700, 276850, 274450

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена пока продолжает торговаться в районе своего локального уровня в виде трендовой. Ждем четкого теста этого уровня сверху или снизу и в случае отбоя — входим

( Читать дальше )

💻 В отличие от большинства отраслей, IT-компании традиционно публикуют прогнозы на следующий год, что даёт отличную возможность оценить потенциал развития их бизнеса. И сегодня я предлагаю поговорить про Софтлайн, который накануне представил свой прогноз на 2025 год, а потому заглянем в опубликованный пресс-релиз и проанализируем его вместе с вами.

Лаконично, тезисно и понятно — всё, как вы любите:

✔️ Менеджмент Софтлайн подтвердил прогноз на 2024 год, согласно которому ожидается рост оборота минимум до 110 млрд руб. На фоне того, что некоторые игроки IT-индустрии осенью скорректировали свои ожидания на этот год в сторону уменьшения (в частности, Positive Technologies, которая снизила свои первоначальные ожидания по росту выручки почти вдвое), неизменность прежнего прогноза со стороны Софтлайн внушает оптимизм.

✔️ Также компания подтвердила приверженность дивидендной политике и готова направить на выплату дивидендов по итогам 2024 года не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, с минимальной дивидендной планкой в 1 млрд руб.

( Читать дальше )

Как можно озолотиться на инвестициях? Один из способов — акции золотодобытчиков, и бесспорным лидером тут является Полюс. Есть ещё ЮГК, Селигдар и другие акции, золотые облигации, фонды на золото и даже физическое золото. Ну а сегодня смотрим, что по дивидендам у самой крупной золотодобывающей компании России.

Уже смотрели: Мосбиржа, Novabev, Норникель, Магнит, Новатэк, Северсталь, Лукойл, Газпром нефть, НЛМК, Роснефть, Газпром, Сбер, Интер РАО и Татнефть. 

Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

Полюс — российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота.

Основным владельцем Полюса на 2022 год был сын Сулеймана Керимова Саид (76,34 % акций). В мае 2022 Саид Керимов передал 100% долю Wandle Holdings Limited (которой на тот момент принадлежало 46,35 % акций Полюса) Фонду поддержки исламских организаций. Ахмет Паланкоев владеет ещё 29,99%. Остальные у топ-менеджмента и в свободном обращении.

( Читать дальше )

💰На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета и приобрел активы. До конца месяца планирую еще закупиться, так как должны прийти дивиденды от ряда компаний и выплата номинала по одному из выпусков облигаций. 

📌Итак, покупаю на 50 тыс руб (40 тыс — ежемесячные пополнения с зарплаты, 10 тыс — выплаченные дивиденды, купоны и проданные займы в Джетленд). 

1) Акции

🔹10 акций Сбербанка (рекордная прибыль; перспективы роста; дивиденды следующего года планируются на уровне 15%).

🔹20 акций Совкомфлота (крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок; один из бенефициаров ослабления курса рубля, поскольку выручка компании номинирована в долларах; выплачивает дивиденды). 

🔹5 акций Татнефти (нефтяной дивидендный аристократ; три выплаты в год; на январь 2025 года рекомендованы очередные промежуточные дивиденды). 

🔹7 акций Роснефти, 5 акций Газпром нефти (нефтяные дивидендные аристократы; несколько выплат в год; на январь 2025 года Роснефть рекомендовала очередные промежуточные дивиденды).

( Читать дальше )

Большинство аналитиков ожидают восстановления индекса Мосбиржи в 2025 году: по мнению 9 из 13 экспертов, рост составит 12–25% (до 3000–3350 пунктов), а двое прогнозируют увеличение на 30–31% (до 3500–3521 пунктов). Ключевыми факторами станут снижение ставок, стабилизация инфляции и рост интереса к акциям, которые из-за высокой доходности выглядят недооцененными.

Индекс завершает 2024 год со снижением на 13% на фоне длительного ужесточения денежно-кредитной политики. Однако решение ЦБ сохранить ставку на уровне 21% вместо повышения до 23% привело к всплеску активности на рынке: 20 декабря индекс вырос на 9,2%, а объем торгов достиг 324 млрд рублей.

Перспективы роста в 2025 году будут зависеть от скорого начала цикла снижения ставки. По оценкам аналитиков, ставка может быть снижена уже летом, что поддержит восстановление рынка. Также драйверами роста станут высокая прибыль компаний и привлекательная дивидендная доходность (до 12%).

Риски для рынка включают возможное усиление санкций, политическую нестабильность и замедление роста ВВП. В случае негативного сценария индекс может остаться ниже 3000 пунктов.

( Читать дальше )

 👉 Мировые новости

— Инфляция в РФ на конец 2024 г. составит около 9,6-9,8%, годовая достигнет пика в апреле 2025 г., после этого начнёт снижаться — глава департамента ЦБ.

— ЦБ не видит существенных рисков снижения ВВП РФ в 2025 г., прогноз роста в +0,5-1,5% актуален — глава департамента ДКП Андрей Ганган — ИФ.

— ЦБ РФ отмечает точечные индикаторы некоторого охлаждения потребительской активности.

— ЦБ видит риск более стремительного замедления кредитов, чем нужно для возвращения инфляции к цели.

— ЦБ указал, что снижение ключевой ставки в текущей ситуации опасно из-за превышения спроса над предложением и дефицита рабочих сил и ресурсов – Прайм.

— Право крупнейших экспортеров не репатриировать валютную выручку, если она нужна для исполнения их внешних обязательств, не приведет к существенному изменению объемов продаж валюты — ЦБ РФ.

— Кабмин с 25 по 28 декабря предоставит ликвидность банкам на 396₽ млрд — ЦБ.

( Читать дальше )