доллар

На российском рынке пара доллар/рубль на прошедшей неделе вновь снизилась, несмотря на неожиданное для многих понижение ключевой стави ЦБ РФ на 25 базисных пунктов — до 9,75% годовых. Возможно, сказалось действие налогового периода. Для подтверждения ожидаемого мной начала восходящей коррекции желательным будет пробой уровня 59.63 (максимума позапрошлой недели). Первые её цели находятся в районе уровней 67-68. Варианты долгосрочных разметок здесь. Закрытие недели — 56.88, достаточно близко к минимуму этого года, возможность его обновления не исключена, в этом случае цели ожидаемой коррекции сдвинутся вниз. Индекс РТС на прошедшей неделе подрос, закрыв неделю на уровне 1124.66. Я продолжаю считать, что он закончил последнее подразделение конечного диагонального треугольника и находится в коррекции с первыми целями  873 — 968 (разметка здесь). Индекс российских государственных облигаций также неплохо подрос, закрыв неделю почти на абсолютном максимуме — 426.09. Тут очень похоже на завершение большой третьей волны роста с декабря 2014 года. Дивергенции на дневных и недельных графиках пока сохраняются.

( Читать дальше )

О понижении ставок ЦБ. О нефти. Табличка с открытыми позициями.
О сокращении позиций в середине прошедшей недели.
Немного о взаимосвязи рынка валют и фондовых рынков.
О том чего пока жду в ближайшие недели.

( Читать дальше )

За прошедшую торговую неделю 20-24 Марта рубль продолжил укрепление относительно доллара. 56,88 руб./$ составила цена закрытия недели 24 Марта, против 57,22 закрытия 17 Марта. Укрепление в абсолютных величинах выглядит символическим, т.к. первую половину недели пара рубль/доллар корректировала предыдущее 3-х дневное укрепление рубля, но тем не менее...
Хорошую доходность дали позиции продажи опциона Колл, изменение цены опциона Колл со страйком 59000 исполнением 20 Апреля с.г. составило 330 пунктов (792-462) или 42%. Начиная со следующей недели позиции продажа Колла будет помогать «Грек» «Тетта» — временной распад.
Не исключаю в ближайшее время появления в паре рубль/доллар значительной динамики в сторону укрепления рубля, поэтому можно присмотреться к опционам Пут, лучше к Майским.

P.S. Как говорил один из моих Учителей — «Самая большая ошибка — это перезакладка по Объему». Контролируем риски и хеджируем позу в случае противоположной динамики!

Российские банки в январе текущего года существенно нарастили свои длинные позиции по доллару. По итогам первого месяца года их совокупная чистая балансовая позиция по американской валюте увеличилась на 692 млрд рублей.

По состоянию на начало февраля российскими кредитными организациями было открыто длинных позиций по доллару на 463,9 млрд рублей и коротких на 180,4 млрд (чистая короткая позиция обозначается со знаком «-«, в этом случае знак «+», что говорит о еще большей длинной позиции). Таким образом, общий объем «лонгов» по американской валюте составил 644,3 млрд рублей.

Совокупная балансовая позиция на начало месяца (лонг+шорт; млрд. руб.)

Источник: Банк России

Месяцем ранее чистая длинная позиция впервые за последние два года оказалась в отрицательной зоне, то есть в начале 2017 г. банки не верили в рост доллара или предпочли отказаться от каких-либо действий. Однако по итогам января они сменили свое мнение. В последний раз они делали столь высокую ставку на рост американской валюты в декабре 2015 г., как раз за полтора месяца до установления абсолютного минимума по рублю, после чего методично сокращали свои длинные позиции.

( Читать дальше )

До 20 апреля доллар не будет ниже 56 рублей за доллар. Лично Набиуллина нашептала.

                                                                По словам ANB AMRO Research, финансовые рынки были настроены на воинственный тон ФРС и улучшение прогнозов Комитета открытого рынка по ставке, однако центробанк не ответил этим ожиданиям и сделал акцент на постепенную нормализацию денежно-кредитной политики и два акта монетарной рестрикции в течение оставшейся части 2017. Это обстоятельство позволяет прогнозировать слабость доллара США в ближайшие дни. 

ANB AMRO отмечает, что ралли американской валюты, вероятнее всего подошло к концу. В ближайшей перспективе нас ожидает развитие коррекции по индексу USD. В связи с этим интересными выглядят длинные позиции по золоту в направлении $1250 и выше. Драгметалл тесно коррелирует с долларом США, а снижение курса последнего приводит к более высоким объемам импорта в странах-крупнейших потребителях анализируемого актива. 
Ежедневные обновления, читайте больше на портале brokers.pro FX-прогнозы от крупных банков

Как и ожидалось бакс на 56,4, думаю в ближайшее время на ВАЗИЛИН ожидается повышенный спрос со стороны быков))))))))))))))))
smart-lab.ru/blog/381256.php

«Капитал идёт туда где он зарабатывает — закон рынка!»

Главные валюты фондирования — доллар США, евро, йена

— Определим валюту фондирования в настоящий момент

Для этого нужно понять когда начали заводить капитал
в высокодоходные валюты

Отправная точка это август 2015 год
когда Китай впервые запустил печатный станок
Печатный станок Банка Китая обеспечивал стабильную доходность

доллар США — подходит

евро — подходит

йена — не походит, наоборот

Вывод

На данный момент мы видим два потока

Первый поток
это репатриация капитала из мира в Японию

Второй поток
это керри трейд евро в высокодоходные валюты

Эти два потока противоречат друг другу
и кто-то окажется не прав
и получит хороший убыток по итогу
а значит будет хорошее движение...

Первый сценарий
при котором ЕЦБ расширяет QE,
а Банк Японии оставляет ДКП без изменений

( Читать дальше )

В рамках уже озвученного сценария двухходовки «вы нам мы вам», ставка была снижена и теперь ничего не мешает доллару пойти в рост. В целях более комфортного и глубокого удовлетворения принимавших закон об освобождении от налогов кого надо, сейчас у всех этих важных людей есть время для покупки доллара. Присоединяйтесь, к вечеру все изменится )