лукойл

Почему я инвестирую только в дивидендные акции?

Многие говорят, что выплата дивидендов менее эффективна, чем реинвестирование в саму компанию, ведь это способствует более быстрому росту и помогает избежать налогов. Почему же тогда практически все акции в моем портфеле дивидендные и если даже инвестирую в акции роста, то только если компания платит дивиденды и планомерно их повышает?

Есть два основных вида возврата денег акционерам:

1. Дивиденды –основной, понятный, прогнозируемый и ощутимый вид возврата в виде поступающих денег на счет. У этого вида есть только один минус – необходимость сразу заплатить НДФЛ в виде 13%.

2. Выкуп акций с рынка. Выкупая свои же акции с рынка и погашая их, компания тоже возвращает деньги инвесторам, повышая ценность оставшихся акций. Размер бизнеса у компании не изменился, количество акций сократилось, дивиденды в будущем могут распределить среди меньшего количества акций. При этом НДФЛ платить не нужно если акции не продавать (или продавать после 3 лет владения).

( Читать дальше )

Вагит Алекперов, глава Лукойла, в интервью «Ъ» отметил, что не хотелось бы снова видеть цены на нефть выше $100 за баррель, так как это может стимулировать инвестиции в низкорентабельные малоэффективные проекты и потом опять привести к обрушению рынка. Глава Лукойла добавил, что сейчас цена на нефть искусственно регулируется. Объективно цена станет понятна после сентября 2022 года, когда соглашение ОПЕК+ завершится. Подытожив, Вагит Алекперов сказал, что стоимость нефти $65–75 за баррель комфортна для потребителей, и страны-участники ОПЕК+ нацелены на ее сохранение за счет регулирования объемов.

В принципе глава Лукойла подтвердил ранее озвученные нами тезисы о том, что цена нефти в руках ОПЕК+ и что, любой дисбаланс будет выравниваться действиями стран участниц. Мы думаем, что для нефтяных компаний сейчас время подъёма, поскольку вырастают объемы добычи и при этом сохраняется высокий уровень цен. В такой ситуации надо этим пользоваться и держать довольно большую долю в российских нефтяных компаниях, в том числе в Лукойле.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Нанес на daily графики предполагаемые точки входа, совпадающие с психологически важными круглыми цифрами:

Газпром


Лукойл


( Читать дальше )

В прошлом году в связи с пандемией мы увеличили на 14% вложения в РФ и сократили их объем за рубежом: получилось распределение 84% на 16%

Многие наши показатели в России достигли максимума: глубина переработки на НПЗ составит 95% с пуском комплекса глубокой переработки нефтяных остатков в Нижнем Новгороде, утилизация газа в этом году будет 97%.

Объемы проходки продолжат расти, к 2023 году планируем выйти на 4 млн м буровых работ в год в РФ.

Решение об увеличении бурения на территории России гарантирует не только стабилизацию, но и рост добычи примерно на 1,5–2% в год после 2022 года.

Реальная налоговая нагрузка ЛУКОЙЛа в России в так называемой приведенной цене нефти — около 50%.

Мы приняли концепцию сокращения выбросов парниковых газов к 2030 году на 20% по отношению к 2017-му. ЛУКОЙЛ принимает ряд инвестиционных проектов, направленных на утилизацию СО2, резко сокращает энергопотребление за счет дополнительных инвестиций. Крупнейший проект — это перевод газоперерабатывающих заводов на турбины с электроприводом, а также утилизация их выбросов углекислого газа.

( Читать дальше )

 обзор компании см по ссылке

Выручка за 1П2021: 4,1 трлн (+54% г/г)
Прибыль от продаж: 433 млрд (+418% г/г)
Чистая прибыль: 347 млрд (против убытка в 1П2020)

Прибыль на акцию составила508,04 руб. 82,4% выручки за 1П2021 составил экспорт нефти и нефтепродуктов.

Дивиденды за 1П2021 исходя из скорректированного денежного потока могут составить около 5,5% к текущей цене.

🛢️ На протяжении всего 3кв2021 цены на нефть находятся на высоком уровне, что дает право рассчитывать на хорошие фин. результаты по итогам года.

📈 Рост добычи нефти в июле-августе 2021 также положительно скажется на финансовых результатах 3кв2021. Скорее всего, рост продолжится минимум до конца года.

✅ Дивиденды в размере 13% к текущей цене — вполне реальный сценарий. Если в ближайшее время сильной коррекции не будет, то 🎯 8150 актуальна.

