доллар

Тереза Мэй вчера днем неожиданно для всего рынка, даже для своих партнеров, объявила о незапланированных выборах, нарушив таким образом обещание не проводить их до 2020 года. 

Делает она это сугубо в личных целях. Ей нужна поддержка во всех ее действиях по выходу Британии из Евросоюза. Если ее партия победит, то у инвесторов уже не останется мыслей о возможной отмене брексита. Премьер министр получит поддержку, что усилит ее влияние на процесс переговоров. 

Данная новость стала для рынка, как неожиданной, так и позитивной. Отразился этот позитив на валютной паре GBP/USD. Перед выступлением пара обвалилась, но после заявления выросла почти на 4000 пунктов. 

Основной вопрос у трейдеров может быть сейчас таким: Что же сейчас делать с Фунтом. У большинства появляются мысли продать его в расчете на коррекцию. Но я бы хотел всех предостеречь от этого. Дело в том, что рынок отката не планирует. Если посмотреть на график, то пара даже не пытала корректироваться, а ушла в очень узкий ценовой диапазон. 

( Читать дальше )

Американская валюта снова снизилась против йены, реагируя на очередной обвал доходности американских облигаций. В свою очередь повышение цен на трежерис было обусловлено выходом более слабых экономических данных, геополитическими опасениями вокруг Северной Кореи, а также снижением надежд на налогово-бюджетное стимулирование со стороны администрации Трампа. Подобный новостной фон повысил интерес к инвестированию в безопасные активы, не давая возможности доллару отыграть понесенные ценовые потери. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 7,1 базисных пунктов до 2,177%, что стало самым большим дневным падением за месяц. Доходность снизилась до минимального уровня с 10 ноября. Число закладок домов в марте снизилось до 1,22 млн., что ниже прогноза роста на 1,24 млн. Выход данных по рынку жилья продолжил серию слабых экономических данных после публикации розничных продаж и индекса потребительских цен в прошлую пятницу. Участники рынка полагают, что слабая статистика может уменьшить вероятность повышения процентных ставок ФРС. Тем не менее, торопиться списывать со счетов американца не стоит. На завтра запланировано выступление министра финансов США Стивена Мнучина. В начале этой неделе его комментарии в Financial Times, что сила доллара положительна в течение долгосрочных периодов, явно упрочили позиции американской валюты. Полагаю, завтра можно будет рассчитывать на похожую реакцию.

( Читать дальше )

Героем торгового дня стал падающий доллар, который вытащил остальные валюты наверх серьезным образом, особенно британский фунт. Падение доллара может оказаться наиболее серьезным фактором для сегодняшнего торгового дня. Обзор фьючерса на золото, нефть, кукурузу, соевые бобы, пшеницу, сахар, кофе.

Передача «Игорь Суздальцев. Торговый план» на интерстриме YouTrade.TV 19 апреля 2017 г.

( Читать дальше )

Рубль/доллар.

Мы вчера обновили минимумы и красиво развернулись. Закрыли день у максимумов, что выглядит хорошо для покупки доллара.

У меня по-прежнему два объема лонга бакса со средней 57050.

На дневках цель видится в районе 60000 первая, но буду ли я держать туда оба объема — большой вопрос, который зависит от дальнейшего движения. Пока эти лонги сидят комфортно.

 

Сбербанк.

Сбер вчера отторговывали и вверх и вниз, но все в рамках верхней трети ценового диапазона понедельника. Возможно росту помешала падающая нефть и нефть как раз не выглядит как реализовавшая движение вниз. Все это для нефти зона максимумов. Но последняя неделя характерна независимым движением российских акций и нефти.

Последний объем, купленный по 14990 был реализован по 15325, снизив цену первой покупки до 15486.

Итого на данный момент в портфеле два объема лонга сбера со средней 15488.

В случае снижения обратно в район 15000 и проторговке можно снова возвращать третий лонг. Либо ожидать реализации движения вверх и закрывать выше оба объема.

