золото

С момента моего последнего обзора золотодобытчиков минуло уже больше полугода!
Настала пора взглянуть на новый ТОП-3 сектора на Мосбирже по мнению Ranks 💰

⛏ ПОЛЮС (#PLZL) — ТОП-1 в России по добыче и ТОП-5 в мире с самой низкой себестоимостью!
— Стоит 7.2 EBITDA (средняя цена)
— Ликвидность бумаги (высокая)
— Total Cash Cost (себестоимость производства) ~$519 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (30% от Прибыли)
— В 2023 году дивиденды не заплатил и провёл выкуп «не для всех»
— К 2028 году планирует ввести в эксплуатацию Сухой Лог (40 млн унций золота в запасах ~$80 млрд)
— По итогам 9 месяцев не стал раскрывать выручку по РСБУ, но финрез компании улучшается

⛏ ЮГК (#UGLD) — ТОП-2 в России по ресурсам и самый быстрорастущий!
— Стоит 6.9 EBITDA (дёшево)
— Ликвидность бумаги (низкая)
— Total Cash Cost ~$996 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (50% от Прибыли), хочет перейти к выплате из денежного потока, что увеличит доходность

BRENT

Нефть Brent на прошедшей торговой неделе попыталась вырасти и протестировала сопротивление в районе между уровнями 79,54-81,60, но так и не смогла его преодолеть. Это не позволило цене достичь и отработать целевую область, вопреки ожидаемому сценарию. По итогу, котировки отбились и начали снижаться, вернувшись на исходные позиции в направлении уровня 75,99, где располагается сигнальная зона. Вместе с тем, ценовой график попеременно переходит из одной зоны супертренда в другую, указывая на высокую степень неопределенности.

В данный момент цена торгуется нейтрально, не показав заметного отклонения в течение недели. После ретеста верхней границы котировки теперь направляются вниз к нижней границе, откуда снова можно ожидать отскока. При этом, основная зона поддержки не была протестирована и сохраняет свою целостность, что оставляет актуальным восходящий вектор. Для его подтверждения покупателям предстоит уверенно закрепиться над уровнем 75,99, где располагается граница основной зоны поддержки, ретест и отскок от которой даст шанс на возобновление восходящего движения в рамках очередной волны, которая нацелится в область между 81,60-84,06.

Подтвердилась начальная диагональ в рамках волны 1. Цена вновь идет к зоне покупок. Полагаю так просто она не сломается, поскольку усилие покупок из нее сильное. Жду из нее реакции в рамках локальной волны [ii].

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

В золоте все же назревает коррекция. Технически вчера пробили вниз растущий тренд (зеленая линия), а сегодня ночью подтвердили пробой ретестом снизу. Уровень 2030 также пробит. Возможно краткосрочное развитие движения в направлении 2010 и 1970 долларов за тройскую унцию. На этом могут корректироваться выросшие акции золотодобытчиков. Есть смысл временно сократить позиции в акциях и зайти ниже. В обзорах говорил, что золото не будет защитой при снижении американского рынка.

Американский рынок ведет себя достаточно слабо, не пошел переписывать исторический максимум 2021 года, остановившись всего в полупроценте от него. Также растет цена доллара (индекс DXY). Все три тренда: коррекция в золоте, рост доллара и снижение акций связаны, более того могут усилиться. Есть смысл выйти или захеджировать позиции.

Шорт валюты вчера закрылся по стопу в безубыток. Все гадают, что это было, но факт остается фактом кто-то купил >0,5 млрд. долларов за 1 минуту, вызвав цунами на валютном рынке, которое смыло всех, кто ставил на рубль. Диверсия ли это против рубля или пьяный трейдер крупного банка никто скорее всего не скажет, но примечательно, что таких хвостов в другую сторону с выносом позиций спекулянтов, играющих против рубля не бывало. А тут еще и глава ЦБ на плановую операцию легла, почти как Л. Остин в США. Совпадение.

Золотой запас ряда стран, хранившийся на иностранной территории, неоднократно подвергался санкциям, арестам и иным ограничениям.

Незадолго до начала Второй мировой войны французское правительство тайно вывезло в Соединенные Штаты большую часть французского золотого запаса. После окончания войны Франция обратилась к США с просьбой вернуть золото, но США, заявив, что золото доставляли в США частные лица, отказались это сделать^[15]. В тот же период времени отказ в возвращении золотого запаса из США получили и власти ФРГ. Представители США заявили, что нахождение немецкого золотого запаса в США является гарантией нахождения американских войск в Германии^[15].

Введённые в 1979 году санкции США против Ирана, впоследствии расширенные и подтверждённые другими нормативными актами США включают блокировку активов Ирана на территории США, включая арест части иранского золотого запаса, хранившейся в США^[16].

В 2010 году руководивший в то время МВФ Доминик Стросс-Кан обратился в Федрезерв США с просьбой вернуть Фонду 191 тонну золота, переданного ранее на хранение. Просьба не была удовлетворена без объяснения причин^[15].

🔍Сегодня разберем с вами, как менялись цены на золото, а также обсудим факторы, которые могут в значительной степени повлиять на цену золота в обозримом будущем. 

🕰️Для начала экскурс в динамику золота с 2020 по текущий день

❗️Начиная с 2020 года по ряду причин с золотом сложилась уникальная ситуация, которая позволила ему существенно вырасти при почти полном отсутствии коррекций:

✅Быстрый рост с началом пандемии:

Когда началась пандемия и обвалились рынки, люди в панике спасали свои средства и вкладывали в золото, за несколько месяцев рост составил около 20%. Когда наступают нестабильные времена- золото растет. Также сыграли свою роль «вертолетные деньги». Правительства всего мира выделяли огромное кол-во субсидий гражданам и бизнесу в целях поддержки во время ковида. Часть этих денег также пошла в инвестиции в золото.

✅Цикл повышения ставок не привел к падению из-за СВО: золото росло дальше.