Лично я ЛУКОЙЛ не держу, вижу более интересные альтернативы, но компания выглядит интересно.

t.me/taurenin - делаю только полезные посты

Цена газа в Европе обновляет исторические максимумы

Очередное снижение «Газпромом» поставок газа по трубопроводу Ямал—Европа на фоне отказа от бронирования украинского направления подняло на новый исторический максимум газовые котировки. В ходе торгов на бирже ICE Futures они приблизились к $660 за 1 тыс. кубометров. Впрочем, в компании уверяют, что обязательства перед потребителями она выполняет в полном объеме, а эксперты считают, что в ближайшее время цена газа может скорректироваться с учетом запуска «Северного потока-2» и возвращения объемов СПГ из Азии в Европу.

https://www.kommersant.ru/doc/4976132

 

«Сейчас цена на нефть искусственно регулируется». Глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов о сделке ОПЕК+, энергопереходе и налогах

Российские нефтяники готовятся наращивать добычу по мере того, как участники соглашения ОПЕК+ ослабляют ограничения. Как готовится к восстановлению производства ЛУКОЙЛ, о возможности энергетического перехода и новых проектах “Ъ” рассказал президент компании Вагит Алекперов.

( Читать дальше )

Склад гранулированной серы на Астраханском ГПЗ. Фото Газпром Переработка

Когда я принимаю решение о покупке акций компании, то всегда подробно разбираю то, чем компания зарабатывает, за что люди платят ей деньги, и если считаю техническую сторону бизнеса устойчивой, смотрю на денежные показатели. Поскольку по профессии являюсь химиком-технологом, то в целом тяготею к покупке химических или иных производственных компаний, так как могу разобраться в их технологии, оценить уровень и прогрессивность подхода. Да кого я обманываю, скупаю химиков как не в себя, обожаю их всех, они все прекрасны. Но не все прибыльны, таких не беру. В этом блоге хотел бы с точки зрения технологии раскрыть цепочки производства продуктов в тех компаниях, которые мне интересны, от природного сырья, до конечного потребителя. Может, это и не самая ценная информация для принятия инвестрешения, но:

( Читать дальше )

Анализ фондового рынка 6.09.2021. Индекс мосбиржи обновил таки максимум, закрывшись на неделе 4001 пункта. прибавив 2,94% за неделю. Серьезное подспорье индексу дает растущий Газпром, который занимает не много не мало 16% в индексе. Кстати газпром вырос на более чем 6% за неделю. На новостях о форвардных минимальных дивидендах за 2021 год в 36 рублей. Nasdaq и S&P на прошлой неделе обновляли максимумы. Нужно сказать что Nasdaq смотрится поживее. Текущие значения Nasdaq 15652 пункта, а S&P 4535 пункта. Разберем Лукойл, Роснефть,, Русагро, Газпром, ТМК, Новатэк и ГМК, ОВК


( Читать дальше )

Ребзя, хочу поделиться несколькими мыслями по нефтегазу РФ

1. Мне нравятся почти все нефтегазовые компании, кроме Башнефти, потому что сектор хоть и один, но каждая из них имеет в своей деятельности какую-то уникальную фишку
2. Считать нефтегаз за единый сектор вообще полный идиотизм:
— если вы откроете отчеты, увидите, что львиная доля прибыли либо от нефти, либо от газа
— а динамика цен и структура применения у них разные, так что нефть и газ — это разные сектора
3. В чем фишка наших газовиков:
— Газик — высокие дивы, трубопроводный газ
— Новатэк — СПГ проекты
Короче, модели бизнеса разные
4. В чем фишка нефтяночки для меня как инвестора:
— Роснефть: лидер по экспорту, имеет свои иностранные НПЗ, разработка перспективнейшего Восток-Ойл, компания превращается в гиганта-компанию роста?
— Лучек: высокоэффективный бизнес, добр к минорам, есть иностранные НПЗ в собственности
— ГПН: высокотехнологичные проекты, высокая эффективность, смотрит в сторону водородной энергетики, недооценен из-за низкого фри флот, что я считаю мега плюсом

( Читать дальше )

Все крупные нефтяные компании отчитались по МСФО за 1п2021 года, в данной статье предлагаю сравнить их результаты, посмотреть на них через призму дивидендов и прибыльности, выделить лидеров и аутсайдеров.

 В сравнении не участвует РуссНефть из за налета «мутности» в ее деятельности, отсутствия див. выплат на обычку, Сургутнефтегаз из за «кубышки», которая в итоге определяет размер дивидендов, а конкретнее курс доллара на конец года, который никто не знает.

 Рассматривал компании с точки зрения чистой прибыли на акцию ( ЧП), ведь даже если она не идет на выплату дивидендов, то увеличивает капитал, что все равно выгодно рядовому акционеру.

Второй параметр — дивидендная доходность на акцию, большая часть показателей расчетная, т. к. не все объявили размер дивидендов, но почти у всех известна формула, по ней попробовал посчитать.

 Брал ЧП по МСФО, т.к. она более информативна и только Татнефть платит в последнее время по РСБУ ( это учел в расчетах дивидендов).

( Читать дальше )