( Читать дальше )

Рубль вот уже, который месяц радует своей динамикой всех покупателей облигаций, а также других консервативных инструментов РФ. При этом большинство трейдеров уже давно активно скупают доллары и несут существенные убытки. Для тех, кто еще не успел купить доллар/рубль, рассмотрим, стоит ли это делать сейчас….

Позитивные моменты:

Основным позитивным фактором для рубля остается позитив в плане движений капитала, т.е. высокие реальные процентные ставки продолжают привлекать западных инвесторов в облигации РФ. И, несмотря на снижение ставки на 0,25% на прошлом заседании в худшую сторону это ничего не поменяло, ведь инфляция за этот период опустилась на большую величину.

Впрочем, перелом данного момента может произойти довольно скоро, о чем в частности заявляет, например, глава Минэкономразвития:

«Активный рост импорта и сезонное ухудшение платежного баланса уже в летние месяцы приведет к формированию дефицита текущего счета, что сформирует предпосылки для ослабления рубля», – объяснил Орешкин (цитата здесь и далее по «Интерфаксу»). В свою очередь, заметил Орешкин, при сценарии сохранения крепкого рубля это будет означать быстрое снижение инфляции и станет сигналом для более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики Банком России, что тоже будет являться фактором для ослабления рубля.

( Читать дальше )

В ближайшие дни ожидаем преимущественно боковой динамики в паре доллар/рубль (базовый сценарий – 55,50-57 руб/долл.). Среднесрочно видим риски постепенного ослабления рубля до более приемлемых уровней по сравнению с нефтью, однако до середины второго квартала текущая перекупленность рубля может сохраняться.

Рост нервозности на глобальных рынках на данный момент не оказывает большого влияния на курс рубля. Несмотря на сохранение геополитической напряженности и нервозности на глобальных рынках на прошлой неделе, российский рубль удерживается вблизи максимальных значений этого года – пара доллар/рубль торгуется вблизи 56-56,50 руб/долл. Таким образом, рост геополитических рисков на текущий момент гораздо большее влияние оказывает на российский фондовый рынок, нежели чем на позиции рубля. В целом основная группа валют emerging markets на прошлой неделе продемонстрировала укрепление по отношению к американскому доллару, и динамика рубля в этом отношении не выбивается из общей когорты.

( Читать дальше )

Обсуждение нового указа Трампа в контексте влияния на товарный рынок. Основная информация по S&P500, доллару, евро, нефти, золоту. Обзор кофе, сахара, какао, хлопка. Влияние отчетов Минсельхоза США (USDA) на зерновые и масличные.

Золото продолжает котироваться на многомесячных максимумах. По итогам торговой сессии понедельника желтый металл обновил 5 месячный хай, добравшись до уровня $1295,00 за тройскую унцию. Золото подорожало благодаря статусу безопасного актива на фоне усиления геополитической напряженности вокруг Северной Кореи, а также общего ослабления американской валюты после пятничных отчетов по розничным продажам и индексу потребительских цен США. В то же время, удержать результат до конца дня ему так и не удалось. Американская валюта стабилизировалась после того, как секретарь казначейства Стивен Мнучин заявил Financial Times, что сила доллара положительна в течение долгосрочных периодов, а высказывание президента США Трампа о чрезмерно дорогой национальной валюте было сделано в отношении краткосрочного горизонта. Подобные комментарии упрочили позиции американской валюты, что привело к логичному снижению золота. Еще одним фактором выхода трейдеров из защитных активов послужили весьма оптимистичные ожидания инвесторов по прибылям американских компаний в 1 квартале. Напомню, речь может пойти об улучшении результатов хозяйственной деятельности костяка американской «фонды» более чем на 10%. Разумеется, столь оптимистичная оценка создает больший интерес к покупкам риска. Однако на рынке все еще присутствуют и геополитические риски, которые в случае еще одного витка эскалации легко отправят золото к сопротивлению $1300 за унцию.

( Читать дальше )