доллар

Основные риски:

1. Трамп и налоговая реформа.  С момента анонсирования  реформы (конец еще прошлого года)  американские индексы выросли уже на много процентов.  При этом до реальных действий со стороны властей США дело пока не дошло. Да и вероятность полноценной реализации задуманного не высока, учитывая периодическое полное расхождение слов с делом со стороны Трампа.

2. Повышение ставок и в целом ужесточение денежно – кредитной политики со стороны США. Постепенное изъятие из системы дешевых денег вряд ли придаст импульс рисковым активам. Как показывает история обычно происходит наоборот.

3. Европейские риски. Здесь риски кроются не только со стороны возможной победы на французских выборах госпожи Ле Пен (хотя в целом вероятность такая довольно низкая), но и с экономической  стороны. В частности ЕЦБ, как правило, повторяет денежно-кредитную политику ФРС с лагом 1,5-2 года. Поэтому очень скоро нас может ждать ужесточение денежно кредитной политики и со стороны ЕЦБ.

В ходе торговой сессии среды пара USDJPY обновила шестинедельный хай, почти достигнув сопротивления 113,00. Подобная динамика отражает очевидный спрос со стороны покупателей доллара, искренне верящих, что следующее повышение ставок будет анонсировано в июне. Согласно итогам двухдневного заседания, которые были подведены вчера, ФРС сохранила процентные ставки без изменений, охарактеризовав снижение экономического роста в первом квартале как временное и непродолжительное явление. Кроме того, регулятор США отметил прогрессирующий рынок труда, а также рост потребительской активности, создающие хорошие ожидания по экономическому росту на 2 квартал 2017 года. Без изменений остались и долгосрочные экономические прогнозы ФРС, согласно которым американская экономика продолжает находиться на пути более жесткой монетарной политики. Стоит отметить, что вчерашний интерес к доллару проявился еще до выхода заявлений ФРС. Инвесторы отреагировали на возможность выпуска сверхдолгосрочных облигаций США и более сильные, чем ожидались, данные по индексам сферы услуг от ISM и Markit. По данным ADP, рост числа занятых вне сельского хозяйства США в апреле составил 177,00, что соответствует среднему ожиданию аналитиков 175,000. Завтра будут опубликованы официальные цифры по состоянию рынка труда США. В том случае, если отчет не разочарует, пара USDJPY получит отличную возможность завершить неделю выше 113,00.

Рубль/доллар

Здесь все без перемен. Продолжаю удерживать стратегический лонг доллара от 56849. Ожидаю выход на 5-10 рублей вверх по доллару в район 62000-65000.

В случае слива подбирать и добавлять лонги.

Сбербанк

Вчера в районе 11 я закрыла второй импульсный шорт по сбербанку, как оказалось позже это произошло вблизи минимумов дня по 16026. Так как первая сделка в прибыли, то вторую сделку я не буду считать улучшением первой, а буду рассматривать как отдельную завершенную.

К вечеру сбербанк стал смотреться достаточно сильным, поэтому пока я ожидаю, что в ближайшие день два произойдет новый вынос наверх, где можно будет добавить шорт. Пока думаю, что это произойдет в районе недавних максимумов.

Удерживаю первый шорт от 16172.

Торговый план не является ни аналитическим обзором, ни прогнозом и служит автору для ориентиров торговли в течение дня.

 14.17 Апдейт.
Продажа сбера по 16345.

15.18 Апдейт.
Так как кто-то в стакане ловит сбер, я закрываю второй шорт по 16180. Быструю прибыль надо забирать быстро.

Участники рынка продолжают следить за поведением канадского доллара, который во вторник снизился до 14-месячного минимума против доллара США, реагируя на падение цены на нефть — основного экспортного товара страны. Не меньшей угрозой для перспектив канадской валюты остаются риски пересмотра торгового соглашения NAFTA, а также опасения, связанные с рынком недвижимости Канады. Кризис с финансированием канадского ипотечного кредитора Home Capital может стать причиной еще большего охлаждения рынка жилья в Канаде, бороться с которым придется очередным снижением ставок. Шансы же на повышение процентной ставки в этом году отсутствуют. Сегодня в центре внимания трейдеров итоги двухдневного заседания ФРС по денежной политике. Американский регулятор, как ожидается, оставит процентные ставки без изменений. Инвесторов интересует как банк отреагирует на ряд более слабых, чем ожидалось, экономических данных из США. Тем не менее, судя по последней динамике доллара, никто не сомневается, что долгосрочные прогнозы ФРС по-прежнему предполагают, как минимум два повышения ставок в этом году. На фоне сказанного, сегодня на котировки канадского доллара может быть оказано давление и со стороны потенциального роста американской валюты.