опционы

Все обсуждают безумно красивую историю про то, как пацаны с Reddit смогли одолеть зазнавшиеся хедж-фонды, но далеко не все понимают, что именно происходило на рынках. В этой статье я объясняю простым языком, что конкретно привело к текущей ситуации.

Что произошло: Roaring Kitty атакует!

GameStop — это международная сеть магазинов видеоигр, которая переживает далеко не лучшие времена. Низкая прибыльность и непонятные дальнейшие перспективы (кто вообще будет ходить в магазин за тем, что можно просто качнуть из Steam?) привели к тому, что акции компании упали с $55 в 2013 до $4 к середине 2020 года.

Несколько крупных хедж-фондов были убеждены, что падение котировок акций GameStop продолжится: как говорят профессионалы, они «зашортили» эти акции на крупную сумму. Однако, в январе 2021 года акции внезапно резко пошли вверх — особенно в течение 26-27 января, когда котировки достигли $360 (рост в 20 раз по сравнению с ценами на 1 января!).

( Читать дальше )

Успешно перевел покупки в спреды..
Интрадей..
Сделки:

Коллы:


( Читать дальше )

Толпа всегда хотела зарабатывать легко и быстро. Я ждал каким будет следующий инструмент который им понравится.

Сначала были популярными ставки на спорт. Потом их запретили в штатах.

Потом была волна покера (в т.ч. онлайн). Тоже запретили в штатах.

Далее было всеобщее помешательство на форексе — плечи плечи плечи. Потом в штатах плечи снизили до 25.

Потом ума обывателей занял криптомир — всякие шит коины, покупаешь за бесценок и они будут стоить как биток. Здесь я не помню явного запрета.

Смотря на то что происходит с акцией GME (почти 500 коснулись сегодня), следующим большим интересом будут опционы на акции, не знаю в форме коллективного разгона или как инструмента вообще, время покажет. Здесь подобная стратегия YOLO — ставишь все что есть на какие-нибудь дальние опционы и ждешь. 

Выводы: ничего не меняется, народ любит ставить все на зеро и ждать больших выигрышей. Какой стартап запускать? — брокера YOLO bets на рынке штатов.   

P.S. только за вчера wsb получил около миллиона новых пользователей.

Продолжаю изучать документы Мосбиржи. Как вы уже знаете, с марта вводится утренняя торговая сессия на срочном и валютном рынках. В связи с чем принято решение о возврате биржей половины биржевой комиссии брокерам. Единственным условием является наторговать оборот 1,5 млрд за месяц, что не составит труда когда речь идет о брокере в целом. 



Интересно, поделится кто-то из брокеров со своими клиентами? Что думаете?

Практическое руководство на реддите

Было


Стало


( Читать дальше )

Сократил фьючи..
Еще чуть выше, переведу голые покупки в спреды..
Сделки:

Сбер:


( Читать дальше )

Нэнси Пелоси купила коллов на $1 млн на акции Tesla, Apple, Disney/



Почему именно эти страйки она выбрала?

Взято из канала MarketTwits.

25.12.2020 г. Комитетом по срочному рынку принято такое решение

Вопрос к заинтересованным трейдерам, вас приглашали или может быть вы слышали, что кого то приглашали? 
В состав комитета входят представители практически всех брокеров. Думаю, что если есть предложения по опционам, можно написать представителю своего брокера.


( Читать дальше )

Вдруг те кто задает тренды (GME, BB, AMC, итд) в reddit WSB, сначала фронтранят это далекими коллами? Мы тут сделали скринер в блумберге, вот что вышло:



Сама таблица

Фильтры: коллы не в деньгах от 40%, экспирация <3м, short int >6%, цена опциона <2$ (исключить проданные), обьем от 90к$.

Почему именно такие фильтры, рассмотрим на примерах:

1) Почему интересен AMC US 03/19/21 C10 Equity, это колл опцион на акцию AMC со страйком 10, показатель moneyness говорит о том, насколько страйк опциона далеко от текущей цены акции, тут он равен 212%, что при текущей цене amc в 4.9$ дает апсайд этому страйку 112% (212-100=112%). Экспирация американская 19 марта 2021. Обьем 396000$ очень большой для такого далекого страйка, рассчитывается как по минимальной цене 0.41$ (1.46-1.05=0.41*9673(обьем опционов)) 
2) GSAT US 03/19/21 C2 Equity, кроме большого обьема (600к$) тут еще и большой short interest = 76%, который говорит о количестве акций в шорте относительно free float(акций в свободном обращении), сейчас очень много акций выносят именно с высоким shortint поскольку шортильщикам приходится крыть свои позы и это добавляет к росту. Показатель 3m+1yr perf просто складывает изменение цены за 3 месяца и 1 год, если он не очень большой, можно сказать что акция начала расти недавно и еще имеет потенциал для роста. GSAT уже сделал 346% что может быть уже признаком пузыря, у IDEX там вообще 702%.

( Читать дальше )