доллар

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 74.645. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая короткая спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 100 с 500 до 600. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1431.76, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь), если не случится политических потрясений. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) подрос и закрылся на уровне 616.48. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №40 от 06.02.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.

В этом выпуске много уделил внимания инфляции, т.к. на мой взгляд, ситуация с годовыми темпами уровня цен нарастают, а если учесть ситуацию с издержками на единицу продукции в США и вовсе настораживают.
Пара слов о странной ситуации со статистикой США: растет деловой цикл в январе, при том, что экономика 4-й месяц подряд не создает рабочие места – странно все это.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

 

 

Фундаментальные показатели.

 

Сегодня мы поднимем тему о важных фундаментальных показателях.

 

На что смотреть и на что обращать внимание? И наоборот, что может ввести в заблуждение.

 

И так начнем:

 

1. Market cap Первое на что мы смотрим, это рыночная капитализация компании стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков.

( Читать дальше )

Финансовый блог

За неделю цена портфеля изменилась на -8,17% (или на 2 п.п. от исходной цены портфеля). Гарантийное обеспечение изменилось с 78% до 81% средств, размещённых на рынке в начале года.

При этом зафиксирована прибыль:

АФК «Система»	1498.0
Золото	788.5
ММК	259.0
Магнит	660.0
НоваТЭК	649.0
Платина	473.1
Яндекс	796.0
Сумма	5123.6

Вариационная маржа в % средств на рынке на начало года:

НоваТЭК	-3.81
ГМК «Норникель»

( Читать дальше )

Первая 100!
«Выборы» в сентябре!?

Вторая 115!
После «выборов» 2024!



( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи решил отложить коррекцию и ретест уровня 3200 п. Ударно завершил неделю и отбил все атаки медведей. Оттолкнувшись от уровня в 3300 п, Индекс вновь подходит к своим максимумам оставляя толику сомнения в ближайшем будущем российских бумаг.

Нефть, постояв на 55$ за баррель, пробила уровень сопротивления и ускоряется на спокойном внешнем фоне. Состоявшаяся встреча стран ОПЕК+ не принесла сюрпризов. Страны придерживаются договоренностей и потрясений не предвидится. На этом нефтяные быки смогут и дальше тащить котировки черного золота вверх. Но потенциал ограничен.

Магический уровень в 76 рублей не преодолим для доллара. За неделю было предпринято несколько попыток прохода вверх, но все они увенчались провалом. Текущее падение может продолжиться уже вплоть до 73 рублей.

Всего несколько бумаг на российском рынке завершили неделю в минусе. Ранее подросший Детский мир остывает и закрывает неделю в минус 1,5% без новостей. Остальные ритейлеры разнонаправленно. Магнит +1%, X5 Retail теряет 2,9%. К слову, к последнему я начал присматриваться. На фоне остальных компаний фуд ритейла предпочтение отдаю именно Пятерочке.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Доллар продолжает восстаналивать позиции на форексе, обновляя максимумы с начала декабря.

Индекс доллара, просевший на 7,5% в прошлом году на фоне масштабных вливаний от ФРС США, вернулся к росту и завершил январь в плюсе на 3,5%.


С начала февраля индекс, отражающий курс доллара к шести ключевым мировым валютам, прибавил еще 1% и в четверг достиг максимума за два месяца — 91,43 пункта.

Курс евро к доллару пробил отметку 1,20 впервые, потеряв чуть больше 3% за последний месяц.

Доллар дорожает, несмотря на то, что «печатный станок» в США продолжает работать на полную мощность. С начала года ФРС добавила в систему 70 млрд долларов дополнительной ликвидности, скупая государственные облигации и обеспеченной ипотекой бумаги. Баланс Федрезерва превысил 7,4 трлн долларов, обновив рекорд.

Рост доллара — это видимый симптом набирающего обороты шорт-сквиза, то есть ликвидации коротких позиций в американской валюте, говорит стратег ING Франческо Песоле

 

Весь прошлый год хедж-фонды наращивали ставки на снижение индекса доллара, и к началу 2021 года их общий объем достиг многолетних максимумов — 19,2% от открытого интереса (то есть всех обращающихся фьючерсов).

( Читать дальше )

Вышли важнейшие данные о безработице в США, давайте попробуем оценить:

Занятость вне сельского хозяйства мало изменилась +49к (при прогнозе +50к) – но крупнейшие инвест дома как я ранее говорил ТУТ имели разброс прогнозов от -200к до +400к и большинство прогнозировало больше в сторону повышения, но всё же занятость очень близка к консенсус прогнозу, но всё же хуже ожиданий. Экономика США, исходя из данных о количестве мест, росла очень сдержано из-за ограничений, связанных с пандемией.
На сегодняшний день, в США привито 11 человек на 100 жителей – это очень хороший результат (по количеству вакцинированных людей, США на первом месте) – от скорости вакцинации будет зависеть и рост экономической активности и тут США пока в лидерах.

О инфляции:
Средняя почасовая оплата всех сотрудников в несельскохозяйственном секторе выросла на 6 центов, или 0,2%, за месяц до 29,96 долларов США в январе 2021 года после пересмотренного в сторону повышения на 1 процент увеличения в декабре и ниже рыночных ожиданий роста на 0,3 процента. – учитываю то, что в декабре был пересмотренный рост аж на 1%, то фразу ниже рыночных ожиданий я бы откинул в сторону, так как оплата труда говорит о том, что инфляция БУДЕТ расти, а это ещё стимулы на $1.9 трлн не раздали, так как после, инфляция ещё сильнее скаканёт. Для нас с вами рост инфляции – это зло, так как низкая инфляция сохраняет печатный станок включённым и накачивает рисковые активы (в том числе и крипту) деньгами, а как только инфляция приблизится к таргету 2%, то и печатный станок выключат.

( Читать дальше )